每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

國(guó)家審計(jì)署的一則報(bào)告揭開了券商的灰色利益通道。招商證券（600999，收盤價(jià)13.65元）在被審計(jì)后曝出三大問題，其中最引人注目的是招商證券直投子公司有員工 “空手”入股擬IPO公司，并獲分紅款22.50萬元。

招商證券被審計(jì)出三大問題

招商證券今日公告，2011年，國(guó)家審計(jì)署對(duì)招商局集團(tuán)及其下屬公司2010年度財(cái)務(wù)收支進(jìn)行了審計(jì)，發(fā)現(xiàn)公司存在著三大問題。

首先，2009年至2010年，招商證券員工用作報(bào)銷費(fèi)用憑證的發(fā)票中，有不合規(guī)發(fā)票，涉及金額1464.58萬元；其次，2010年，招商證券個(gè)別董事以350萬元取得私募基金3.5%的股權(quán)；并且個(gè)別高管人員配偶及直投子公司少數(shù)員工在未實(shí)際出資的情況下，受讓擬上市公司50萬股股份并收取相應(yīng)的分紅款22.50萬元；第三，2009年，招商證券在與客戶簽訂補(bǔ)充協(xié)議過程中，因相關(guān)決策制度不完善而調(diào)減應(yīng)收財(cái)務(wù)顧問費(fèi)。

對(duì)此，招商證券表示，公司已采取了相應(yīng)措施，一是完善了《發(fā)票管理辦法》，嚴(yán)格了報(bào)銷審批流程，增加了相應(yīng)的處罰條款；二是違規(guī)入股的相關(guān)人員已退出和終止入股協(xié)議，并全額退回分紅款；三是制定了《“三重一大”事項(xiàng)決策制度實(shí)施辦法》，嚴(yán)格規(guī)范重大事項(xiàng)的決策機(jī)制和審批程序，并對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)授權(quán)體系進(jìn)行了細(xì)化和完善。

在公告的最后，招商證券表示，此次審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題，不影響公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)已公告的財(cái)務(wù)報(bào)表無實(shí)質(zhì)性的影響。

違反直投業(yè)務(wù)監(jiān)管指引

招商證券的上述公告，顯然已經(jīng)是國(guó)家審計(jì)署審計(jì)后的一個(gè)整改結(jié)果，那么一些不容忽視的問題也就浮出水面。

首先，招商證券在2011年被審計(jì)之時(shí)為什么沒有在第一時(shí)間對(duì)外披露，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》查閱招商證券2011年公告，并沒有看到相關(guān)審計(jì)公告；其次，在被審計(jì)出問題后，招商證券也并沒有在第一時(shí)間對(duì)外告知此事；第三，今日公告中招商證券的描述很簡(jiǎn)單，沒有將所發(fā)生的事情清晰地披露出來。比如說擬上市公司是否同時(shí)也是保薦對(duì)象；如果是保薦對(duì)象是否已經(jīng)上市等情況。

根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》第三條第十小條“嚴(yán)禁投行人員及其他從業(yè)人員違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)。公司保薦代表人及其他投行人員不向發(fā)行人提出不正當(dāng)要求，不利用工作之便為個(gè)人或者他人謀取不正當(dāng)利益”；第四條第三小條“建立投資決策回避制度，直投子公司業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會(huì)成員或者董事會(huì)成員與擬投資項(xiàng)目存在利益關(guān)聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)回避”等規(guī)定，都可以看出，直投人員是不能介入到與公司項(xiàng)目相關(guān)聯(lián)的利益鏈中，而上述招商證券的員工顯然是無視相關(guān)的規(guī)章制度。

也就在2012年5月31日，證監(jiān)會(huì)剛剛正式公布《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》。當(dāng)中明確指出將建立首發(fā)股票公司相關(guān)中介機(jī)構(gòu)不良行為記錄制度并納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，根據(jù)各相關(guān)中介機(jī)構(gòu)不良行為的性質(zhì)和情節(jié)，分別采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施。不良行為記錄及有關(guān)監(jiān)管措施將記入誠(chéng)信檔案。