每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)的要求，100余家非上市保險(xiǎn)公司2012年年報(bào)已于五一前夕亮相。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的112家非上市保險(xiǎn)公司（不包含中國(guó)人壽、中國(guó)平安等上市的5家保險(xiǎn)公司）的相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，透過(guò)這些年報(bào)，我們發(fā)現(xiàn)2012年非上市保險(xiǎn)公司的日子并不好過(guò)。

數(shù)據(jù)顯示，112家非上市保險(xiǎn)企業(yè)（其中壽險(xiǎn)55家，財(cái)險(xiǎn)57家，下同）中僅57家在2012年賺了錢，而虧損面接近五成；在這些公司中，幸福人壽巨虧7.9億元，成為2012年虧損金額最大的非上市保險(xiǎn)公司，緊隨其后的還有農(nóng)銀人壽虧損7.76億元、人保健康虧損7.4億元、華夏人壽虧損5.92億元等。以總體來(lái)看，57家盈利的保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和甚至不及上市的中國(guó)平安（601318，SH）一家。

不過(guò)，年報(bào)中也露出一絲暖意。數(shù)據(jù)顯示，與2011年相比，盡管面臨投資收益下降的不利局面，2012年非上市險(xiǎn)企的償付能力充足率還是得到了很大的改善，雖然截至2012年底時(shí)還有合眾人壽、長(zhǎng)城人壽、幸福人壽、昆侖健康等7家保險(xiǎn)公司的償付能力低于150％。但此后多家險(xiǎn)企均陸續(xù)實(shí)現(xiàn)增資，截至目前，非上市險(xiǎn)企中已沒有償付能力不足的公司。

經(jīng)營(yíng)篇/

凈利潤(rùn)：112家公司57家實(shí)現(xiàn)盈利

根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，未上市的保險(xiǎn)公司都需要在每年4月30日前發(fā)布其上一年年度經(jīng)營(yíng)信息 （年報(bào)），在剔除目前沒有公布年報(bào)的極個(gè)別公司以及上市的保險(xiǎn)公司之后，共有112家非上市保險(xiǎn)公司的2012年年報(bào)納入了統(tǒng)計(jì)。

統(tǒng)計(jì)顯示，這112家非上市保險(xiǎn)公司，2012年成功實(shí)現(xiàn)盈利的非上市保險(xiǎn)公司有57家（其中壽險(xiǎn)21家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)36家），占比50.9%，這意味著有接近五成的非上市保險(xiǎn)公司2012年未能實(shí)現(xiàn)盈利。

在21家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利的壽險(xiǎn)公司中，其凈利潤(rùn)的總和為71.31億元；虧損的34家壽險(xiǎn)公司，其虧損的總額達(dá)78.63億元。在36家實(shí)現(xiàn)盈利的財(cái)險(xiǎn)公司中，其凈利潤(rùn)總和為86.132億元；虧損的21家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，其虧損的總額為14.66億元。

如果單獨(dú)將這57家已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)盈利的保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)加在一起，其凈利潤(rùn)總和為157.442億元，而上市保險(xiǎn)公司中國(guó)平安（601318，SH）2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為200.5億元，非上市險(xiǎn)企的盈利總和還不及中國(guó)平安一家。

在單個(gè)保險(xiǎn)公司方面，中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.83億元，成為非上市險(xiǎn)企中盈利水平最高的保險(xiǎn)公司。

在57家成功盈利的保險(xiǎn)公司中，其中壽險(xiǎn)公司方面盈利水平表現(xiàn)較好的有：泰康人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19.4億元，合眾人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.04億，生命人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.86億元；在36家成功盈利的財(cái)險(xiǎn)公司方面，凈利潤(rùn)水平表現(xiàn)較好的有：中華聯(lián)合21.83億元、安邦財(cái)險(xiǎn)13.36億元、大地保險(xiǎn)7.08億元。

在這些虧損的保險(xiǎn)公司中，幸福人壽虧損7.9億，成為2012年虧損最大的非上市保險(xiǎn)公司。在壽險(xiǎn)公司方面虧損比較嚴(yán)重的保險(xiǎn)公司還有：農(nóng)銀人壽虧損7.76億元、人保健康虧損7.4億元、華夏人壽虧損5.92億元。在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面虧損比較嚴(yán)重的有信達(dá)財(cái)險(xiǎn) （-3.7億元）、安聯(lián)保險(xiǎn)（-2.09億元）、利寶保險(xiǎn)（-1.54億元）。

