盡管一季度大盤先抑后揚最終略微收跌,期間主動偏股型基金的表現(xiàn)仍然相對良好,接近九成基金跑贏大盤,逾八成取得正收益,其中有4只基金一季度漲幅已超20%。從投資行業(yè)角度看,受益政策扶持的新興產(chǎn)業(yè)以及具有較好抗跌性的醫(yī)藥主題基金整體表現(xiàn)亮眼。

八成股基逆勢上漲混合基金“最賺錢”

年前的反彈并未長時間延續(xù),在經(jīng)歷了先抑后揚的“過山車”行情之后,一季度大盤整體略微收跌,滬深300指數(shù)期間跌幅為1.10%。

從行業(yè)整體情況看,盡管大盤重回震蕩,新基金發(fā)行市場也依舊維持著強烈的低風(fēng)險偏好,但一季度權(quán)益類基金卻是各類型產(chǎn)品中相對較為賺錢的投資品種。

根據(jù)銀河基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù),一季度股票基金(含被動產(chǎn)品)平均上漲3.51%,混合基金漲幅更是達(dá)到4.51%,在各類型基金同期業(yè)績中排名首位;債券基金和貨幣市場基金期間的凈值漲幅分別為3.67%和0.87%;封閉式股基和封閉式債基則分別上漲3.47%和4.02%。

進一步觀察,上證數(shù)據(jù)顯示,納入統(tǒng)計范圍的509只主動偏股型基金,一季度平均凈值增長率為5.12%,449只基金跑贏同期滬深300指數(shù),420只基金逆市取得正收益。其中,上投摩根新興動力、易方達(dá)醫(yī)療保健、匯添富醫(yī)藥保健和融通醫(yī)療保健4只基金年內(nèi)漲幅已超過20%。

從二級分類看,股票型基金方面,標(biāo)準(zhǔn)股票型基金和普通股票型基金一季度平均凈值漲幅分別為5.47%和6.13%;混合基金中,股票上限為95%和80%的偏股型基金期間凈值增長率分別為4.53%和3.49%,而股票上限為95%和80%的靈活配置型基金則分別上漲5.56%和5.39%。

新興產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥主題表現(xiàn)搶眼

需要指出的是,一季度主動偏股型基金的業(yè)績表現(xiàn)分化較大。一方面受益政策扶持的新興產(chǎn)業(yè)以及具有較好抗跌性的醫(yī)藥主題基金整體表現(xiàn)亮眼,另一方面重倉地產(chǎn)基建板塊的基金業(yè)績則出現(xiàn)明顯拖累。

統(tǒng)計顯示,在一季度排名前十的主動偏股型基金中,醫(yī)藥主題基金占據(jù)4個席位,易方達(dá)醫(yī)療保健、匯添富醫(yī)藥保健、融通醫(yī)療保健和華寶興業(yè)醫(yī)藥生物期間分別上漲23.30%、21.70%、20.54%和18.64%,博時醫(yī)療保健則上漲18.40%,距離前十僅一步之遙。

經(jīng)歷一段時間的調(diào)整,醫(yī)藥板塊年初估值相對合理,加上政策利好頻出,該行業(yè)股票一季度表心良好。統(tǒng)計顯示,醫(yī)藥指數(shù)一季度漲幅高達(dá)22.06%,成就了相關(guān)主題基金凈值的水漲船高。

此外,包括TMT板塊在內(nèi)的一些新興產(chǎn)業(yè)也成為助推相關(guān)基金凈值上漲的主要動因。其中,上投摩根新興動力上漲24.82%,在所有主動偏股基金中暫列首位;寶盈核心優(yōu)勢、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等主投消費、電子、傳媒、計算機等行業(yè)的基金凈值躥升同樣明顯,上述2只產(chǎn)品一季度分別上漲19.07%和18.47%。

相較之下,受累于地產(chǎn)調(diào)控等不利因素影響,重倉基建、金融板塊的部分基金業(yè)績相對靠后。統(tǒng)計顯示,中歐中小盤一季度凈值下跌13.09%,暫時排名墊底。由此主動偏股型基金一季度業(yè)績首尾相差將近40個百分點,分化相對嚴(yán)重。

另外,上投摩根、廣發(fā)內(nèi)需增長、博時價值增長貳號、易方達(dá)資源行業(yè)、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、富國天博、景順長城能源基建和博時價值增長等相關(guān)產(chǎn)品一季度凈值也蒙受折損,跌幅均超過6.00%,排名居后。