每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海

2011年，上?；鸸镜年?duì)伍持續(xù)壯大，新增基金公司數(shù)量以及新基金發(fā)行數(shù)量均在京滬深三地中居前。在行業(yè)持續(xù)一路狂奔的過(guò)程中，一直被詬病“長(zhǎng)不大”的滬上基金公司也逐漸有亮點(diǎn)閃現(xiàn)，但與此同時(shí)，這些公司也仍不乏受到行業(yè)的共同問(wèn)題的困擾。在2011年最頻繁的高管變動(dòng)后，今年上海基金公司會(huì)呈現(xiàn)哪些新的變化？

2012年《每日經(jīng)濟(jì)新聞》走訪三地基金公司系列報(bào)道的上海站中，我們發(fā)現(xiàn)，滬上基金公司在產(chǎn)品發(fā)行和持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)方面開(kāi)始呈現(xiàn)出差異化的現(xiàn)象，而在此背后則是基金公司架構(gòu)和人力資源的調(diào)整，“中臺(tái)”部門(mén)將成為不少公司今年重點(diǎn)加強(qiáng)的部分。

基金“IPO”兩極分化

近兩年隨著基金申報(bào)通道放寬，新基金發(fā)行井噴，新發(fā)基金數(shù)量多達(dá)358只，然而基金行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模卻并未出現(xiàn)增長(zhǎng)。在激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，新基金為沖首發(fā)規(guī)模“用錢(qián)買(mǎi)錢(qián)”的現(xiàn)象越發(fā)嚴(yán)重，這使得不少基金公司背上沉重包袱，成本大幅上升，卻難以轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。

在這種情況下，不少基金公司在2012年新基金發(fā)行策略上有所改變。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，上?；鸸窘衲晷掳l(fā)基金的計(jì)劃呈兩極分化，一些公司明確提出今年將采取收縮策略，新基金IPO會(huì)大幅下降而轉(zhuǎn)向持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)，但是也有一些公司仍舊不會(huì)放慢腳步。

一家去年發(fā)行了八只新基金（含聯(lián)接基金）的上?；鸸颈硎?，今年計(jì)劃新基金發(fā)行數(shù)量將較去年“減半”，初步預(yù)計(jì)為四只左右。這樣的情況在大型基金公司中較為普遍。今年以來(lái)，已經(jīng)發(fā)行的新基金中，大多集中在滬上中小公司，華安基金、富國(guó)基金、交易施羅德等規(guī)模較大的滬上基金公司尚未有所動(dòng)作。

不過(guò)，一些基金公司仍將保持既往的步調(diào)，國(guó)泰基金、匯添富基金等中游基金公司今年發(fā)行計(jì)劃與去年將不會(huì)有太大改變，而這兩家公司在新年伊始已經(jīng)分別發(fā)行了2012年首只產(chǎn)品。

而規(guī)模較小的基金公司由于本來(lái)發(fā)行節(jié)奏相對(duì)均衡，同時(shí)有完善產(chǎn)品線的需求，因此基金“IPO”的速度也不會(huì)放慢。據(jù)悉，大多將計(jì)劃定在2~3只左右。東吳基金將在今年補(bǔ)足空缺的指數(shù)型產(chǎn)品，而去年新成立的富安達(dá)基金也計(jì)劃將依次發(fā)行混合型和債券型的新產(chǎn)品。

持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)各異

除了新基金發(fā)行，也有越來(lái)越多基金公司意識(shí)到持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的重要。不過(guò)，與往年基金公司往往跟風(fēng)推進(jìn)某一類(lèi)型品種的產(chǎn)品不同，今年各家公司的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)各不相同。

在醞釀了兩年后，富國(guó)基金今年開(kāi)始重點(diǎn)推廣其量化指數(shù)基金。在李笑薇的帶領(lǐng)下，經(jīng)過(guò)兩年的布局以及業(yè)績(jī)積累，這家號(hào)稱“主動(dòng)管理”指數(shù)基金的公司以指數(shù)“增強(qiáng)”為特色已經(jīng)漸漸嶄露頭角。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，富國(guó)基金今年并不準(zhǔn)備再新發(fā)行指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品，而是對(duì)既有的三只產(chǎn)品進(jìn)行大力推廣。

