每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉 韓海龍    

每經(jīng)記者 朱秀偉 韓海龍

一家名叫“平安信托-睿富二號”（以下簡稱睿富二號）信托產(chǎn)品，近段時(shí)間成了業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，在剛剛公布完的中報(bào)中，睿富二號“震驚四座”，一共進(jìn)入了24家上市公司的前十大股東，上榜次數(shù)冠絕所有的信托產(chǎn)品。另外，該信托持股數(shù)量之多也極為驚人，截至今年6月底，睿富二號持股市值超過1億的公司就高達(dá)12家，超過重陽、澤熙等國內(nèi)頂級私募。其中，該信托持有濱江集團(tuán)（002244，收盤價(jià)7.01元）6683萬股，占總股本的比例高達(dá)4.93%，已逼近5%舉牌紅線。

“這僅僅是進(jìn)入前十大股東的，算上可能沒有進(jìn)入前十大股東的，這個(gè)產(chǎn)品規(guī)模可能超過一些公募基金產(chǎn)品。”一位第三方評級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人評論到。

在如此熊市中，機(jī)構(gòu)紛紛收縮戰(zhàn)線的背景下，睿富二號如此的大手筆，背后操盤是誰？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查顯示，“睿富二號”有自己獨(dú)特的使命。

中報(bào)上榜24家上市公司

上市公司的定期報(bào)告中，除了財(cái)務(wù)等信息外，最被大家關(guān)注非前十大股東莫屬，特別是一些實(shí)力機(jī)構(gòu)持股最新動(dòng)向具備投資參考價(jià)值。

“睿富二號割肉了？怎么回事？”濱江集團(tuán)的股民在股吧中發(fā)出了感嘆。7月30日，濱江集團(tuán)出現(xiàn)了一筆大宗交易，成立數(shù)量為6670萬股，成交價(jià)為7.37元，這與睿富二號持股數(shù)量一致，被股民們懷疑是睿富二號割肉離開。而在一年前，睿富二號同樣以大宗交易方式以每股9.30元左右的價(jià)格接盤。一年過去了，虧損1.28億元。

不少私募被深套后，往往會采取“潛伏”策略等待行情轉(zhuǎn)好。睿富二號卻是與眾不同，“手起刀落”間，在一只股票上就割肉超1億。而濱江集團(tuán)也僅僅是平安睿富二號持股操作曝光于外的冰山一角而已。

僅通過查詢上市公司對外公開前十大股東持股資料就可以發(fā)現(xiàn)，平安睿富二號在2012年一季度就持有包括濱江集團(tuán)在內(nèi)的21家上市公司的股票，持股市值總額高達(dá)21.71億元左右。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，二季度平安睿富二號持有股票市值進(jìn)一步擴(kuò)大至“驚人”的25億元，其持有股票數(shù)量也從21只增長至24只，超過A股所有的私募、信托產(chǎn)品。記者統(tǒng)計(jì)顯示，排在“持股榜”第二位的為15家。睿富二號持股數(shù)也遠(yuǎn)大于重陽、澤熙等目前國內(nèi)的頂級私募。有投資者就驚嘆于平安睿富二號的持股規(guī)模已經(jīng)超出某些小型公募基金。

從二季度數(shù)據(jù)來看，平安睿富二號持有股票數(shù)量超千萬的就有濱江集團(tuán)、中銀絨業(yè)、大東南、科達(dá)機(jī)電、華業(yè)地產(chǎn)、中海油服、獨(dú)一味、康力電梯、三安光電、寧波富達(dá)等十只股票。

平安睿富二號更是因此成為濱江集團(tuán)、中銀絨業(yè)、大東南、中海油服、科達(dá)機(jī)電等公司前三大流通股東。持有公司股票市值超過1億元的也有12只之多。以中海油服為例，平安睿富二號流通股持有量僅排在中海油、香港中央結(jié)算有限公司之后，力壓一眾諸如中國銀河證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、新華人壽保險(xiǎn)投資組合、南方隆元、中國人壽保險(xiǎn)投資組合、中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)投資組合、社?；鹨涣懔M合、中信證券等實(shí)力機(jī)構(gòu)。

此外，截至今年二季度，平安睿富二號還持有際華集團(tuán)、時(shí)代出版、遠(yuǎn)東傳動(dòng)、雅致股份、西寧特鋼、金宇集團(tuán)、南都電源、三泰電子、天寶股份、恒逸石化、銀億股份、凱樂科技、杭州解百等公司股票。

