每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鮑春妹    

每經(jīng)記者 鮑春妹

1月31日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道長園集團(tuán)控股股東長和投資有限公司（以下簡稱長和投資）在承諾的不減持期間，大筆減持4000萬股，套現(xiàn)2.4億元。長和投資違反承諾減持的動(dòng)機(jī)是什么？套現(xiàn)的2.4億元又去往何處？交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)又會(huì)作何反應(yīng)？時(shí)至今日，這些問題都有了答案。

記者獲悉，長和投資違反承諾減持目的是給股東分紅，李嘉誠間接控股的香港長和控股有限公司（以下簡稱長和控股）將分得約1.74億元（稅前）的減持所得；目前上證所、證監(jiān)局等已就此事展開調(diào)查。

交易所、證監(jiān)局介入調(diào)查/

針對(duì)長和投資違背自身承諾減持長園集團(tuán)（600525，收盤價(jià)6.57元）股份一事，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾多次致電上證所。上證所相關(guān)工作人員表示，1月31日左右，上證所就已將長園集團(tuán)控股股東違規(guī)減持的相關(guān)事宜反饋給相關(guān)業(yè)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門表示會(huì)展開具體的監(jiān)管，并將依據(jù)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行處理。對(duì)于“是否那個(gè)時(shí)候就已經(jīng)展開了調(diào)查”這一問題，該工作人員表示“應(yīng)該是的”。

隨后記者致電長園集團(tuán)，公司董秘劉棟表示，長和投資的減持行為曝光后，上證所、證監(jiān)局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直在就該事件進(jìn)行調(diào)查。同時(shí)劉棟也表示，應(yīng)該很快就會(huì)有結(jié)果。

長和投資違背承諾減持，其處理結(jié)果又當(dāng)如何？

上證所表示，上市公司的處理方式有很多種，首先看是否違規(guī)，其次看違規(guī)在哪里，如果涉及到相關(guān)的信息披露需告知投資者的話，上證所會(huì)督促上市公司完成信息披露義務(wù)；但若以其他方式處理的話，會(huì)是上證所和公司之間的內(nèi)部處理，由上證所直接跟上市公司溝通處理。

長和投資減持為股東分紅/

2012年3月29日，長園集團(tuán)公告披露，控股股東長和投資增持公司300余萬股股票，且在未來12個(gè)月內(nèi)將繼續(xù)增持，并承諾在增持期間及法定期限內(nèi)不減持公司股份。但令人意外的是，一年承諾期未過，2013年1月28日、29日，長和投資累計(jì)減持3908.91萬股長園集團(tuán)股份，套現(xiàn)金額高達(dá)2.42億元。

長和投資為何會(huì)在距離承諾期滿前兩個(gè)月大筆減持？套現(xiàn)所得的2.4億元進(jìn)入誰的腰包，用處是什么？就這些疑問，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾多次致電長園集團(tuán)，但并未得到明確的答復(fù)。昨日（2月19日），記者再次致電長園集團(tuán)，這次終于得以釋疑。

劉棟向記者表示，長和投資主要避開了去年3月份增持后的6個(gè)月短線交易以及2012年年報(bào)披露時(shí)間窗口的敏感期，但忽略了12個(gè)月內(nèi)不減持的承諾，是工作疏忽所致。

至于減持套現(xiàn)的目的，據(jù)劉棟介紹，長和投資主要是為了向其股東分紅。

資料顯示，李嘉誠間接控股的長和控股持有長和投資72.36%的股份，是長和投資的控股股東。以此計(jì)算，長和控股此次分得約1.74億元（稅前）減持所得。

工作疏忽的結(jié)果，長和投資違反了自身承諾的不減持行為，嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者的利益。

律師：大股東涉嫌虛假陳述/

長和投資上述行為違反了哪些法律法規(guī)？會(huì)得到怎樣的處理？投資者怎樣維護(hù)自身權(quán)益？為此《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者 （以下簡稱NBD）咨詢了上海杰賽律師事務(wù)所的王律師。

NBD：長和投資違反了哪些法律法規(guī)？

王律師：根據(jù)司法解釋的規(guī)定，當(dāng)信息披露義務(wù)人違反證券法律規(guī)定，在證券發(fā)行或者交易過程中，對(duì)重大事件作出違背事實(shí)真相的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，或者在披露信息時(shí)發(fā)生重大遺漏、不正當(dāng)披露信息的行為。

其中，不正當(dāng)披露是指信息披露義務(wù)人未在適當(dāng)期限內(nèi)或者未以法定方式公開披露應(yīng)當(dāng)披露的信息；誤導(dǎo)性陳述是指虛假陳述行為人在信息披露文件中或者通過媒體，作出使投資人對(duì)其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。

本案中，相關(guān)方（即長和投資）違背公開承諾減持，由于該減持與投資者正常預(yù)期嚴(yán)重不符，極有可能會(huì)對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響，則該“減持”就是重大事件，對(duì)于該重大事件，信息披露義務(wù)人應(yīng)在“適當(dāng)期限內(nèi)”以“法定方式”披露，如未及時(shí)披露的，就構(gòu)成虛假陳述中的“不正當(dāng)披露”。

NBD：長和投資上述行為會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生怎樣的影響？

王律師：會(huì)有不少投資者由于相信“承諾”的嚴(yán)肅性而做出投資決定，違規(guī)減持與投資者正常預(yù)期嚴(yán)重不符，將使投資者喪失最基本的合理信賴，同時(shí)投資者也可能因該欺騙行為遭受投資損失，違規(guī)減持方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

NBD：若上證所、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門認(rèn)定長和投資、長園集團(tuán)的虛假陳述后，公司會(huì)面臨怎樣的罰款？投資者又怎樣索賠？

王律師：如證監(jiān)會(huì)認(rèn)定存在虛假陳述行為的，可對(duì)行為人處以“責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款（證券法193條）。”同時(shí)，投資者也可提起民事訴訟，要求賠償，但投資者的索賠訴訟以證監(jiān)會(huì)認(rèn)定存在虛假陳述為前提。

NBD：上證所告知，一般對(duì)公司的處理會(huì)有兩種形式：直接和公司聯(lián)系、公開譴責(zé)，上市公司是否都應(yīng)該公告？

王律師：如是公開譴責(zé)，如涉及控股股東或上市公司高管的，上市公司應(yīng)予公告；上證所也會(huì)在其平臺(tái)上公告其譴責(zé)決定。