不過(guò)，今年推廣指數(shù)基金并不代表富國(guó)基金判斷今年市場(chǎng)指數(shù)將有特別的表現(xiàn)?？偨?jīng)理竇玉明將富國(guó)系指數(shù)基金的目標(biāo)人群定位為“已經(jīng)買(mǎi)過(guò)指數(shù)基金的投資者”，希望以超額收益的特色吸引投資者“轉(zhuǎn)會(huì)”。

與此同時(shí)，今年固定收益類(lèi)品種轉(zhuǎn)牛，一些基金公司也開(kāi)始深耕這一品種，而此前這并非其長(zhǎng)項(xiàng)。

一直主打偏股型產(chǎn)品的匯添富基金今年將重點(diǎn)放在債券型基金上，公司董事長(zhǎng)桂水發(fā)喊出“2012債券投資的元年”的口號(hào)。而其去年從華富基金挖來(lái)明星基金經(jīng)理曾剛充實(shí)固定收益部，也是為此進(jìn)行布局。據(jù)悉，除了持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)，今年也將為曾剛“量身訂制”新產(chǎn)品。

在貨幣基金收益率走強(qiáng)不減的勢(shì)頭下，華安基金今年的推廣重點(diǎn)之一則是其貨幣基金。

國(guó)泰基金則冀圖打造旗下基金“絕對(duì)收益”的特色，將此貫穿固定收益類(lèi)產(chǎn)品和股票型產(chǎn)品中。

加強(qiáng)“中臺(tái)”力量

在2012年業(yè)務(wù)層面的新計(jì)劃的背后則是基金公司架構(gòu)和人力資源的調(diào)整。2011年，是上?；鸸靖吖茏儎?dòng)最為頻繁的一年，隨之而來(lái)的2012年滬上基金公司不可避免的將產(chǎn)生人事以及架構(gòu)層面的新調(diào)整。

此前，投研與銷(xiāo)售一直是基金公司架構(gòu)中最為核心的部分，分配的人手、資源也占優(yōu)。不過(guò)今年以來(lái)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多家基金公司了解的信息顯示，一個(gè)具有共性的變化是公司開(kāi)始加強(qiáng)“中臺(tái)”——也就是渠道管理和支持部門(mén)的力量。“這是明顯向銷(xiāo)售導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變的信號(hào)。”業(yè)內(nèi)人士表示。

據(jù)了解，不少基金公司今年來(lái)增加了對(duì)渠道管理部門(mén)的人員配備，有的基金公司甚至重新整合了部門(mén)結(jié)構(gòu)以加強(qiáng)中臺(tái)力量。上海某基金公司今年將營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)并入中臺(tái)成立“渠道支持部”，職能也改變?yōu)闉榍岸虽N(xiāo)售提供服務(wù)和支持。

這一部門(mén)在各個(gè)公司中的職能分工有所細(xì)微差異。除了與渠道洽談合作，為各地銷(xiāo)售統(tǒng)籌任務(wù)分配和考核之外，還為其提供業(yè)務(wù)支持。

“今年中臺(tái)部門(mén)將加大對(duì)渠道統(tǒng)計(jì)分析等管理工作。”某基金公司人士表示，隨著今年第三方銷(xiāo)售渠道打開(kāi)，以及外資行等新渠道獲得基金代銷(xiāo)資格，渠道管理的工作將大幅增加。

此外，基金公司也意識(shí)到基金銷(xiāo)售“用錢(qián)買(mǎi)錢(qián)”這樣的發(fā)展不可持續(xù)，且導(dǎo)致基層銷(xiāo)售工作模式的異化，希望加強(qiáng)渠道管理進(jìn)行改善。