這兩年很多銀行VIP持卡者經(jīng)常收到銀行經(jīng)理發(fā)來的短信，被告知又有某種銀行理財(cái)產(chǎn)品即將發(fā)行，其預(yù)期年化收益率根據(jù)期限長短不同，近期通常在3.5%~5.5%不等。

銀行理財(cái)產(chǎn)品目前的購買者多是高凈值人群、銀行VIP客戶。因?yàn)槠滟Y金門檻通常在5萬元以上，很多想把家庭零用錢管起來的投資者只能“望洋興嘆”。從流動(dòng)性來看，封閉期至少超過1個(gè)月，期限長的超過3個(gè)月，仍然較難滿足現(xiàn)金管理要求的靈活機(jī)動(dòng)性。真正買過銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者還發(fā)現(xiàn)：投入一年下來未必真能達(dá)到自己預(yù)期的年化收益率。因?yàn)閺囊粋€(gè)產(chǎn)品到期到購入下一個(gè)產(chǎn)品，中間有自然中斷時(shí)間，忙碌的投資者常常因?yàn)楦櫜患皶r(shí)或購買不順利而中斷較長時(shí)間。

對(duì)于那些有小額現(xiàn)金管理需求的投資者，貨幣基金相當(dāng)于一個(gè)低門檻、隨時(shí)可以參與退出、收益率也不錯(cuò)的 “世外桃源”。它有幾個(gè)特點(diǎn)尤其適合家庭進(jìn)行小額現(xiàn)金管理：貨幣基金單筆申購是1000元起，定投則每月100元起即可，門檻很低。買入后的第2個(gè)工作日起可贖回，變現(xiàn)也非常靈活快捷。貨幣基金也可以選擇“網(wǎng)上交易”渠道，不用去銀行排隊(duì)，簡單省時(shí)。

銀河證券5月30日數(shù)據(jù)顯示，全部51只貨幣基金（A級(jí)）的七日年化收益率均值達(dá)4.22%。目前市面上最受歡迎的貨幣基金之一“易方達(dá)貨幣”，今年以來的七日年化收益率持續(xù)保持在4%以上，并且多數(shù)時(shí)間超過5%，“雙跑贏”當(dāng)前CPI（3.4%）和一年期銀行定存利率（3.5%）。

綜合來看，貨幣基金具有零申購贖回費(fèi)、低風(fēng)險(xiǎn)、低門檻、變現(xiàn)快捷、網(wǎng)上交易簡單方便等特點(diǎn)，比較適合家庭理財(cái)者管理小額閑散資金，是頗具吸引力的活期存款替代品。投資者將暫時(shí)不用的閑錢投資于質(zhì)地優(yōu)秀的貨幣市場基金，可以避免現(xiàn)金閑置，積累投資經(jīng)驗(yàn)。