每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

因籌劃非公開發(fā)行股票事項而停牌1個交易日的東吳證券（601555，前收盤價8.43元）今日終于揭開其增發(fā)方案，公司擬通過非公開發(fā)行股票募資不超過52.08億元，用于增加資本金，補充營運資金。然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次東吳證券增發(fā)居然超出首度上市時募集的資金32.5億元的60%，而在東吳證券大肆圈錢的背后，是4個月前剛剛因為業(yè)績大變臉而被證監(jiān)會出具過警示函。

超過IPO募資60%/

根據(jù)公告，東吳證券此次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過7億股，發(fā)行價格不低于7.44元/股，募集資金總額不超過52.08億元，將全部用于增加公司資本金，補充公司營運資金，以擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，此次非公開發(fā)行對象為不超過10名特定投資者，特定對象除公司控股股東國發(fā)集團外，還包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司等。其中控股股東國發(fā)集團擬認購金額為7億元~8億元。

值得一提的是，東吳證券稱此次非公開發(fā)行募集的資金計劃用于擴大創(chuàng)新型自有資金投資業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)規(guī)模；加大對公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的投入，提升經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，調(diào)整優(yōu)化營業(yè)部布局；增加證券承銷準備金，增強投資銀行承銷業(yè)務(wù)實力等。

另外，東吳證券稱，此次非公開發(fā)行可進一步提升公司凈資本規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增強公司盈利能力及抗風險能力；也可進一步提升公司的資本實力和行業(yè)地位，是實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標的需要。

有意思的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次東吳證券計劃募集資金高達52億元，回想該公司2011年登陸A股市場時，發(fā)行價格為6.5元/股，發(fā)行5億股，已從資本市場中卷走32.5億元。然而上市時間還未超過兩年，此次東吳證券再度獅子大開口，增發(fā)計劃募集的資金超過IPO時募集資金的60%。

不受業(yè)績變臉處罰影響/

除了此次增發(fā)募資的增大讓人吃驚外，更讓投資者印象深刻的莫過于公司因業(yè)績“變臉”而被證監(jiān)會出具警示函。在上市當年，東吳證券營業(yè)利潤就出現(xiàn)同比下滑59.73%的。對此證監(jiān)會也忍無可忍，即對東吳證券出具警示函。

東吳證券于1月11日公告，公司于1月9日收到證監(jiān)會下發(fā)的 《關(guān)于對東吳證券采取出具警示函措施的決定》。該決定指出：“經(jīng)查，公司在發(fā)行上市過程中，對刊登《招股說明書》前營業(yè)利潤出現(xiàn)較大幅度下滑的事項，未向我會書面說明，也未在招股過程中作相應(yīng)的補充公告。”

證監(jiān)會認定東吳證券的行為違反了 《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，決定對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。資料顯示，東吳證券于2011年12月在上證所掛牌，雖然是年底上市，但是在僅僅在一個多月后披露的2011年度業(yè)績快報顯示，東吳證券當年全年收入、凈利潤下滑。4月24日公司交出上市后的首份年報，營業(yè)收入、凈利潤下降幅度被分別定格在28.19%、57.44%。

為何業(yè)績變臉無礙東吳證券再融資？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中提到的非公開發(fā)行股票的條件，其中要求上市公司現(xiàn)任董事和高管最近36個月不能受到證監(jiān)會的行政處罰，并未對公司業(yè)績變臉有限制。此前東吳證券業(yè)績變臉只是上市公司被證監(jiān)會出具警示函，并未涉及董事層面，因而“避開”了增發(fā)的限制條款，證監(jiān)會的處罰絲毫不影響東吳證券豪取52億元資金的計劃。