每經(jīng)記者 黃俊玲

壽險公司越來越像基金公司了，這是在12月1日北京金博會的保險業(yè)年度峰會多位險企高管和專家學者們的共識。

面對今年壽險業(yè)保費負增長的情況，中國人壽的總裁萬峰直言，這是壽險公司理財型產(chǎn)品不行了，相對于其他理財產(chǎn)品來說，壽險公司理財型產(chǎn)品沒有競爭力。

那么，壽險業(yè)的出路在哪里呢？

壽險公司越來越像基金公司

中國保險行業(yè)協(xié)會會長金堅強在峰會上透露，2011年保險業(yè)原保費收入達到了1.43萬億元，是1992年的38倍，年均增長達到了21%。

來自保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月所有壽險公司的總保費同比增長僅有3.4%，壽險行業(yè)的保費增速明顯放緩。中國人壽總裁萬峰表示，總保費是包括首年新單業(yè)務和續(xù)期保費的，首年保險負增長的情況下，總保費可能仍保持正增長。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者經(jīng)過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年前10個月有14家壽險公司的保費同比負增長，這其中不乏有國壽、人保壽、泰康這樣的大公司，同樣也有一些小公司的保費同比也是負增長。

中銀國際首席經(jīng)濟學家曹遠征坦言，現(xiàn)在保險公司更像基金公司了，過去保險公司賣保險只是收集資金，靠投資盈利，這和基金管理公司的模式是一樣的。

事實上，這是指保險公司理財型保險產(chǎn)品占比過高的現(xiàn)象。天安人壽的董事長韓德坦言，目前壽險業(yè)務中以理財功能為主的分紅險、萬能險、投連險占比高達80%以上。

各類理財產(chǎn)品興起 壽險產(chǎn)品無競爭力

中銀國際首席經(jīng)濟學家曹遠征表示，現(xiàn)在銀行正在大力賣理財產(chǎn)品，去年中國銀行銷售的理財產(chǎn)品2.8萬種。相反，現(xiàn)在保險公司的理財產(chǎn)品真是不好賣，期限長，回報率低，投連險和萬能險銷售比較困難。

中國人壽的總裁萬峰直言，保費增長放緩的原因，其實就是產(chǎn)品不行了，壽險產(chǎn)品沒有競爭力了。

他表示，這么多年人壽保險都是理財產(chǎn)品、萬能產(chǎn)品、投連產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在07年資本市場好的時候，投資回報率不錯。而在資本市場不好的情況下，所有的分紅產(chǎn)品、理財產(chǎn)品的投資回報率都不行了。另外過去理財產(chǎn)品很少，而現(xiàn)在銀行、證券、信托、基金全部發(fā)理財產(chǎn)品，從時間上看，人家可以發(fā)三個月、一年的，而保險行業(yè)最短發(fā)三年，最長發(fā)十年。他認為，“保險產(chǎn)品競爭不過人家，而且人家的回報率短期內可以達到五點幾，一年可以達到八點幾，而我們的壽險業(yè)有紅才分，有收益才給，你有什么競爭力？所以說不是銀行不給我們賣了，不是不讓保險公司進去了，是壽險公司的產(chǎn)品競爭力不行了。”

國務院發(fā)展研究中心金融研究所研究員張承惠也表示，這幾年保險公司的競爭者快速增加，銀行理財產(chǎn)品這兩年迅猛發(fā)展；他們估計08年以來銀行理財業(yè)務年均增長40%，此外，這幾年PE/VC都非常活躍，同時，近兩年興起了P2P等等。金融所今年重點對P2P市場進行了調研，P2P的回報率個人至少在12%左右，理財產(chǎn)品的回報率大概在百分之三點幾，好的時候有四點幾甚至更高。PE/VC這樣的渠道，回報率也是很高的。這些都對保險公司的理財型產(chǎn)品構成了很大的壓力。

專家為壽險業(yè)找出路

既然壽險產(chǎn)品與銀行理財產(chǎn)品比較起來沒有太大競爭力，那么壽險業(yè)的出路在哪里呢？

對于壽險行業(yè)的出路，金堅強提出了三個方面的建議。第一，壽險方面要積極發(fā)揮商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系建設中的補充作用。保險業(yè)發(fā)揮自身在風險保障和長期儲蓄方面的優(yōu)勢，以消費者的保障需求為導向，增強產(chǎn)品的損失補償、風險保障功能。第二，建立農(nóng)村互助養(yǎng)老方面建功立業(yè)，切實保障農(nóng)村居民的養(yǎng)老需求。第三，大力發(fā)展商業(yè)健康保險，保險業(yè)應該在商業(yè)健康保險方面積極融入國家醫(yī)療衛(wèi)生體制改革進程，采取有力的措施，加快健康保險業(yè)務的創(chuàng)新，積極發(fā)揮重大疾病、保險和長期護理保險，配合城鄉(xiāng)居民、職工基本養(yǎng)老保障和新農(nóng)合合作醫(yī)療保障體系的建設，大力開發(fā)各類補充醫(yī)療、疾病保險和私人收入保險等產(chǎn)品。

萬峰認為，壽險公司的產(chǎn)品不能再跟人家在理財領域競爭。因為老百姓關心的是養(yǎng)老、健康問題，而這類問題恰恰又是人壽保險公司的優(yōu)勢。他表示，養(yǎng)老產(chǎn)品是壽險公司未來發(fā)展的方向，尤其是老齡化、獨生子女政策、護理保險。另外，壽險業(yè)現(xiàn)在的增長方式是以躉交保費推動增長的方式，應該轉向續(xù)期保費拉動增長轉變，大量做期交。當然，在這個過程中要防止現(xiàn)金流的問題。

而張承惠則建議壽險公司，第一，需要加快創(chuàng)新和轉型，可以是渠道方面的創(chuàng)新，也可以是產(chǎn)品方面的創(chuàng)新，還可以是服務創(chuàng)新等。第二，養(yǎng)老保險、健康保險、護理保險等等在今后中國保險業(yè)發(fā)展上存在很大的空間。第三，保險公司需要思考一下未來的發(fā)展戰(zhàn)略，明白其優(yōu)勢在哪里，需要通過創(chuàng)造特色來提升自身的競爭力。

對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院院長王穩(wěn)則認為，壽險業(yè)要重視健康保險和年金保險的發(fā)展。