部分成立十多年的保險(xiǎn)公司在去年仍然虧損。如天安人壽成立于2000年，去年仍虧損3.8億元；光大永明人壽成立于2002年，去年仍虧損4.29億元；中德安聯(lián)成立于1998年，去年仍虧損1.28億；工銀安盛人壽 （曾用名金盛人壽）成立于1999年，去年仍虧損1.07億元；北大方正人壽（曾用名：海爾紐約人壽、海爾保險(xiǎn)）成立于2002年，去年仍虧損1.07億元。

保費(fèi)：鑫安汽車保險(xiǎn)現(xiàn)負(fù)保費(fèi)

此次保險(xiǎn)公司的年報(bào)披露，最大的“烏龍”事件莫過(guò)于人保健康，此前該公司在披露其2012年年報(bào)時(shí)，錯(cuò)誤地將利潤(rùn)表的單位“元”寫成了“萬(wàn)元”，公司的凈利潤(rùn)原本只虧損7.4億元，年報(bào)卻變成了虧損7.4萬(wàn)億元，超過(guò)其總資產(chǎn)200倍。

面對(duì)這一次失誤，人保健康在5月1日迅速發(fā)布聲明，稱由于工作失誤，誤將利潤(rùn)表的單位“元”寫成了“萬(wàn)元”，并且迅速將其錯(cuò)誤進(jìn)行了更改。

事實(shí)上，在這112家保險(xiǎn)公司中，有一家保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)比較奇怪，鑫安汽車保險(xiǎn)公司的 “已賺保費(fèi)”竟然是“-44.8”萬(wàn)元，這是非上市保險(xiǎn)公司的年報(bào)唯一一家在已賺保費(fèi)一欄中出現(xiàn)負(fù)數(shù)的公司。那么為什么會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)呢？5月6日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電鑫安汽車保險(xiǎn)公司，該公司工作人員稱，相關(guān)負(fù)責(zé)人不在，讓記者留下聯(lián)系方式，等相關(guān)負(fù)責(zé)人回來(lái)之后再聯(lián)系，但截至5月6日晚，該公司也未回復(fù)。

另外，還有一家保險(xiǎn)公司引起了記者強(qiáng)烈關(guān)注，來(lái)自中法人壽的年報(bào)顯示，該公司2012年的退保金為0.52億元，而來(lái)自保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中法人壽2012年的保費(fèi)收入僅為0.34億元。

為何出現(xiàn)退保金高于保費(fèi)？5月6日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中法人壽的董秘方穆華，但截至5月7日記者發(fā)稿時(shí)，中法人壽并未對(duì)這個(gè)問(wèn)題給出解釋。

行業(yè)篇/

償付能力：多數(shù)公司無(wú)償付能力問(wèn)題

來(lái)自保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2012年保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了46家(次)保險(xiǎn)公司實(shí)行增資擴(kuò)股，累計(jì)增資636億，9家保險(xiǎn)公司發(fā)行次級(jí)債711億元。

2011年，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了66家保險(xiǎn)公司增資900億元、15家保險(xiǎn)公司發(fā)行次級(jí)債600.5億元。

保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)這幾年的大量增資之后，2012年年底大多數(shù)公司的償付能力充足率都在150%以上。來(lái)自非上市險(xiǎn)企的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年底，償付能力較低的保險(xiǎn)公司有幸福人壽、昆侖健康、長(zhǎng)城人壽、合眾人壽、國(guó)泰人壽、人保壽險(xiǎn)和利寶保險(xiǎn)7家保險(xiǎn)公司，其償付能力分別是：48.45%、64.28%、102%、123%、102%、130%、132%。

在今年3月份，保監(jiān)會(huì)對(duì)幸福人壽、昆侖健康、長(zhǎng)城人壽和合眾人壽四家保險(xiǎn)公司下發(fā)監(jiān)管函，據(jù)了解，目前幸福人壽、昆侖健康、長(zhǎng)城人壽都已經(jīng)通過(guò)增資解決了償付能力問(wèn)題。

