每經(jīng)記者  彭斐  發(fā)自鄂爾多斯

 

    鄂爾多斯人突然富了。“拿到拆遷、征地款的老百姓，不知道該怎么花這些錢。”在當(dāng)?shù)啬吵鲎廛嚬旧习嗟亩牌剑ɑ┱f，借出去拿高額利息，成了最方便、回報最好的一種投資方式。

    當(dāng)?shù)匾晃簧倘伺c  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時表示，伴隨著國家能源政策的收緊，鄂爾多斯賴以成名的煤炭資源開始集中，參與難度增加，當(dāng)?shù)厝宿D(zhuǎn)而青睞收益率不錯的房地產(chǎn)行業(yè)。

    如今，鄂爾多斯的銀根不斷緊縮，房地產(chǎn)企業(yè)從信貸市場融資難度也在增加，地產(chǎn)商急于尋求新的融資渠道，彌補(bǔ)資金缺口。

    依靠民間借貸維持運(yùn)轉(zhuǎn)的鄂爾多斯房地產(chǎn)業(yè)，陷入了前所未有的資金焦渴中。

暴富：鄂爾多斯沒有“窮人”

 

    “鄂爾多斯沒有窮人。”鄂爾多斯東勝區(qū)罕臺鎮(zhèn)的居民杜平  （化名）對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，隨著城市擴(kuò)建和拆遷、征地的進(jìn)行，除了讓老百姓住上樓房外，政府補(bǔ)償款項也陸續(xù)發(fā)給了當(dāng)?shù)鼐用瘛?/p>

    隨著煤價2003年后的井噴式上漲，鄂爾多斯這個煤炭儲量占全國1/6的地級市，也由內(nèi)蒙古自治區(qū)的貧困地區(qū)，變?yōu)橹袊鴥?nèi)地“最富的城市”。

    記者從《2011年鄂爾多斯市政府工作報告》中了解到，“十一五”期間，鄂爾多斯全市累計完成舊城拆遷765.4萬平方米，該市城鎮(zhèn)建成區(qū)面積由138平方公里拓展到243平方公里，城鎮(zhèn)化率達(dá)到70%，較“十五”末提高15.6個百分點。

    與城鎮(zhèn)化同時推進(jìn)的，是該市猛增的投資額度。該市政府公開數(shù)據(jù)顯示，“十一五”鄂爾多斯累計完成投資6033億元，是“十五”時期的6.5倍。

    在東勝區(qū)鐵西三期的規(guī)劃下，2009年上半年，杜平所在的罕臺鎮(zhèn)開始征地，當(dāng)?shù)卮迕癜徇M(jìn)樓房的同時，也成為手持現(xiàn)金的“大款”。

    杜平所在的永勝村只有100多人，全村土地超過6平方公里，征收部分土地后，該村共獲款項4000余萬元。

    據(jù)鄂爾多斯市財政局相關(guān)調(diào)研，僅今年1~7月，全市各區(qū)旗在保障性住房專項補(bǔ)助資金上，已簽訂拆遷協(xié)議19743戶，已開工建設(shè)安置住房13192套，共175萬平方米，項目總投資98.4億元，現(xiàn)已完成投資29.3億元。

    2010~2011年間，永勝村按每戶擁有耕地的人頭分錢。杜平家雖有5口人，因老婆孩子沒地，只有3口人參與分錢，得到的補(bǔ)償款達(dá)到120余萬元。

    杜平說，永勝村有的農(nóng)戶最終拿到的補(bǔ)償款能有四五百萬，在鄂爾多斯市，這不算多。

    按政府相關(guān)回遷政策，拆遷村民只需以每平方米兩三千元左右的價格，即可在指定區(qū)域買到樓房。杜平說，即使每家買兩套100平方米的住房，幾十萬甚至上百萬的余款總是有的。

    東勝區(qū)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)副書記兼副主任謝懷君在接受媒體采訪時曾說：“早一個月拿到錢，早點放到典當(dāng)行，收益就相當(dāng)可觀，100萬元一年可以獲得30萬元以上的利息。”

誘惑：城鎮(zhèn)居民放貸吃息

 

