來源： 期貨日報

隨著一家家信托公司獲準(zhǔn)參與股指期貨交易，越來越多的信托產(chǎn)品開始試水股指期貨。在當(dāng)前國內(nèi)股市持續(xù)低迷、房市調(diào)控不放松的背景下，這些不受股市漲跌影響、追求絕對收益的期指信托產(chǎn)品已成了那些高凈值人群心儀的投資上品。

據(jù)期貨日報記者了解，不久前，外貿(mào)信托發(fā)行了一款以股票、ETF和股指期貨期現(xiàn)套利及股指期貨跨期套利為主的多策略量化套利的信托產(chǎn)品。“我們是借助私人銀行渠道銷售的，計劃一個月內(nèi)募集完成，但沒有想到一周時間就募集了3.2億元。”該款產(chǎn)品投資顧問、上海淘利資產(chǎn)管理有限公司董事長肖輝介紹說，這款產(chǎn)品的投資者都是招商銀行私人銀行的高凈值客戶，每位的投資金額都在300萬元以上。

一位接近外貿(mào)信托的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述期指套利產(chǎn)品在發(fā)行之前就已通過招商銀行私人銀行與潛在投資者進(jìn)行了事先溝通，起初計劃一個月時間募集2億元左右，但僅僅3天時間就募集了1.8億元，當(dāng)時就決定再增加一些額度，最終募集了3.2億元。購買該產(chǎn)品的投資者的資產(chǎn)都在1000萬元以上。

“銀行的高凈值客戶都厭惡風(fēng)險，目前傳統(tǒng)投資市場行情普遍不好，在這種情況下，私人銀行要留住客戶的唯一方法，就是為他們提供能保值增值的創(chuàng)新產(chǎn)品。”上述業(yè)內(nèi)人士說，外貿(mào)信托發(fā)行的這款利用股指期貨量化套利的信托產(chǎn)品，不受股市單邊行情影響，每個月都有1%—3%的利潤空間。“這類可以保證固定收益的期指套利信托產(chǎn)品，滿足了那些高凈值客戶以財富保值和增值為主的理財需求，在目前普遍發(fā)行困難的陽光私募市場上‘風(fēng)光獨好’”。

一位銷售過該款產(chǎn)品的招商銀行私人銀行客戶經(jīng)理告訴記者，目前他們的高凈值客戶都面臨著“有資金卻沒有地方投”的尷尬局面。“我們的客戶有很大一部分是私營企業(yè)主，對于資產(chǎn)增值需求比較迫切。他們希望投資能有較高收益，但近期股票市場不好，債券收益也不高，而這類股指期貨套利產(chǎn)品普遍允諾年化收益率在8%以上，對高凈值客戶吸引力很大”。

除淘利資產(chǎn)外，陜西創(chuàng)贏投資理財有限公司近日也攜手華潤信托發(fā)行了一款利用股指期貨量化對沖的信托產(chǎn)品——創(chuàng)贏3號。據(jù)創(chuàng)贏投資創(chuàng)始合伙人成健介紹，投資創(chuàng)贏3號的投資者資產(chǎn)規(guī)模也都在千萬元級別。

“高凈值客戶的資產(chǎn)都是進(jìn)行配置的。比如原來會配房地產(chǎn)、股票、定息存款，或者購買信托產(chǎn)品、固定收益類債券，但現(xiàn)在這些傳統(tǒng)投資渠道都受到了影響，股票不好做了，房地產(chǎn)也限購了，一些傳統(tǒng)信托產(chǎn)品也出了問題。我們剛好為他們提供了一個新的配置產(chǎn)品，而且追求的是絕對收益。”肖輝說。