長三角地區(qū)深陷不良貸款的“泥潭”的現(xiàn)實說明，千萬不要以為不良貸款高只是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的偶發(fā)現(xiàn)象。透過不良貸款高這項指標可引伸出一系列值得思考的問題，比如經(jīng)濟發(fā)展模式、結構后勁、金融生態(tài)環(huán)境等等。為此，長三角地區(qū)理該盡早拿出切實可行的辦法來予以解決。

王勇

五大行2012年度報告已悉數(shù)披露完畢。各家銀行年報確切無疑地顯示，長三角地區(qū)已成為2012年不良貸款的“重災區(qū)”。以農(nóng)行和建行為例，農(nóng)行長三角地區(qū)不良貸款余額達到197.34億元，占到不良貸款總額的23%，不良率由上年的0.98%升至1.19%；建行長三角地區(qū)不良貸款額更是占到不良貸款總額的44.1%，不良率由1.31%升至1.97%。分行業(yè)看，制造業(yè)問題最嚴重。數(shù)據(jù)顯示，建行制造業(yè)不良貸款余額306.9億元，占其不良貸款總額的41%；農(nóng)行制造業(yè)不良貸款余額332.06億元，占不良貸款總額的38.7%；中行制造業(yè)不良貸款占比35.7%。實際上，長三角地區(qū)不良貸款增長的警報在2011年就已拉響了。據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計，截至2011年末，全國小企業(yè)不良率為2.02%，其中單戶授權500萬元以下的小企業(yè)不良率高達5.14%。而不良貸款余額回升主要集中在受民間借貸及中小企業(yè)經(jīng)營困難影響較大的長三角地區(qū)，其中浙江地區(qū)2011年不良貸款余額上升21%。

作為長江流域經(jīng)濟帶的核心區(qū)，長三角是我國經(jīng)濟增長最快、經(jīng)濟總量規(guī)模最大、最具有發(fā)展?jié)摿Αl(fā)展最好的地區(qū)之一，又是智慧型城市的聚集點，而眼下卻為不良貸款問題所困，這種現(xiàn)象是萬不可持續(xù)的。

長三角地區(qū)之所以能成為不良貸款的“重災區(qū)”，主要緣于兩大困境。其一，2012年以來，我國經(jīng)濟增速放緩，小微企業(yè)普遍存在開工不足，訂單減少，原材料和勞動力成本上漲的問題。同時全國陸續(xù)發(fā)生多起因企業(yè)民間借貸資金鏈斷裂導致停產(chǎn)或企業(yè)主逃逸的事件，并通過擔保鏈和關聯(lián)關系向外傳導，給銀行信貸資金安全帶來隱患。其二，長三角地區(qū)企業(yè)正飽受企業(yè)“三角債”的困擾。去年以來發(fā)生在長三角地區(qū)的新“三角債”以經(jīng)營性拖欠為主，各種類型的企業(yè)均有涉及，且中小企業(yè)和民營企業(yè)受“三角債”影響更為嚴重，中小企業(yè)和民營企業(yè)相互拖欠現(xiàn)象較為普遍，以致企業(yè)盈利下降、虧損嚴重、虧損金額不斷增加，應收賬款與應付賬款呈不斷上升趨勢，資金回籠難度越來越大，資金回籠周期不斷延長。而新“三角債”導致部分行業(yè)信用風險也有所增加。鋼鐵、機械、煤炭、電力等行業(yè)由于受到行業(yè)產(chǎn)能過剩、價格下跌、投資虧損等因素的影響，生產(chǎn)經(jīng)營風險不斷增加，容易產(chǎn)生經(jīng)營性的新“三角債”。例如，鋼鐵等主要通過企業(yè)聯(lián)保的形式進行融資的行業(yè)，一旦聯(lián)保中的一家企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或還款困難，就會牽連到其他聯(lián)保企業(yè)承擔債務責任，從而形成行業(yè)內(nèi)新“三角債”的橫向蔓延。“三角債”的后果是相當嚴重的，突出表現(xiàn)就是逃廢銀行債務，這必定會形成銀行不良貸款上升。

長三角地區(qū)深陷不良貸款的“泥潭”的現(xiàn)實說明，千萬不要以為不良貸款高只是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的偶發(fā)現(xiàn)象。實際上，透過不良貸款高這項指標可以引伸出一系列值得思考的問題，比如長三角地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展模式、結構后勁、金融生態(tài)環(huán)境等等。為此，長三角地區(qū)理該盡早拿出切實可行的辦法來予以解決。

鑒于長三角地區(qū)制造業(yè)比較發(fā)達，為確保該行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)在該是考慮促進長三角制造業(yè)分工合作一體化發(fā)展戰(zhàn)略的時候了?？傮w發(fā)展思路是可以上海為龍頭、蘇浙為兩翼，從而形成各具特色、協(xié)作配套的區(qū)域產(chǎn)業(yè)群落，以提升長三角制造業(yè)的整體競爭力，使其率先融入世界產(chǎn)業(yè)分工體系，成為中國制造業(yè)參與國際競爭的排頭兵。有了這樣的制造業(yè)發(fā)展新格局，就能形成合力，增強長三角地區(qū)制造業(yè)抵御各種經(jīng)營風險的能力。

今年3月28日是浙江溫州金融改革一周年?；剡^頭來看，在過去的一年里，溫州“金改”成效顯著。不過，“金改”至今仍然存在“三個落差”：具體進程與民眾期望的落差、現(xiàn)有服務體系與小微企業(yè)需求的落差、民間借貸活躍與監(jiān)管力量薄弱的落差。所以，新的一年，溫州“金改”還需繼續(xù)推進，尤其需要總結“金改”一年來的經(jīng)驗教訓，努力使下一步“金改”實踐能夠更加科學高效、可持續(xù)推進。而溫州“金改”的不斷推進，對于長三角地區(qū)整體金融生態(tài)環(huán)境的改善以及金融服務效率的提高，對于加強長三角地區(qū)金融改革，都會具有極其重要的促進作用。

而在金融改革方面，商業(yè)銀行的供應鏈金融服務是一篇有待努力的大文章。

在供應鏈金融服務的環(huán)境下，長三角地區(qū)企業(yè)供應鏈的構建必須立足整體布局，整合長三角地區(qū)的供應鏈資源優(yōu)勢，共筑長三角地區(qū)信息交換平臺，加強社會信用水平，推動長三角地區(qū)物流生產(chǎn)、流通、消費地區(qū)的合理布局。在這個布局下，商業(yè)銀行所提供的供應鏈金融服務是對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)與金融生態(tài)系統(tǒng)。

另外，商業(yè)銀行應加強信貸風險管理，對重點行業(yè)的風險要有預案，嚴控不良貸款反彈和惡性案件的發(fā)生，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。還需進一步優(yōu)化長三角地區(qū)信貸結構調(diào)整、優(yōu)化信貸流程。在“穩(wěn)增長”的主題下，信貸資源必須進一步向基礎設施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“三農(nóng)”、民生、小微企業(yè)融資等領域傾斜。這不僅有助于緩解企業(yè)“融資難”，而且對于防范企業(yè)“三角債”風險對銀行業(yè)的困擾。還有，要加強企業(yè)和個人征信、信用評級、信用信息披露，對信用等級好的和差的企業(yè)與個人應列入紅黑名單，對于違法的要嚴格依法懲治。這不僅能杜絕或減少企業(yè)逃廢銀行債務行為，更能優(yōu)化長三角各地區(qū)社會信用環(huán)境。

（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授）