    2010年春節(jié)過后，表姐劉梅（化名）給杜平的電話多了起來，對話內(nèi)容離不開“理財問題”。

    原為當(dāng)?shù)亟鹑诒ｋU業(yè)務(wù)員的劉梅，向杜平及其親屬介紹“民間借貸”的理財計劃：與其把錢存進(jìn)銀行吃低息，倒不如以2.5分的月息放給她。

    劉梅還打電話給自己的母親、杜平的父母，及父親的三個兄弟。在高利息的誘惑下，他們決定將錢借給劉梅，讓她幫忙“理財”。

    從2010年6月到今年4月，劉梅從杜平及其親屬處拿到本金超過600萬元，月息是2分5厘，按年利率30%計，杜平及其親屬每年獲取的利息總額至少180萬元。

    中國人民銀行今年7月7日最后一次加息后執(zhí)行的存貸款基準(zhǔn)利率，活期存款年利率為0.5%，五年期存款年利率為5.5%，按此計算，杜平及其家人的600萬元資金每年利息僅分別為3萬元、33萬元。

    “有更多的錢能賺，誰不心動？”杜平對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說。

    事實上，劉梅扮演的只是一個中間人角色。

    劉梅曾向杜平透露，2008年以來，她的借貸總額超過2000萬元。杜平說，除1400萬元來自與她有親屬關(guān)系的鄂爾多斯當(dāng)?shù)厝送猓瑒⒚愤€通過之前做保險業(yè)務(wù)員所積累的社會關(guān)系，進(jìn)行民間融資借貸。

    據(jù)了解，劉梅將錢放給鄂爾多斯當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)開發(fā)商，月息3分~3.5分。

    “在鄂爾多斯，吃利息差價的大有人在，而且金額不菲。”杜平說，永勝村開始征地后，村委會相關(guān)負(fù)責(zé)人曾向他表示，從村民手中以2.5分月息借款，再以3分利息轉(zhuǎn)借，僅5厘錢的利息，該負(fù)責(zé)人每月就能賺5、6萬元。

    自2010年上半年和劉梅打下第一張借款白條開始，截至今年4月，杜平將征地獲得的120余萬元全部借給劉梅，截至8月，杜平共得到15萬元利息。

    鄂爾多斯金融辦的公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，鄂爾多斯原有270多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，2010年9月~2011年3月進(jìn)行融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)整頓后，數(shù)量減至36家，很多擔(dān)保公司開始以自有資金放貸，不再吸收公眾資金。

    公開渠道的關(guān)閉并沒有阻礙“鄂爾多斯人家家放貸”的步伐，當(dāng)?shù)鼐用裢ㄟ^各自熟人的路子，紛紛“打白條”放貸吃利。有媒體報道，內(nèi)蒙古大學(xué)的一份調(diào)研顯示，50%的鄂爾多斯城鎮(zhèn)居民都參與到了放貸與借貸的資本活動中。

房地產(chǎn)：高利貸主要流向

 

    然而，今年9月，杜平?jīng)]有像往常一樣結(jié)到利息。“我被騙了，你們放在我這里的錢可能收不回來了。”9月底，杜平及其親友陸續(xù)接到劉梅的電話。

    全民高利貸狂歡，這是最可怕的金融風(fēng)險。在知名經(jīng)濟(jì)評論人葉檀眼中，鄂爾多斯正是全民高利貸的經(jīng)典案例，而且鄂爾多斯今天的資金模式比起20年前的溫州模式，危害和風(fēng)險都更大。

    杜平萬萬沒想到，他會與因非法吸收公眾存款近10億元、已被當(dāng)?shù)毓簿至競刹榈奶K葉女扯上關(guān)系。連接他倆的正是劉梅，她曾向蘇葉女借出800余萬元，月息高達(dá)4.5~5分。

    10月20日上午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以債權(quán)人身份從東勝區(qū)公安局經(jīng)濟(jì)偵查大隊了解到，劉梅已就蘇葉女非法吸收存款報案。

    然而，記者撥通了杜平提供的劉梅手機(jī)時，得知與債務(wù)事宜有關(guān)后，劉梅接連說，“打錯了，我不是。”