平安睿富二號一季度尚持有的中天城投、宏達(dá)新材、洪濤股份等公司，由于在公司半年報(bào)中并未現(xiàn)身，持股變動(dòng)情況無法予以統(tǒng)計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，該信托實(shí)際規(guī)模應(yīng)該超過25億。

實(shí)為股票質(zhì)押融資產(chǎn)品

那么平安睿富二號究竟是何方神圣？

資料顯示，平安睿富二號銷售起始日為2011年7月20日、信托規(guī)模不設(shè)最高限額，但不低于1000萬元、合格投資者中自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。除此之外并無更多公開信息。

是誰發(fā)行了這么一只規(guī)模高達(dá)20多億元的產(chǎn)品，又是誰在背后操盤，其真實(shí)規(guī)模究竟是多少，有著怎樣的投資風(fēng)格？眾多疑問浮上投資者心頭。

一些投資者認(rèn)為，從其股票買賣風(fēng)格來看，應(yīng)為一家私募基金。但是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多位私募業(yè)內(nèi)人士處，均獲得了“從未聽說過”的答案。

對此，有信托行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示，如果這個(gè)產(chǎn)品是平安為私募籌集資金，那應(yīng)該會對外公布具體信息。

難道這是平安信托自己對外發(fā)布的信托資產(chǎn)理財(cái)計(jì)劃？

帶著諸多疑問，記者撥打了平安信托客服電話，了解平安睿富二號的情況。

客服人員表示，平安睿富二號是向合格投資者公開募集資金，并將募集資金投資于滬深交易所公開掛牌交易的所有投資產(chǎn)品，通過大宗交易方式，向交易對手買入滬深交易所公開掛牌交易的所有產(chǎn)品，并由交易對手到期以固定溢價(jià)回購，以獲取投資收益。

“這是一款我們的大宗交易模式的股票質(zhì)押融資產(chǎn)品。”隨后平安信托亦確認(rèn)了該產(chǎn)品的性質(zhì)。

據(jù)平安信托市場部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)，平安睿富二號產(chǎn)品規(guī)模大概在14億元，現(xiàn)在投資者還在參與，產(chǎn)品由平安信托公司自主管理。

“該產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是客戶通過大宗交易將股票過戶到信托計(jì)劃賬名下，進(jìn)行股票抵押融資（目前證券市場上的股票約定式回購業(yè)務(wù)與該產(chǎn)品運(yùn)作模式類似），大概的運(yùn)作模式是客戶需要融資，將其持有的股票通過大宗交易過戶到信托計(jì)劃名下，信托計(jì)劃根據(jù)不同股票情況按不同的折扣率向客戶進(jìn)行融資，融資客戶支付固定的融資利率，信托計(jì)劃投資者也獲得相對穩(wěn)定的投資回報(bào)。”平安信托向記者詳細(xì)介紹了平安睿富二號的運(yùn)作盈利模式。

5公司被減持

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢平安睿富二號歷史交易信息發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品均通過大宗交易方式進(jìn)行股票交易，且交易席位為海通證券上海江寧路營業(yè)部。

記者注意到，濱江集團(tuán)2012年7月30日大宗交易信息顯示，當(dāng)天成交數(shù)量為6670萬股，成交均價(jià)為7.37元/股，成交金額為4.9億元左右，買方營業(yè)部中信證券杭州四季路營業(yè)部，賣方則為海通證券上海江寧路營業(yè)部。交易數(shù)量與平安睿富二號持股數(shù)量相當(dāng)。

2011年11月8日、2011年12月5日，中海油服大宗交易數(shù)據(jù)顯示，海通上海江寧路營業(yè)部作為買方曾分五次與中信金通杭州曙光路營業(yè)部進(jìn)行股權(quán)交易，成交數(shù)量總和為1110萬股，與平安睿富二號2012年一季度持有中海油服股票數(shù)相同。

記者同時(shí)獲悉，平安信托會就不同的股票設(shè)置預(yù)警和平倉線，并每天進(jìn)行股價(jià)監(jiān)控，當(dāng)股價(jià)跌破平倉線而客戶沒有及時(shí)追加保證金，則通過股票平倉來保證投資者的本金和收益安全。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，從今年一季度到二季度，平安睿富二號曾對中銀絨業(yè)、大東南、中海油服、正泰電器、遠(yuǎn)東傳動(dòng)、南都電源等五家上市公司進(jìn)行不同程度的減持。

平安信托回復(fù)稱，這意味著上述公司進(jìn)行股票抵押的股東在二季度可能由于資金緊張等原因，或無法擔(dān)負(fù)起相關(guān)保證金的支付。股東缺錢，這類股票減持壓力或較大。