被外界詬病為“龐氏騙局”的理財(cái)業(yè)務(wù)“資金池”運(yùn)作問(wèn)題已引起高層關(guān)注。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在今年1月下旬召開(kāi)的一次座談會(huì)上要求商業(yè)銀行在隨后三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行自查整改，三個(gè)月內(nèi)無(wú)法完成整改需向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。“今后如果仍違規(guī)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將考慮停止其從事理財(cái)業(yè)務(wù)的資格。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)警告銀行。

不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)是指不同類(lèi)型、不同期限的多只理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)，無(wú)法做到每只理財(cái)產(chǎn)品的單獨(dú)核算和規(guī)范管理，銀行通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、信息不透明的資金運(yùn)作方式做高產(chǎn)品收益，但當(dāng)后續(xù)資金不足時(shí)，有可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在這次座談會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)明確要求，對(duì)于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，不得采用多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)的資金池操作模式；如果有不能單獨(dú)核算的理財(cái)產(chǎn)品，要求加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控，高度關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)開(kāi)展相應(yīng)的壓力測(cè)試，按公允價(jià)格做好對(duì)理財(cái)資金投資資產(chǎn)的客觀估值及驗(yàn)證，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果在三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行整改。

不過(guò)，早在2011年6月24日召開(kāi)的“商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管座談會(huì)”上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就已叫停多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；同年9月，銀監(jiān)會(huì)再發(fā)通知，重申每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算和規(guī)范管理的要求，要求銀行盡快整改。

但這些監(jiān)管措施實(shí)施后，一些銀行置若罔聞，且“資金池”規(guī)模越積越大。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在內(nèi)部會(huì)議上批評(píng)說(shuō)，有些銀行自己也未必能清楚地計(jì)算出池內(nèi)產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債情況和盈余狀況。也是這種不透明的操作模式，讓銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)常被外界詬病為“影子銀行”、“龐氏騙局”、“中國(guó)式次貸”。

去年10月，中行董事長(zhǎng)肖鋼率先公開(kāi)挑明“資金池”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)。他在《中國(guó)日?qǐng)?bào)》上發(fā)表署名文章指出，目前銀行發(fā)行的“資金池”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯(cuò)配，要用“發(fā)新償舊”來(lái)滿足到期兌付，本質(zhì)上是“龐氏騙局”。

肖鋼的“龐氏騙局”論令市場(chǎng)嘩然，并引發(fā)一系列相關(guān)討論。

而目前，據(jù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士稱，“資金池”問(wèn)題已演變成為高層非常關(guān)心的問(wèn)題和理財(cái)業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)，也因此，“資金池”操作模式被列為2013年銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)。