    “她現(xiàn)在很敏感，債主幾乎天天找她，甚至有人威脅她孩子的安全，現(xiàn)在她也是有家難回，我也已經(jīng)有些日子沒見她了。”杜平說。

    “房地產(chǎn)。”對于巨額資金的流向，杜平言簡意賅，“（劉梅的）2000多萬，除借給蘇葉女800多萬，還有一部分借給了其他房地產(chǎn)商。”

    當(dāng)?shù)匾晃黄髽I(yè)家在與  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時表示，近幾年隨著國家能源政策收緊，煤礦整合，民間資本參與煤礦投資的難度增加，而投資回報率不低的房地產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成為民間資本的主要流向。

    對于民間資本的規(guī)模，鄂爾多斯市相關(guān)部門向記者表示，具體數(shù)字很難統(tǒng)計。

    “近幾年，由于房價持續(xù)上漲，房地產(chǎn)業(yè)成為民間資本投資的主要選擇之一。”日前，一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的《民間資本與房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告》中測算，鄂爾多斯民間資本量達(dá)到約2200億元，今后規(guī)模還將增長。

糾結(jié)：民間借貸與銀行貸款

 

    伴隨民間資本投資房地產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其投資形式逐步從需求端轉(zhuǎn)向供應(yīng)端，如投資開發(fā)房地產(chǎn)、為房地產(chǎn)開發(fā)商提供過橋貸款等。

    在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲得的一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的關(guān)于鄂爾多斯《中國民間資本投資調(diào)研報告》中顯示，截至今年2月底，鄂爾多斯銀行系統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額僅59.7億元。在360.7億元的投資規(guī)模中，不到16.55%。

    如今，鄂市的房地產(chǎn)行業(yè)資金鏈條已脆弱不堪。9月24日，鄂爾多斯市中富房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡稱中富地產(chǎn)）法定代表人王福金自殺身亡，揭開了鄂爾多斯民間借貸和房地產(chǎn)開發(fā)之間的緊密關(guān)聯(lián)。

    高和投資董事長蘇鑫表示，中國房地產(chǎn)中直接融資不足10%，80%以上資金來自銀行，使得房地產(chǎn)的行業(yè)風(fēng)險很容易傳導(dǎo)到整個金融系統(tǒng)，一旦出現(xiàn)問題，甚至?xí)砍渡鐣?jīng)濟(jì)。

    在某國有銀行鄂爾多斯分行工作10年的一位老員工告訴記者，“招商銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行紛紛進(jìn)駐，新進(jìn)來的銀行不少都以50萬元年薪挖人，不過要完成攬儲任務(wù)才能拿到全額，壓力很大。”

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從該市東勝區(qū)金融辦獲悉，截至7月底，鄂爾多斯市銀行的本外地存款余額為1930.46億元，其中東勝區(qū)存款余額為1125.12億元；同期，鄂爾多斯市銀行貸款額為1806.84億元，其中東勝區(qū)貸款額為1148.78億元。

    從上述數(shù)據(jù)不難看出，東勝區(qū)的貸款額大于存款額，資金最為活躍。葉檀分析認(rèn)為，鄂爾多斯是一個資金量大且投資需求十分旺盛的城市，這里的現(xiàn)金流要比一般城市的平均值高出很多。

    “自今年4月份以來，鄂爾多斯的中小企業(yè)，特別是房地產(chǎn)行業(yè)，確實很難從銀行再獲得貸款。”當(dāng)?shù)匾晃簧倘讼蛴浾弑硎?，這與四大銀行在鄂爾多斯的信貸額度有關(guān)，有限的貸款額度，遇上了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的鄂爾多斯，每年2月份剛過，銀行的貸款額度可能就已被用完。

    一位當(dāng)?shù)亻_發(fā)商解釋說：“沒有辦法，銀行不放貸，只能從民間借貸。”從事貸款擔(dān)保中介的董女士也表示：“即使是有資格的中小企業(yè)，目前從銀行貸款也比較困難，因為銀行的貸款額度基本都用完了。”

    因此，房地產(chǎn)企業(yè)急于尋求新的融資渠道，彌補(bǔ)資金缺口。

    上述商人認(rèn)為，煤礦整合后，大量中小型企業(yè)老板更加關(guān)注房地產(chǎn)，因為銀行貸款有限，他們選擇民間借貸，即使利息高于銀行貸款，但如資金能正常流動周轉(zhuǎn)，盈利率對他們來說還是不低。

