每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 劉振強    

每經(jīng)實習(xí)記者 劉振強

停盤兩個多月的華誼嘉信（300071，前收盤價10.23元），今天公布了其定增購買資產(chǎn)的預(yù)案。擬募資2億分別購買東汐廣告的49%股權(quán)、波釋廣告的49%股權(quán)及美意互通的70%股權(quán)，并募集配套資金。

值得注意的是，本次購買的資產(chǎn)溢價率奇高，其中東汐廣告評估增值率為12倍，波釋廣告評估增值率為19倍，而增值率最低的美意互通，也有8倍之多。

定增募資2.33億

此次定增涉及向霖漉投資、孫高發(fā)、王利峰和胡偉發(fā)行股份購買資產(chǎn)，以及向其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金兩部分，其中向霖漉投資、孫高發(fā)、王利峰和胡偉以9.9元/股發(fā)行1661萬股募資1.645億。擬向特定投資者發(fā)行不超過768.8萬股，發(fā)行價格8.91元/股，相較于市價折價14%，募集資金不超過6850萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華誼嘉信曾于2011年5月，以25.5萬從陳俊杰、張彥手中獲得了波釋廣告51%股權(quán)，又于2011年9月，用超募3200萬元收購了東汐廣告51%的股權(quán)。本次交易完成后，華誼嘉信將持有東汐廣告100%股權(quán)、波釋廣告100%股權(quán)和美意互通70%股權(quán)。

資料顯示，東汐廣告是一家主營戶外媒體的策劃、代理、購買的公司。波釋廣告為一家專業(yè)從事汽車客戶線下活動營銷的廣告公司。美意互通主營為品牌客戶提供一站式互聯(lián)網(wǎng)富媒體廣告投放解決方案。

購入資產(chǎn)增值率奇高

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，本次購買的資產(chǎn)估值較其賬面凈資產(chǎn)增值較高。以2012年12月31日為評估基準(zhǔn)日，東汐廣告評估值為2.16億元，評估增值率為1211%；波釋廣告評估值為1.2億元，評估增值率為1878%；美意互通評估值為5787萬元，評估增值率為752%。對于購入資產(chǎn)評估增值率“奇高”，公司稱，標(biāo)的公司今年業(yè)態(tài)發(fā)生了重大變化，原只做戶外廣告，今年將涉足電視和平面媒體業(yè)務(wù)，故對營收的預(yù)估較高。

霖漉投資承諾，東汐廣告2013~2015年扣非后凈利潤分別不低于2605萬元、2878萬元和3189萬元，且每年凈利潤率不低于6%；孫高發(fā)承諾，波釋廣告2013~2015年扣非后凈利潤分別不低于1405萬元、1584萬元和1743萬元，且每年凈利潤率不低于20%。王利峰和胡偉承諾，美意互通2013~2015年扣非后凈利潤分別不低于667萬元、745萬元和826萬元，且每年凈利潤率不低于25%。

如果實際完成的凈利潤、凈利潤率低于前述承諾，各相關(guān)資產(chǎn)出售方將按照《盈利預(yù)測補償協(xié)議》對公司進(jìn)行補償。