每經(jīng)記者 黃俊玲

壽險(xiǎn)公司越來越像基金公司了，這是在12月1日北京金博會的保險(xiǎn)業(yè)年度峰會多位險(xiǎn)企高管和專家學(xué)者們的共識。

面對今年壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)負(fù)增長的情況，中國人壽的總裁萬峰直言，這是壽險(xiǎn)公司理財(cái)型產(chǎn)品不行了，相對于其他理財(cái)產(chǎn)品來說，壽險(xiǎn)公司理財(cái)型產(chǎn)品沒有競爭力。

那么，壽險(xiǎn)業(yè)的出路在哪里呢？

壽險(xiǎn)公司越來越像基金公司

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會會長金堅(jiān)強(qiáng)在峰會上透露，2011年保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入達(dá)到了1.43萬億元，是1992年的38倍，年均增長達(dá)到了21%。

來自保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月所有壽險(xiǎn)公司的總保費(fèi)同比增長僅有3.4%，壽險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)增速明顯放緩。中國人壽總裁萬峰表示，總保費(fèi)是包括首年新單業(yè)務(wù)和續(xù)期保費(fèi)的，首年保險(xiǎn)負(fù)增長的情況下，總保費(fèi)可能仍保持正增長。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者經(jīng)過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年前10個(gè)月有14家壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)同比負(fù)增長，這其中不乏有國壽、人保壽、泰康這樣的大公司，同樣也有一些小公司的保費(fèi)同比也是負(fù)增長。

中銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征坦言，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司更像基金公司了，過去保險(xiǎn)公司賣保險(xiǎn)只是收集資金，靠投資盈利，這和基金管理公司的模式是一樣的。

事實(shí)上，這是指保險(xiǎn)公司理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品占比過高的現(xiàn)象。天安人壽的董事長韓德坦言，目前壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中以理財(cái)功能為主的分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)占比高達(dá)80%以上。

各類理財(cái)產(chǎn)品興起 壽險(xiǎn)產(chǎn)品無競爭力

中銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征表示，現(xiàn)在銀行正在大力賣理財(cái)產(chǎn)品，去年中國銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品2.8萬種。相反，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品真是不好賣，期限長，回報(bào)率低，投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)銷售比較困難。

中國人壽的總裁萬峰直言，保費(fèi)增長放緩的原因，其實(shí)就是產(chǎn)品不行了，壽險(xiǎn)產(chǎn)品沒有競爭力了。

他表示，這么多年人壽保險(xiǎn)都是理財(cái)產(chǎn)品、萬能產(chǎn)品、投連產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在07年資本市場好的時(shí)候，投資回報(bào)率不錯(cuò)。而在資本市場不好的情況下，所有的分紅產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品的投資回報(bào)率都不行了。另外過去理財(cái)產(chǎn)品很少，而現(xiàn)在銀行、證券、信托、基金全部發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，從時(shí)間上看，人家可以發(fā)三個(gè)月、一年的，而保險(xiǎn)行業(yè)最短發(fā)三年，最長發(fā)十年。他認(rèn)為，“保險(xiǎn)產(chǎn)品競爭不過人家，而且人家的回報(bào)率短期內(nèi)可以達(dá)到五點(diǎn)幾，一年可以達(dá)到八點(diǎn)幾，而我們的壽險(xiǎn)業(yè)有紅才分，有收益才給，你有什么競爭力？所以說不是銀行不給我們賣了，不是不讓保險(xiǎn)公司進(jìn)去了，是壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品競爭力不行了。”

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員張承惠也表示，這幾年保險(xiǎn)公司的競爭者快速增加，銀行理財(cái)產(chǎn)品這兩年迅猛發(fā)展；他們估計(jì)08年以來銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年均增長40%，此外，這幾年P(guān)E/VC都非?；钴S，同時(shí)，近兩年興起了P2P等等。金融所今年重點(diǎn)對P2P市場進(jìn)行了調(diào)研，P2P的回報(bào)率個(gè)人至少在12%左右，理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率大概在百分之三點(diǎn)幾，好的時(shí)候有四點(diǎn)幾甚至更高。PE/VC這樣的渠道，回報(bào)率也是很高的。這些都對保險(xiǎn)公司的理財(cái)型產(chǎn)品構(gòu)成了很大的壓力。

專家為壽險(xiǎn)業(yè)找出路

既然壽險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品比較起來沒有太大競爭力，那么壽險(xiǎn)業(yè)的出路在哪里呢？

對于壽險(xiǎn)行業(yè)的出路，金堅(jiān)強(qiáng)提出了三個(gè)方面的建議。第一，壽險(xiǎn)方面要積極發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障體系建設(shè)中的補(bǔ)充作用。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮自身在風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲蓄方面的優(yōu)勢，以消費(fèi)者的保障需求為導(dǎo)向，增強(qiáng)產(chǎn)品的損失補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)保障功能。第二，建立農(nóng)村互助養(yǎng)老方面建功立業(yè)，切實(shí)保障農(nóng)村居民的養(yǎng)老需求。第三，大力發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該在商業(yè)健康保險(xiǎn)方面積極融入國家醫(yī)療衛(wèi)生體制改革進(jìn)程，采取有力的措施，加快健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，積極發(fā)揮重大疾病、保險(xiǎn)和長期護(hù)理保險(xiǎn)，配合城鄉(xiāng)居民、職工基本養(yǎng)老保障和新農(nóng)合合作醫(yī)療保障體系的建設(shè)，大力開發(fā)各類補(bǔ)充醫(yī)療、疾病保險(xiǎn)和私人收入保險(xiǎn)等產(chǎn)品。

萬峰認(rèn)為，壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品不能再跟人家在理財(cái)領(lǐng)域競爭。因?yàn)槔习傩贞P(guān)心的是養(yǎng)老、健康問題，而這類問題恰恰又是人壽保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢。他表示，養(yǎng)老產(chǎn)品是壽險(xiǎn)公司未來發(fā)展的方向，尤其是老齡化、獨(dú)生子女政策、護(hù)理保險(xiǎn)。另外，壽險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)在的增長方式是以躉交保費(fèi)推動增長的方式，應(yīng)該轉(zhuǎn)向續(xù)期保費(fèi)拉動增長轉(zhuǎn)變，大量做期交。當(dāng)然，在這個(gè)過程中要防止現(xiàn)金流的問題。

而張承惠則建議壽險(xiǎn)公司，第一，需要加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，可以是渠道方面的創(chuàng)新，也可以是產(chǎn)品方面的創(chuàng)新，還可以是服務(wù)創(chuàng)新等。第二，養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)等等在今后中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展上存在很大的空間。第三，保險(xiǎn)公司需要思考一下未來的發(fā)展戰(zhàn)略，明白其優(yōu)勢在哪里，需要通過創(chuàng)造特色來提升自身的競爭力。

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長王穩(wěn)則認(rèn)為，壽險(xiǎn)業(yè)要重視健康保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)的發(fā)展。