而合眾人壽也表示，將來(lái)會(huì)通過(guò)股東增資的方式來(lái)提高償付能力。與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，幸福人壽也在近日召開股東大會(huì)，其股東決定對(duì)該公司進(jìn)行增資，該公司的注冊(cè)資本將達(dá)到40億元，增資完成之后，其償付能力將達(dá)到240%。

而日前，國(guó)泰人壽相關(guān)內(nèi)部人士也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，他們公司的償付能力充足率已經(jīng)有所提高，今年一季度末已經(jīng)提升。

據(jù)了解，利寶保險(xiǎn)2012年的償付能力充足率為132%，較2011年的197%下降了65個(gè)百分點(diǎn)。該公司解釋稱，主要原因是：2012年12月，根據(jù)本公司股東和董事會(huì)決議，由美國(guó)利寶對(duì)本公司進(jìn)行增資，增資金額為2.8億元，該增資完成后同時(shí)也于2013年3月獲得了保監(jiān)會(huì)通過(guò)，經(jīng)調(diào)整后，該公司2012年的償付能力將達(dá)到413%。

壽險(xiǎn)退保金：人保壽險(xiǎn)退保金達(dá)132億元

來(lái)自保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2012年壽險(xiǎn)公司退保金高達(dá)1198億元，退保率為2.76%。2012年保險(xiǎn)公司退保金大幅度增長(zhǎng)，從四大上市險(xiǎn)企來(lái)看，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)2012年總的退保金高達(dá)764億元，同比增長(zhǎng)了17%。

事實(shí)上，非上市險(xiǎn)企方面，大多數(shù)壽險(xiǎn)公司的退保金在2012年較2011年出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)。如人保壽險(xiǎn)公司2012年的退保金為132億元，而與其保費(fèi)規(guī)模差不多的泰康人壽卻只有69.4億元；2011年人保壽險(xiǎn)的退保金為70.7億元，同比增長(zhǎng)了86.7%。

就去年保費(fèi)規(guī)模排名靠前的壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其2012年的退保金較2011年都有較大幅度的增長(zhǎng)。

如泰康人壽2012年的退保金為69.4億元，而該公司2011年的退保金為49.6億元，同比增長(zhǎng)了39.91%。生命人壽2012年的退保金為26.4億元，而該公司2011年的退保金16.1億元，同比增長(zhǎng)了63.97%。太平人壽2012年的退保金為31.8億元，而該公司2011年為22.4億元，同比增長(zhǎng)了41.96%。陽(yáng)光人壽2012年的退保金為45.89億元，而該公司2011年的退保金為27.2億元，同比增長(zhǎng)了68.71%。合眾人壽2012的退保金為19.43億元，而其2011年的退保金為7.7億元，同比增長(zhǎng)了152.3%。

財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)承保利潤(rùn)：近8成財(cái)險(xiǎn)企業(yè)虧損

2012年車險(xiǎn)領(lǐng)域最大的事情之一就是保監(jiān)會(huì)向外資保險(xiǎn)公司開放交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這意味著外資保險(xiǎn)公司可以進(jìn)入交強(qiáng)險(xiǎn)領(lǐng)域，在去年有一批外資保險(xiǎn)公司取了交強(qiáng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)牌照（如美亞保險(xiǎn)、利寶保險(xiǎn)等）。

但是從去年外資經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的情況來(lái)看，外資進(jìn)入車險(xiǎn)領(lǐng)域之后，其車險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻是虧損的。從未上市的保險(xiǎn)公司年報(bào)來(lái)看，利寶保險(xiǎn)、中航安盟、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)、中意財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)都是虧損的，特別是利寶保險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損了1.4億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)57家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，其中公布將車險(xiǎn)業(yè)務(wù)列入其2012年經(jīng)營(yíng)排名前五大產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司達(dá)到42家，而在這42家保險(xiǎn)公司中，其中有33家的財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保方面是虧損的，占比為78%，這意味著去年近8成財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損。如天安財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)虧損為4.5億元，信達(dá)財(cái)險(xiǎn)虧損3.4億元。

