截至2010年末，該行資本充足率及核心資本充足率分別較去年下滑5.34和4.87個(gè)百分點(diǎn)，補(bǔ)充資本金需求加大。

　　本報(bào)記者 呂 東

　　與眾多地方銀行及城商行一樣，地處西南的廣西北部灣銀行也有著IPO的強(qiáng)烈沖動(dòng)。在日前召開(kāi)的第三屆桂港金融合作交流會(huì)上，北部灣銀行就與瑞士信貸(香港)公司、普華永道咨詢(xún)(深圳)公司等簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，希望在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、于香港和內(nèi)地兩地上市等方面進(jìn)行合作。

　　對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)，在上市前引進(jìn)戰(zhàn)略投資者已是必選動(dòng)作，而這也被市場(chǎng)各方看做是對(duì)外多次宣稱(chēng)將登陸證券市場(chǎng)的北部灣銀行，其上市的又一最新進(jìn)展。

　　“北部灣銀行確實(shí)向著IPO又邁進(jìn)了一步，但由于目前排對(duì)上市的地方銀行數(shù)量眾多，在大門(mén)仍未開(kāi)啟的情況下，該行距真正上市還有很長(zhǎng)一段時(shí)間。”東方證券銀行業(yè)研究員金麟對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　資本補(bǔ)充

　　短期靠發(fā)債長(zhǎng)期靠上市

　　作為廣西區(qū)內(nèi)唯一一家具有區(qū)域性和國(guó)際化特點(diǎn)的股份制商業(yè)銀行，由南寧市商業(yè)銀行更名而來(lái)的北部灣銀行，早在其掛牌成立之初，就定下了建設(shè)成為“區(qū)域性、國(guó)際化、股份制優(yōu)質(zhì)特色銀行”的戰(zhàn)略定位。該行也早就明確表示，“股份制”，即將按上市公司的要求，適時(shí)進(jìn)行股份制改造，為上市做好準(zhǔn)備。

　　成立三年來(lái)，北部灣銀行資產(chǎn)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，截至2010年末，該行總資產(chǎn)已達(dá)590.35億元,較年初增長(zhǎng)318.36億元,大增117.05%，資產(chǎn)總額已達(dá)改革重組前的6.4倍。2010年，該行實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)4.39億元，較2009年增長(zhǎng)122.84%。資產(chǎn)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，盈利能力的持續(xù)增加，無(wú)疑為北部灣銀行的籌備上市工作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　正因如此，該行的上市籌備工作也在穩(wěn)步推進(jìn)，加快戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)工作已成為該行上市的先行階段。借第三屆桂港金融作作交流會(huì)平臺(tái)，北部灣銀行就與瑞士信貸（香港)公司等機(jī)構(gòu)簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，這標(biāo)志著該行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者工作進(jìn)入了實(shí)質(zhì)操作階段。

　　與其他銀行相似，快速發(fā)展中的北部灣銀行也同樣面臨著資本壓力。盡管截至2010年末，該行資本充足率及核心資本充足率分別達(dá)到16.98%和16.29%，處于較高水平，但仍較2009年出現(xiàn)了較大的下滑，分別下降5.34和4.87個(gè)百分點(diǎn)，資本補(bǔ)充的需要同樣存在。

　　在積極準(zhǔn)備赴資本上市的同時(shí)，該行也正通過(guò)發(fā)行次級(jí)債的方式進(jìn)行資本金補(bǔ)充。該行發(fā)債的盡職調(diào)查、材料搜集、財(cái)務(wù)審計(jì)、信用評(píng)級(jí)等相關(guān)工作已于2010年完成。據(jù)了解，北部灣銀行發(fā)行次級(jí)債工作，將爭(zhēng)取在2011年順利實(shí)施。

　　15%或?yàn)橐龖?zhàn)投持股上限

　　港股市場(chǎng)愈發(fā)吸引擬上市銀行

　　引入戰(zhàn)略投資者和財(cái)務(wù)投資者的直接目的是為了稀釋原股東持股比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，為上市做準(zhǔn)備。而北部灣銀行也為其戰(zhàn)略投資者的投資比例做出了規(guī)定。該行董事長(zhǎng)騰沖曾對(duì)媒體表示，由于北部灣銀行的最大股東為桂冠電力(600236)、廣西宏桂集團(tuán)，均有國(guó)企背景，持股各為15%，因此新引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者持股比例應(yīng)不會(huì)超越這條界線(xiàn)。

　　記者查閱北部灣銀行年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在該行前十大股東中，包含了包括桂冠電力、兩面針(600249)等多家上市公司或上市公司的集團(tuán)股東，若該行順利上市將使得這些上市公司收獲頗豐。但對(duì)于該行上市時(shí)間，業(yè)內(nèi)人士則表示“短期內(nèi)困難重重”。金麟對(duì)本報(bào)記者指出,目前城商行上市的排隊(duì)大軍有增無(wú)減,且已有多家銀行完成了上市申報(bào)工作,而在此方面剛剛起步的北部灣銀行距其成功登出A股市場(chǎng),仍需要較長(zhǎng)時(shí)間。

　　值得注意的是，目前國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)已多年對(duì)銀行業(yè)關(guān)閉，這使得各家銀行雖信心滿(mǎn)滿(mǎn)，卻上市無(wú)門(mén)。而香港正借此積極吸引大陸的企業(yè)，特別是金融機(jī)構(gòu)赴港上市。去年末，重慶農(nóng)商行就是繞道通過(guò)借道香港市場(chǎng)，成功上市并摘下了農(nóng)商行的上市首單。日前，第三屆桂港金融合作交流會(huì)在香港舉行。本屆交流會(huì)就以金融招商、股權(quán)招商、推進(jìn)企業(yè)赴港上市為重點(diǎn)，將廣西的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目向香港金融機(jī)構(gòu)作全面推介。廣西方面在此次合作交流大會(huì)上，共推介擬赴港上市項(xiàng)目5個(gè)。除北部灣銀行外，廣西農(nóng)村信用聯(lián)合社、柳州銀行、桂林銀行等金融機(jī)構(gòu)也都進(jìn)行了戰(zhàn)略投資者的推介。

　　對(duì)此，金麟認(rèn)為，地方銀行由于A(yíng)股上市之路被堵，也更多地將上市目光投向了港股市場(chǎng)，先H后A的現(xiàn)象，未來(lái)也有可能陸續(xù)出現(xiàn)在各家銀行身上。