進入加息通道，存款到底應(yīng)該如何處置，是按兵不動還是辦理轉(zhuǎn)存？理財產(chǎn)品是該買短期的還是長期的？這些問題都是困擾每一個普通投資者的問題。為此，本報記者采訪了多位銀行理財專家，為您在加息通道下更好地打理自己的存款支支招。

　　轉(zhuǎn)存有講究收益大不同

　　春節(jié)過后，不少銀行都出現(xiàn)排隊轉(zhuǎn)存的場景，前來辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)的人絡(luò)繹不絕。不過大部分投資者可能都不太清楚轉(zhuǎn)存究竟可以給他們帶來多少收益。對此，銀行理財專家表示，在辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)前，投資者一定要算清楚，轉(zhuǎn)存是否比原本的收益高。

　　而事實上，計算復(fù)雜的利息收入對于每一位普通的投資者來說并非易事。也正因為如此，一些商業(yè)銀行也針對加息周期中出現(xiàn)的這一需求，推出了所謂的“智能轉(zhuǎn)存”服務(wù)。記者從光大銀行獲悉，光大銀行上海分行目前就推出了兩款這樣的智能理財服務(wù)——“陽光加息寶”和“陽光定存寶”。據(jù)了解，簽約了“陽光加息寶”的客戶如果遇到央行利息調(diào)整，可以不用自己計算復(fù)雜的利息收益來判斷轉(zhuǎn)存與否，而是直接由光大銀行系統(tǒng)智能計算出適合轉(zhuǎn)存的臨界日期，以此來判斷客戶的定期存款是否應(yīng)該重新轉(zhuǎn)存，符合條件的存款將會由系統(tǒng)自動為其辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)，客戶再也不用在加息消息剛公布的那幾天扎堆去銀行排隊，直接利用“陽光加息寶”智能轉(zhuǎn)存的方式，便可在每次利率變動時實現(xiàn)儲蓄存款利息最大化。

　　除了存款轉(zhuǎn)存之外，對于一些購買了銀行短期理財產(chǎn)品的客戶來說，也有“轉(zhuǎn)存”的需求。對此，農(nóng)行上海分行理財專家表示理財產(chǎn)品的“轉(zhuǎn)存”同樣存在臨界點和機會成本的因素。理財產(chǎn)品的收益率微幅提升對于投資者的最終收益影響不大。目前銀行理財市場以3個月以內(nèi)的短期利率、債券類產(chǎn)品為主。如客戶購買了1月期限的該類理財產(chǎn)品，收益率提高0.25%，對于產(chǎn)品最終收益的影響很小，僅為每購買萬元該理財產(chǎn)品收益提升2.08元。另外，理財產(chǎn)品存在不可提前贖回條款。目前市場上90%以上的理財產(chǎn)品購買協(xié)議中，銀行均與客戶簽訂了不可提前贖回的條款，也就是說投資者在理財產(chǎn)品到期前將無法支配該筆資金。“盲目轉(zhuǎn)存并不可取，轉(zhuǎn)存前還需算一筆細賬。”農(nóng)行理財專家表示。

　　“短中長”共議期限巧搭配

　　如果在加息的背景下，您還讓存款躺在銀行里睡大覺，多少有點“out”了。工行上海分行理財專家孫璐表示，對于1—3年內(nèi)要用的資金，不能再像以往一樣慣性存期一年或兩年，建議以三個月和六個月為主，時間越短越能在加息頻繁變動中及時分享升息后的超額收益。

　　此外，春節(jié)后是資金大量回籠和往年存款到期的黃金時間，孫璐表示可適當歸并到期存款，滿足5萬元即可嘗試購買銀行的人民幣理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品在固定時間內(nèi)無法領(lǐng)取，但到期后本金和收益自動返回，方便支取或者購買下一款產(chǎn)品。理財產(chǎn)品因為參與票據(jù)、銀行拆借和利率回購項目，因此年化收益率會隨著存款利率變動，所以目前也建議以短期理財產(chǎn)品為主，主打2—3個月的產(chǎn)品，以工行的穩(wěn)得利系列理財產(chǎn)品為例，一般2—3個月的預(yù)期年化收益率都可達到3.3%以上，月底時，有個別產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率甚至超過4%以上。

　　但在加息通道下，也并非是把所有存款的期限縮得越短越好。舉例來說，三個月的年化存款利率為2.6%，其實真正算到三個月的當期實際收益率也只有0.65%；“短期的理財產(chǎn)品再好，周折往返耗費精力不說，也不是每次都能運氣好碰上高收益的產(chǎn)品，對于真正不使用的那部分資金來說還得另辟蹊徑。”孫璐表示。

　　所以，她建議在加息背景下，不適合存入固定利率的長期儲蓄，浮動利率的銀保產(chǎn)品不失為一種很好的替代產(chǎn)品。比如，萬能險每月復(fù)利滾存，利率跟隨存款利率每月調(diào)整，由于此前的加息，目前市場上多家保險公司的萬能險結(jié)算利率已經(jīng)逐月遞增，雖然萬能險都具有前端手續(xù)費較高的特點，但很多保險公司都對那些購買了有一定期限的萬能險給予手續(xù)費部分返還的優(yōu)惠，加之復(fù)利效應(yīng)的彰顯，這類產(chǎn)品可兼顧加息預(yù)期和收益。除了萬能險之外，財產(chǎn)險也是不錯的選擇，這類保險在銀行基準利率上上浮0.5%左右，分段計息，同時附贈家庭財產(chǎn)保障。在2007年的加息階段和2008年初，此類險種是很多保險投資人的選擇，時下又正逢加息初期，產(chǎn)品的時間也比較靈活，期限在1—3年之間，投資者在低利率時趁早占得一席之地是一個非常不錯的選擇。