馬小姐今年33歲，是上海某事業(yè)單位員工，稅后年薪約8萬(wàn)元；先生是上海某金融企業(yè)的中層管理人員，35歲，稅后年薪約15萬(wàn)元，夫妻二人基本保險(xiǎn)齊全，女兒4歲。家有90平方米住宅一套，現(xiàn)價(jià)值180萬(wàn)元，尚有30萬(wàn)元貸款未還清；有一輛價(jià)值10萬(wàn)元的家庭轎車(chē)。另有存款10萬(wàn)元，基金資產(chǎn)15萬(wàn)元，股票19萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品20萬(wàn)元。

        馬小姐表示，他們準(zhǔn)備讓女兒上高中時(shí)就出國(guó)留學(xué)，為此要準(zhǔn)備一筆留學(xué)資金；另外，還計(jì)劃為安穩(wěn)的退休生活積累一筆資金，請(qǐng)問(wèn)該如何理財(cái)？

【方案一】

審慎投資股票

渤海銀行北京分行理財(cái)師  姜龍君

【現(xiàn)狀分析】

        馬小姐夫婦凈資產(chǎn)224萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)64萬(wàn)元：儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品占比47%，屬穩(wěn)健型投資，收益水平較低；基金占比16%，風(fēng)險(xiǎn)收益率較高；股票資產(chǎn)不足30%，整體組合收益率有待提升。

【理財(cái)規(guī)劃】

        馬小姐現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)中生息資本比例較低：以月均支出9000元為例，保留5萬(wàn)元銀行存款作為應(yīng)急備付金即可；銀行理財(cái)產(chǎn)品期限短、收益率低、流動(dòng)性差，與馬小姐的收益要求和投資期限不符，該品種到期后應(yīng)加以調(diào)換。

        保險(xiǎn)規(guī)劃  馬小姐應(yīng)補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)，如投保兩全保險(xiǎn)補(bǔ)充夫婦二人的養(yǎng)老基金，投保定期壽險(xiǎn)或意外傷害險(xiǎn)以備不時(shí)之需等，同時(shí)以分紅型保險(xiǎn)替代部分銀行理財(cái)產(chǎn)品，既可積累子女教育金和養(yǎng)老金，也可增加部分保險(xiǎn)保障。建議馬小姐用于保險(xiǎn)保障和保險(xiǎn)投資的家庭年度支出合計(jì)約5萬(wàn)元。

        教育金規(guī)劃  馬小姐女兒高中時(shí)準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)，距現(xiàn)在至少還有11年，可采用基金定投來(lái)儲(chǔ)備教育金。若每月基金定投5000元，加上現(xiàn)有基金15萬(wàn)元，11年后基金資產(chǎn)將不低于164萬(wàn)元，足以滿足女兒留學(xué)的各項(xiàng)費(fèi)用。

        投資規(guī)劃  馬小姐的現(xiàn)金資產(chǎn)在扣除5萬(wàn)元儲(chǔ)蓄、5萬(wàn)元保險(xiǎn)和15萬(wàn)元基金后，剩余39萬(wàn)元，可全部投入股市。馬小姐夫婦正值壯年，擁有股票投資經(jīng)驗(yàn)，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)觸底反彈，通脹預(yù)期高漲的情況下，可積極配置資源類(lèi)和低市盈率的藍(lán)籌股半倉(cāng)操作，以賺取更多的“財(cái)產(chǎn)性收入”。每月節(jié)余的1萬(wàn)元現(xiàn)金，除5000元用于基金定投外，剩余部分可轉(zhuǎn)入股票賬戶，平時(shí)可參與大盤(pán)股的新股申購(gòu)。此外，馬小姐夫婦還可適量參與外匯實(shí)盤(pán)買(mǎi)賣(mài)。

        值得注意的是，投資組合確立后并非一成不變，應(yīng)視市場(chǎng)變化和家庭資產(chǎn)狀況及時(shí)調(diào)整。

【方案二】

三種方式規(guī)劃養(yǎng)老

中國(guó)銀行上海分行外灘財(cái)富中心范一民

【現(xiàn)狀分析】

        馬小姐家庭資產(chǎn)以房產(chǎn)為主，占總資產(chǎn)的7成左右，家庭負(fù)債主要為30萬(wàn)元的住房貸款。馬小姐家庭年收入為23萬(wàn)元，假設(shè)儲(chǔ)蓄率為60%，家庭每年能有約14萬(wàn)元的結(jié)余，剩余貸款對(duì)家庭來(lái)說(shuō)不是負(fù)擔(dān)。

【理財(cái)規(guī)劃】

        馬小姐計(jì)劃女兒將來(lái)出國(guó)留學(xué)。以澳洲為例，目前，在澳洲就讀高中和大學(xué)本科，每年的學(xué)費(fèi)約1萬(wàn)澳元至2萬(wàn)澳元，加上每年1萬(wàn)澳元左右的生活費(fèi)，7年需14萬(wàn)~21萬(wàn)澳元。以馬小姐家庭目前的資產(chǎn)狀況和資金積累速度來(lái)看，在10余年后拿出這樣一筆款項(xiàng)并不困難。

        除了儲(chǔ)備教育金，馬小姐家庭還須兼顧退休準(zhǔn)備。從當(dāng)前的情況來(lái)看，養(yǎng)老的方式有以下幾種：

        買(mǎi)房養(yǎng)老  馬小姐家庭有著一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，可在20~30年的工作年限中完成購(gòu)房計(jì)劃，為自己將來(lái)的養(yǎng)老買(mǎi)一套甚至更多的房產(chǎn)，同時(shí)把閑置的房屋出租，每月數(shù)千元的房租可緩解當(dāng)前的生活壓力，同時(shí)保障老年生活質(zhì)量。

        儲(chǔ)蓄養(yǎng)老  儲(chǔ)蓄是最常見(jiàn)也是最安全可靠的方式。當(dāng)前的存錢(qián)方法可謂是五花八門(mén)：承諾保本保息的銀行系理財(cái)產(chǎn)品收益率略高于同期的定期存款，比較適合保守人士；信托產(chǎn)品以其遠(yuǎn)高于同期存款的收益率得到了不少人的青睞。馬小姐的先生在金融機(jī)構(gòu)工作，相信他更為了解銀行推出的各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，利用好這一優(yōu)勢(shì)將為他們的理財(cái)增加幾分便利。

        基金定投養(yǎng)老  如果在2008年初開(kāi)始進(jìn)行每月基金定投，到今年8月能有約10%的總收益。市場(chǎng)變幻無(wú)常，普通投資者往往不具備良好的擇時(shí)能力，通過(guò)基金定投，則可規(guī)避這一關(guān)鍵性問(wèn)題，節(jié)省了選擇投資時(shí)點(diǎn)所要花費(fèi)的時(shí)間和精力。



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