每經(jīng)記者胡群發(fā)自北京

2012年上市公司三季報業(yè)已全部公布，從三季報可以看出，中國銀行業(yè)持續(xù)十年之久不良貸款雙降時代或?qū)⒔Y(jié)束， 16家上市銀行不良貸款余額為3879.33億元，較二季度增加100.24億元，較年初增加180億元。不良率方面，銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.97%，高于二季度末0.9%的水平。

中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院應(yīng)用金融系教授、金融風(fēng)險管理工作室主任陳忠陽指出，近些年中國銀行業(yè)長期保持著不良貸款的雙降，目前多數(shù)銀行的不良率保持在1%左右，不良率降在目前的水平上不具有可持續(xù)性。在經(jīng)濟持續(xù)下行時，銀行業(yè)要支持實體經(jīng)濟發(fā)展，不應(yīng)保守經(jīng)營，要允許適度的風(fēng)險容忍。

不良貸款雙降期或終結(jié)

16家上市銀行中，僅有工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行保持著不良貸款余額和不良率的"雙降"，出現(xiàn)"雙升"的銀行數(shù)目則在增多。上半年末為7家，三季度則上升到9家，分別為交通銀行、平安銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行和寧波銀行。而其余上市銀行在不良貸款余額方面都有不同程度的提高。

東方資產(chǎn)管理公司10月31日，發(fā)布的《2012：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》認為，全行業(yè)四季度不良貸款規(guī)模和不良率還會繼續(xù)攀升。2012年全年，商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長10%以內(nèi)，銀行業(yè)不良貸款率將達到1%-2%。

"從壞賬率上升的角度來看，一個是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了壞賬率上升的勢頭，包括不管是對公、中小企業(yè)、信用卡都出現(xiàn)了壞賬率上升的勢頭。"費埃哲公司中國區(qū)總裁陳建稱，最近很多的銀行都在沿用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，非常關(guān)注資產(chǎn)保全體系的建設(shè)，特別是規(guī)模大一些的銀行。

提高風(fēng)險容忍度

中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民11月1日在金融支持小微企業(yè)發(fā)展主題座談會上表示，一直以來，銀監(jiān)會實施差異化的監(jiān)管策略，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度。

"銀監(jiān)會積極推進機構(gòu)準(zhǔn)入、存貸比考核、資本計量以及提高小微企業(yè)不良貸款容忍度等方面的差異化監(jiān)管政策'落地'。一般情況下，小微企業(yè)的不良貸款率會較大中企業(yè)高3-4個百分點。銀監(jiān)會為了鼓勵金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展，會在資本風(fēng)險權(quán)重占比以及風(fēng)險撥備上給予一定的監(jiān)管放松。"閻慶民稱。

某上市股份制銀行內(nèi)部人士稱，要扶持企業(yè)發(fā)展，必須放寬不良率容忍度，從某種角度上說，不良率的適當(dāng)上升，只要是為了實體經(jīng)濟而上升，不是銀行業(yè)的恥辱，恰恰是銀行業(yè)的光榮。

陳忠陽表示，近些年來銀行業(yè)長期雙降的情況下，降了這么多年，九十年代末當(dāng)時沒有可供公開查閱的不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)，當(dāng)時不良率在幾十個百分點，到現(xiàn)在1%還要降。其實在兩年前我就說不能再降了。

"從搞金融搞風(fēng)險來講，風(fēng)險不能總下降，當(dāng)然最近一兩年感覺到確實降不動了，風(fēng)險容忍這個詞開始被監(jiān)管接受，我看的比較多的就是中小企業(yè)的融資，銀行對中小企業(yè)的融資開始提容忍度，我覺得監(jiān)管當(dāng)局很容易流行起來，大家很容易接受。"陳忠陽稱，"其實在銀行里面早有這個，完全可以容忍更高的不良資產(chǎn)率，甚至到5%我都可以容忍，但是監(jiān)管當(dāng)局不讓容忍。"

在陳忠陽看來，風(fēng)險容忍的幅度不取決于銀行規(guī)模的大小，而取決于業(yè)務(wù)性和對風(fēng)險的偏好。目前不良資產(chǎn)率上升是個正?，F(xiàn)象。拋開任何經(jīng)濟政策、經(jīng)濟波動、宏觀形勢都不說，從技術(shù)上說，銀行本質(zhì)上不能一味地追求不良資產(chǎn)率低，這樣會走向一個誤區(qū)，銀行過于保守，在利潤方面會受到影響，更重要的是很難起到對實體經(jīng)濟的支持作用。

"銀行必須通過對不良資產(chǎn)的容忍，一旦產(chǎn)生不良資產(chǎn)，銀行應(yīng)拿出利潤注銷損失，來支持企業(yè)。不能只是企業(yè)賺錢的時候銀行收利息，企業(yè)效益不好時，銀行還要收利息，銀行必須通過風(fēng)險容忍，通過適度的、與風(fēng)險相匹配的風(fēng)險容忍度，來體現(xiàn)出銀行真正與企業(yè)分攤風(fēng)險，共享發(fā)展的機制。"陳忠陽稱。