    負(fù)責(zé)處理中富地產(chǎn)債務(wù)的一位人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，開發(fā)商借的錢已經(jīng)變成鋼筋水泥，賣不出去；老百姓手里的錢都借給開發(fā)商建了房，房賣不出去，錢還不了老百姓，老百姓就不能買房，“（資金）沒有流動性，只能頂死”。

前景：民間借貸或難消失

 

    信貸緊縮的背景下，依靠民間借貸資金維持運(yùn)轉(zhuǎn)的鄂爾多斯房地產(chǎn)，陷入了前所未有的資金焦渴中。

    《民間資本與房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告》顯示，由于中小民營企業(yè)很難通過一般金融渠道融資，由此催生了大量小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、地下錢莊等民間金融機(jī)構(gòu)。

    報告顯示，在溫州、鄂爾多斯、陜北等地，借貸市場異常發(fā)達(dá)，鄂爾多斯已經(jīng)達(dá)到全民放貸的地步，月利率高達(dá)2%~5%。通過借貸將零散的民間資金聚攏，再投入房地產(chǎn)等高利潤行業(yè)，民間資本被不斷放大。

    隨著銀根收緊，民間資本轉(zhuǎn)為通過“短期放貸”填補(bǔ)地產(chǎn)商的資金缺口。在樓市調(diào)控背景下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自籌資金比重明顯加大。

    一面是日益緊縮的銀行信貸，一面是急需資金的房地產(chǎn)市場，民間借貸亂象叢生便成必然。近日發(fā)生的數(shù)起房地產(chǎn)資金鏈斷裂事件，更是引發(fā)了人們對于鄂爾多斯發(fā)展模式的質(zhì)疑。

    “鄂爾多斯當(dāng)前遇到的問題，其實并不像外界所謠傳的那樣。”鄂爾多斯當(dāng)?shù)仄髽I(yè)界人士蕭峰  （化名）認(rèn)為，鄂爾多斯房地產(chǎn)資金有所緊張，與國內(nèi)銀根緊縮背景有關(guān)，也與近幾年鄂爾多斯發(fā)展速度過快有關(guān)。

    在陷入民間借貸輿論漩渦多日后，鄂爾多斯地方政府終于作出正面回應(yīng)。10月21日上午，該市政府召開了“全市前三季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及規(guī)范金融秩序、促進(jìn)房地產(chǎn)健康發(fā)展情況”新聞發(fā)布會。

    市政府秘書長奇巴圖稱，市政府已制訂《鄂爾多斯市規(guī)范整頓民間借貸活動實施方案》，加強(qiáng)對非法集資的監(jiān)管和打擊力度，保持全市民間借貸的平穩(wěn)運(yùn)行。

    “全社會各個領(lǐng)域投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，對資金的需求量急劇增加。但金融業(yè)發(fā)展相對滯后、信貸投放整體規(guī)模小，銀行信貸資金不能滿足需求，客觀上推動了全市民間借貸的發(fā)展。”奇巴圖這樣解釋陷入民間借貸困局的原因。

    奇巴圖表示，對具有一定實力、有土地等資產(chǎn)而暫時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，政府正在積極協(xié)調(diào)貸款銀行，做到不抽資、不壓貸、不上浮利率，并通過轉(zhuǎn)貸、展期等辦法，幫助其渡過難關(guān)。

    他同時稱，涉及房地產(chǎn)和民間借貸領(lǐng)域的案件只是個別現(xiàn)象，“民間借貸和房地產(chǎn)領(lǐng)域整體形勢平穩(wěn)、風(fēng)險可控”。

    溫州民間借貸事件，讓鄂爾多斯的金融形勢緊張起來。最普遍的擔(dān)憂是，民間借貸體系會不會崩潰。在蕭峰看來，民間借貸不可能消失，目前來看，也并沒有回落的跡象，只是短期內(nèi)，大家有些信心不足。

    日前，鄂爾多斯金融工作辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，民間借貸是自發(fā)和隱蔽的行為，政府沒有辦法對其規(guī)模進(jìn)行監(jiān)測，溫總理對溫州的調(diào)研，說明中央已經(jīng)開始對中國的金融體系、金融制度和突顯出來的問題進(jìn)行關(guān)注了。

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