當(dāng)然，也有個(gè)別保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)表現(xiàn)不錯(cuò)，如中華聯(lián)合的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21.76億元。大地保險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)為1.14億，安邦保險(xiǎn)車險(xiǎn)承保利潤(rùn)為1.4億元。

焦點(diǎn)事件

正德人壽股權(quán)糾紛引關(guān)注 日本財(cái)險(xiǎn)與日本興亞將合并

事實(shí)上，隨著保險(xiǎn)公司年報(bào)披露完成，一些保險(xiǎn)公司在2012年的重大事項(xiàng)也逐漸披露出來(lái)。

民生人壽從其股東中國(guó)萬(wàn)向控股手中收購(gòu)了浙商銀行的部分股權(quán)，民生人壽表示，在2012年12月24日召開股東大會(huì)，會(huì)議審議并批準(zhǔn)了《關(guān)于公司收購(gòu)浙商銀行股權(quán)的議案》，隨后該公司與中國(guó)萬(wàn)向控股簽訂了《關(guān)于浙商銀行股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，雙方基于市場(chǎng)比較法與賬面價(jià)值法，確定了每股價(jià)格。同時(shí)，民生人壽表示，此次收購(gòu)對(duì)償付能力、現(xiàn)金流、可投資資產(chǎn)、損益等產(chǎn)生的影響在可承受范圍內(nèi)。而萬(wàn)向則是民生人壽的控股股東。

事實(shí)上，在2012年轟動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的事情中，正德人壽的股權(quán)糾紛當(dāng)屬一例。當(dāng)時(shí)百歲堂（原名五環(huán)氨綸）發(fā)現(xiàn)其此前持有正德人壽的兩億股被轉(zhuǎn)讓給了福州天策，百歲堂認(rèn)為，此事在其不知情的情況下進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而保監(jiān)會(huì)作為行政審批者，負(fù)有責(zé)任，于是百歲堂在2012年將保監(jiān)會(huì)告上了法庭。此事在2012年可謂轟動(dòng)一時(shí)。但該項(xiàng)訴訟并沒有在正德人壽年報(bào)內(nèi)進(jìn)行披露。

與此同時(shí)，正德人壽在今年3月份召開股東大會(huì)，同意福州天策實(shí)業(yè)、福建偉杰投資轉(zhuǎn)讓部分股份。正德人壽一位內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此前召開股東大會(huì)批準(zhǔn)了兩家股東各轉(zhuǎn)讓1億股給另外一家公司，此事已經(jīng)報(bào)告給保監(jiān)會(huì)了，正在等保監(jiān)會(huì)的批復(fù)。

據(jù)正德人壽官網(wǎng)的信息顯示，福州天策和福建偉杰投資各持有正德人壽4億股。

該人士坦言，此次股權(quán)與此前的股權(quán)糾紛應(yīng)該沒有關(guān)系，因?yàn)楦Ｖ萏觳卟]有完全退出。

展望2013年，至少有兩件大事值得關(guān)注。即此前法國(guó)安盛宣布收購(gòu)天平汽車保險(xiǎn)公司50%的股權(quán)，同時(shí)將讓法國(guó)安盛旗下的豐泰保險(xiǎn)公司與天平汽車保險(xiǎn)公司進(jìn)行合并，合并之后，天平汽車保險(xiǎn)公司將由民營(yíng)保險(xiǎn)公司變?yōu)楹腺Y保險(xiǎn)公司。

而另一件事情則是日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）公司與日本興亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）公司進(jìn)行整合。日本興亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在其年報(bào)中對(duì)此事進(jìn)行了說(shuō)明。

日本興亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)布公告稱：日本興亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）公司根據(jù)母公司——日本興亞損害保險(xiǎn)公司與日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的合并協(xié)議，已決定由日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（中國(guó)）有限公司作為存續(xù)公司，我公司作為被吸收公司，以吸收合并的方式進(jìn)行事業(yè)整合。日本興亞與日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）公司將按保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)會(huì)的要求，開展相關(guān)合并工作，在整合兩家公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和企業(yè)資源的基礎(chǔ)上，繼續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。合并完成后，由日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司擁有和承擔(dān)興亞財(cái)險(xiǎn)（中國(guó)）公司的全部資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)及權(quán)利義務(wù)。