每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許金民    

每經(jīng)記者 許金民

去年7月，華星化工（002018，收盤價10.54元）推出定增方案，擬募資拓展農(nóng)藥主業(yè)。由于其發(fā)行的股份將由華信石油全額認購，此舉將會導致公司易主。華信石油入主目的何在？《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，正在向證監(jiān)會呈遞方案的華星化工今日進行專項說明，正式表態(tài)將做大做強農(nóng)藥業(yè)務(wù)，不會改行。

認購資金來源多元/

華星化工今日披露公告，對新東家華信石油的背景、收購目的、資金來源以及對上市公司的未來規(guī)劃作了說明。公司表示，2008~2011年，受金融危機及農(nóng)藥行業(yè)持續(xù)低迷影響，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑，并出現(xiàn)了一定程度的虧損，債權(quán)融資能力有限，資金鏈非常緊張。而華信石油主營石油、橡膠、煤炭等能源領(lǐng)域進口及轉(zhuǎn)口等國際大宗貿(mào)易，近年來業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，單純的貿(mào)易類業(yè)務(wù)已經(jīng)無法滿足發(fā)展需要，進軍實業(yè)已成為華信石油重要的發(fā)展戰(zhàn)略和方向。

華信石油對農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)相對比較了解，并看好該產(chǎn)業(yè)復蘇前景，同時參與增發(fā)又能夠?qū)崿F(xiàn)其對實業(yè)經(jīng)營、資本市場發(fā)展平臺的需求，因而決定參與公司的增發(fā)。增發(fā)完成后，華信石油保證3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股份，3年內(nèi)不更換實際控制人。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華星化工將發(fā)行不超過4.5億股，發(fā)行價4.36元/股，華信石油將如何籌措高達19.7億元的認購資金？

對此，華信石油稱，截至2012年9月30日，公司的賬面貨幣資金為14.14億元，又與銀行簽訂了最高不超過9億元的并購貸款意向，公司及子公司在銀行的總授信額度還超過50億元。全額認購股份之后，若出現(xiàn)營運資金不足的情況，授信額度可以用作補充。

做強做大農(nóng)藥主業(yè)/

在今日的公告中，最令投資者感興趣的是，華信石油會否對華星化工動資產(chǎn)置換、資產(chǎn)注入之類的“大手術(shù)”？這在“經(jīng)營計劃”一節(jié)也有詳細說明。

華星化工稱，華信石油認可公司管理層對農(nóng)藥行業(yè)的判斷，支持公司建設(shè)兩個募投項目的同時，還愿意提供資金借助行業(yè)整體復蘇的契機搶占市場。資產(chǎn)整合方面，他們將幫助上市公司尋找行業(yè)內(nèi)橫向資源整合的機會，即兼并農(nóng)藥同行，擴大規(guī)模，并在農(nóng)藥相關(guān)行業(yè)內(nèi)尋找新的利潤增長點。

華信石油表示，華星化工及其子公司的主營業(yè)務(wù)為農(nóng)藥，與公司分屬不同行業(yè)。很明顯，上述說法已經(jīng)明確未來華星化工將不會改行。

華星化工今日為何要作這樣的說明？

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，該公司的定增預案于2012年7月20日推出，同年9月獲股東大會表決通過，目前正被呈遞給證監(jiān)會，公司作此說明，有可能是監(jiān)管層的要求。

雖然華信石油曾在《收購報告書》透露：“依靠自身強大的商貿(mào)資源和資金實力，逐步提升上市公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，促進國內(nèi)農(nóng)化行業(yè)的產(chǎn)業(yè)整合步伐?！钡苏f法比較籠統(tǒng)。

“訂悅2013”—— 《每日經(jīng)濟新聞》大征訂活動，訂報有禮。http://www.pqz6p9s.com/corp/2013dingyue/index.html