余豐慧

    在最壞的事情發(fā)生之前，監(jiān)管部門需要做些什么？財(cái)新《新世紀(jì)》獲悉，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》的起草工作近期已重新啟動(dòng)，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)牽頭，央行參與起草。

（7月18日《新世紀(jì)》）

    目前內(nèi)地金融業(yè)最壞的事情是什么呢？筆者認(rèn)為是新一輪金融風(fēng)險(xiǎn)正在釀造，有些已經(jīng)凸顯出來(lái)。這波金融風(fēng)險(xiǎn)的各股力量一旦匯集在一起并集中爆發(fā)的話，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融乃至整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)金融都將帶來(lái)巨大影響。

    地方融資平臺(tái)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)集中點(diǎn)。審計(jì)署經(jīng)過審計(jì)，弄清了全國(guó)地方政府融資平臺(tái)債務(wù)的底細(xì)——10.7萬(wàn)億元，這絕對(duì)不是一個(gè)小數(shù)字，并且地方融資平臺(tái)資金投向、項(xiàng)目質(zhì)量都不容樂觀。一些城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以地方融資平臺(tái)獲取的大量貸款以及其他債務(wù)為主，短期內(nèi)償還可能性不大，長(zhǎng)期還款來(lái)源不確定性強(qiáng)。同時(shí)，兩個(gè)新因素可能使得其風(fēng)險(xiǎn)集中開始爆發(fā)：一是受房地產(chǎn)調(diào)控影響，土地出讓金大幅下滑，大大影響還貸情況；二是利率不斷提高，使得還債成本增大。筆者粗略計(jì)算，10.7萬(wàn)億元債務(wù)每年僅利息支出為8000億元左右。日前國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定的基本精神是，誰(shuí)舉債誰(shuí)償還，也就是說國(guó)家財(cái)政不可能兜底，而地方財(cái)力又根本還不起這巨額債務(wù)，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

    目前，內(nèi)地高利貸猖獗，“全民放貸”愈演愈烈，正給金融業(yè)釀造另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，與過去幾年相比，當(dāng)前民間借貸正呈現(xiàn)出三大新特征：一是范圍廣，民間借貸正在從兩年前的江浙等沿海地區(qū)擴(kuò)展到山西、內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展至商貿(mào)流通甚至普通家庭；二是利息高，一些地方民間拆借年息已超過100%，達(dá)到近年來(lái)的最高水平；三是參與者眾，在高息和資金需求饑渴等因素作用下，不排除有的借款人將資金轉(zhuǎn)手借給下家，出現(xiàn)資金拆借“二傳手”。

    這里面更加可怕的是，商業(yè)銀行包括大型銀行信貸資金也在進(jìn)入民間借貸甚至高利貸行業(yè)。手法多樣：由于負(fù)利率嚴(yán)重，一部分存款從銀行流出進(jìn)入高利貸行業(yè)；一些食利者階層通過不動(dòng)產(chǎn)抵押到銀行貸款后投入到高利貸行業(yè)；一些銀行包括大型銀行直接將信貸資金拆借給小額貸款公司、擔(dān)保公司等；還有一部分信貸資金通過理財(cái)產(chǎn)品、信托和民間集資等途徑，進(jìn)入到民間拆借市場(chǎng)。這不但使得社會(huì)融資成本大大提高，最終影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且正在釀造巨大金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是銀行頻頻參與高利貸連環(huán)放貸，一旦一個(gè)環(huán)節(jié)資金鏈條斷裂，那么，整個(gè)高利貸體系就將崩塌。

    愈演愈烈的銀行高息攬存、惡性競(jìng)爭(zhēng)孕育著新的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，每到月底、季底、年底，銀行高息瘋狂攬存比改革開放后金融業(yè)最亂的上世紀(jì)90年代中期還要亂。不僅是采取高息違法手段吸儲(chǔ)，而且出現(xiàn)了買存款，拉500億元存款能當(dāng)行長(zhǎng)、拉3600萬(wàn)元員工轉(zhuǎn)正等封官許愿、賣官鬻爵情況。

    當(dāng)然，銀行業(yè)一哄而起、名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品，一方面在變相提高利率，另一方面金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也凸顯出來(lái)。同時(shí)，必須注意到，目前對(duì)地方性銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司、擔(dān)保公司等監(jiān)督管理基本處于放任自流狀態(tài)，這些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。

    從目前來(lái)看，我們急需對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范和整頓，對(duì)高利貸堅(jiān)決予以打擊；急需對(duì)銀行特別是大型銀行在儲(chǔ)蓄存款上種種違法行為進(jìn)行查處，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范整頓；急需將小額貸款公司、擔(dān)保公司納入到金融監(jiān)管之中，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)信社、地方銀行的監(jiān)管監(jiān)督，有必要對(duì)農(nóng)信社、地方性銀行的信貸資金狀況進(jìn)行一次全面清查清理。

    因此，筆者希望加快銀行破產(chǎn)立法步伐。對(duì)銀行實(shí)行破產(chǎn)制度，能夠增加經(jīng)營(yíng)者的壓力，提高客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和承受風(fēng)險(xiǎn)能力。更重要的是，這種破產(chǎn)退出機(jī)制的建立，可以激活銀行業(yè)這潭死水，真正建立起有進(jìn)有出的  “活水源”機(jī)制，解決銀行長(zhǎng)期存在的不能倒、不能破產(chǎn)，否則政府必須買單、必須兜底的現(xiàn)狀。

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

版權(quán)合作及網(wǎng)站合作電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

讀者熱線：4008890008

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501        上海：021-61283003        深圳：0755-83520159        成都：028-86516389        028-86740011        無(wú)錫：15152247316        廣州：020-89660257