一張流傳于保險(xiǎn)高層圈的“2012成績(jī)單”，揭開了國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)公司的生存現(xiàn)狀。本報(bào)昨日從權(quán)威渠道了解到，去年一整年，全國(guó)62家財(cái)險(xiǎn)公司中，有多達(dá)37家公司出現(xiàn)承保虧損，其中中資20家、外資17家，承保虧損的比例高達(dá)近六成。

不同屬性公司承保虧損背后的原因各不同——有惡性競(jìng)爭(zhēng)、自食惡果的，亦有機(jī)構(gòu)布局、成本驟增的，更有備戰(zhàn)交強(qiáng)險(xiǎn)、大肆燒錢的。在風(fēng)光數(shù)載之后，國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)業(yè)逐步走下高景氣神壇，盈利周期向下走的趨勢(shì)開始逐步顯現(xiàn)。

中資：低價(jià)搶單、快速鋪攤

即便預(yù)料到自食惡果的收?qǐng)?，部分中資財(cái)險(xiǎn)公司仍舊如“飛蛾撲火”般地涌向低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

2012年，無論是車險(xiǎn)、還是非車險(xiǎn)，整個(gè)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)都充斥著“低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”的氣味。多位財(cái)險(xiǎn)公司部門負(fù)責(zé)人坦言，從車險(xiǎn)到企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)，再到地鐵、機(jī)場(chǎng)等重大工程險(xiǎn)項(xiàng)目，報(bào)價(jià)一家比一家低、一年比一年低。

以去年年初某個(gè)“交通設(shè)施建設(shè)期綜合保險(xiǎn)項(xiàng)目”招標(biāo)為例，十多家財(cái)險(xiǎn)公司參與投標(biāo)，其中最低報(bào)價(jià)與最高報(bào)價(jià)相差數(shù)倍，多數(shù)保險(xiǎn)公司報(bào)出的費(fèi)率和承保條件均令人擔(dān)憂。一家參與招標(biāo)的財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人說，“低價(jià)競(jìng)標(biāo)，保險(xiǎn)公司是在拿風(fēng)險(xiǎn)賭博。”

這樣的惡性競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，開始蔓延至整個(gè)財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域。在占財(cái)險(xiǎn)比重七八成之多的車險(xiǎn)市場(chǎng)，手續(xù)費(fèi)自律上限被屢屢突破。面對(duì)手握大量客戶資源的4S店、汽修廠，以中資“一二線梯隊(duì)”為主的財(cái)險(xiǎn)公司，在過去的一年中，爭(zhēng)相向車商貼費(fèi)、貼點(diǎn)。

這樣的惡性循環(huán)，已經(jīng)體現(xiàn)在了數(shù)據(jù)上。從本報(bào)拿到的這份財(cái)險(xiǎn)業(yè)2012年成績(jī)單（未經(jīng)審計(jì)的業(yè)內(nèi)交流快報(bào)）來看，去年一整年，41家中資財(cái)險(xiǎn)公司的平均綜合成本率（綜合費(fèi)用率+綜合賠付率）為97.03%，承保利潤(rùn)率（1-綜合成本率）為2.97%。然而，相較2011年，2012年中資財(cái)險(xiǎn)整體承保利潤(rùn)業(yè)績(jī)下滑28.51%。

而在這41家中資財(cái)險(xiǎn)公司中，有多達(dá)20家公司出現(xiàn)承保虧損。即使2012年實(shí)現(xiàn)承保盈利的，相較2011年也多數(shù)明顯下滑。在所有中資財(cái)險(xiǎn)公司中，去年僅有8家的承保利潤(rùn)出現(xiàn)正增長(zhǎng)。

深究近半公司承保虧損的背后原因，無外乎于去年財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的格外嚴(yán)峻。首先，因新車銷售下滑、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，財(cái)險(xiǎn)增量業(yè)務(wù)陷入低谷；其次，有部分正處于布局?jǐn)U張中的財(cái)險(xiǎn)新軍，因快速鋪攤子而消耗大量資本。

一方面財(cái)險(xiǎn)“蛋糕”在縮小，另一方面搶食者卻與日增多。于是，拼價(jià)也要捍衛(wèi)市場(chǎng)份額的非理性經(jīng)營(yíng)思路，油然而生。

外資：備戰(zhàn)車險(xiǎn)、大肆燒錢

雖然外資財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不如中資般激烈，但僅從數(shù)據(jù)上來看，2012年，外資財(cái)險(xiǎn)公司的承保境遇還要遜色，承保虧損比例亦遠(yuǎn)比中資高。

從成績(jī)單來看，21家外資財(cái)險(xiǎn)公司平均綜合成本率為115.47%，即承保虧損率為15.47%。在21家外資財(cái)險(xiǎn)公司中，僅有東京海上、豐泰、三星、樂愛金這4家外資錄得承保正收益，17家外資財(cái)險(xiǎn)公司出現(xiàn)承保虧損。整個(gè)2012年，共有15家外資財(cái)險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)業(yè)績(jī)出現(xiàn)同比下滑，其中有5家下滑超過100%。

一向在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中偏理性的外資財(cái)險(xiǎn)公司，緣何承保收益境況反不如中資同業(yè)？多位外資財(cái)險(xiǎn)公司高管直言，原因有二：一是交強(qiáng)險(xiǎn)正式向外資開放，為備戰(zhàn)全面進(jìn)軍車險(xiǎn)市場(chǎng)，外資財(cái)險(xiǎn)必須在渠道、系統(tǒng)、人才、宣傳上付出上億的高投入；二是外資同樣面臨分支機(jī)構(gòu)布局的成本壓力。

無論中資還是外資，無論以上何種原因，一個(gè)殘酷而必須接受的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)擺在眼前：那就是，相比前幾年賺得盆滿缽滿的行業(yè)高景氣，如今整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)逐步下行的趨勢(shì)已定。而箭在弦上的商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革，或?qū)肀ｋU(xiǎn)責(zé)任擴(kuò)大而費(fèi)率卻面臨下調(diào)的壓力，從而成為此輪財(cái)險(xiǎn)行業(yè)承保周期加速下滑的一個(gè)潛在推手。