對發(fā)泡劑行業(yè)來說，2012年是慘淡的一年，市場需求疲軟，價格大幅下跌，全行業(yè)陷入虧損。

在這一背景下，世龍實業(yè)的AC發(fā)泡劑銷售卻大幅上升，2012年1～6月銷量2.58萬噸，是上一年度銷售量的近七成。發(fā)泡劑行業(yè)一位龍頭企業(yè)的銷售經(jīng)理向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這個時間段發(fā)泡劑市場非常冷清，下游需求減少，價格大跌，要做到這個銷量很難。“如果大打價格戰(zhàn)，把價格壓到最低來搶占市場，那么就保障不了利潤。而世龍實業(yè)同期的凈利潤居然有4000多萬，實在是難以令人置信。”

世龍實業(yè)的銷量是否真的如其招股書中所表述的產(chǎn)銷率超過100%？為此，記者對招股書中幾個重要合同客戶進行了隨機實地調(diào)查，調(diào)查結(jié)果與招股書所述大相徑庭。

數(shù)千萬銷售額疑是“放衛(wèi)星”

在世龍實業(yè)招股書公布的前五大客戶中，寧波英達商貿(mào)有限公司（以下簡稱寧波英達）連續(xù)三年榜上有名，2012年1～6月更是以4366.23萬元的交易額成為第一大客戶。

寧波英達的工商注冊地址位于寧波市甬港北路92弄5號的一個小區(qū)，記者找到了這家公司。在單元過道的右側(cè)墻上，有一塊上書“寧波英達公司”的牌子。但讓人意外的是，僅半年時間就與世龍實業(yè)簽下4000多萬大單的公司，當天卻大門緊閉，樓下的門衛(wèi)替記者撥打其辦公室的電話，但是一直無人接聽。

隨后，《每日經(jīng)濟新聞》記者從寧波市工商局查閱到了名為陳英君的寧波英達法人代表的電話，并以采購AC發(fā)泡劑業(yè)務(wù)人員的身份電話聯(lián)系了陳英君。然而，陳英君卻表示自己只管財務(wù)，并不負責銷售業(yè)務(wù)。陳英君還表示，公司目前經(jīng)銷的發(fā)泡劑只從江西世龍實業(yè)進貨，和世龍已經(jīng)做了二十來年的業(yè)務(wù)，一直比較穩(wěn)定，都在向固定客戶銷售，沒發(fā)展新客戶。

陳英君對送上門的業(yè)務(wù)并不感興趣，記者以采購量很大為由，要求與其見面未果，在記者堅持下，陳英君給了另外一位陳總的電話。記者撥通電話，接電話的人自稱名叫陳英良，是陳英君的弟弟，負責寧波英達的經(jīng)營業(yè)務(wù)。陳英良向記者表示，他們主要向制鞋企業(yè)銷售發(fā)泡劑，月銷量大概在400噸左右。

記者再次提出和陳英良面談采購發(fā)泡劑，但陳英良以在外地出差為由，未和記者見面。

記者從寧波市工商局查閱到的工商資料顯示，寧波英達成立于1997年，注冊資本50萬元，經(jīng)營范圍為化工原料及產(chǎn)品、金屬材料、五金交電、機械設(shè)備等。陳英君為執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，陳英良為監(jiān)事。

按陳英君的說法，該公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定，一直在向固定客戶銷售。但在世龍實業(yè)的招股書上，寧波英達與其簽訂的采購合同金額卻突飛猛進。2010年尚只有2462萬，2011年達到6066萬，為上年的2.5倍，2012年上半年就簽下了4366萬。但寧波工商局年檢數(shù)據(jù)則顯示，寧波英達2010～2012年的銷售收入分別只有2621.48萬元、3120.70萬元和3023.79萬元，遠低于向世龍實業(yè)的采購金額。

由于2011年寧波英達向世龍實業(yè)的采購額高達6066萬元，而銷售額只有3120.70萬元，兩者之差2845萬元，也就是說，寧波英達當年的存貨增量至少應增加2845萬元。但寧波市工商局資料卻顯示，2011年底，寧波英達的存貨余額為101.5萬元，較年初增加不到2萬元。這表明，世龍實業(yè)向?qū)幉ㄓ⑦_的銷售額存在虛增的嫌疑。

兩天與21家企業(yè)簽訂大單

世龍實業(yè)招股書還列舉了已簽署、正在履約的、交易金額在500萬元以上或?qū)ιa(chǎn)經(jīng)營有重大影響的41份重要合同。這些合同中就包括寧波英達2012年1月1日與世龍實業(yè)簽訂的2880噸、價值4896萬元的AC發(fā)泡劑合同。

令人不解的是，除寧波英達外，還有11個大單在2012年1月1日同一天簽訂完成。這些同一天簽訂的AC發(fā)泡劑合同有：廈門興斯達化工有限公司2400噸價值4080萬，上海伏瑞合化工有限公司1920噸價值3264萬，福建省錦浪精細化工有限公司、溫州市龍灣永中新虹橡塑助劑廠各1200噸價值4080萬，溫州市永虹皮革原料有限公司、廈門中協(xié)進出口貿(mào)易有限公司各960噸價值3264萬。除此之外，還有常州市英特瑪柯橡塑科技有限公司等5家企業(yè)分別簽訂的總計2640噸價值4488萬的發(fā)泡劑合同。在1月1日這一天，簽下的AC發(fā)泡劑采購合同總量高達14160噸。

除2012年1月1日外，在41份合同中，世龍實業(yè)與另外10家企業(yè)簽訂的大單的時間都在2012年1月5日。其中與錦太洋（連云港）新材料有限公司簽訂的AC發(fā)泡劑采購合同高達4800噸，金額達7920萬。1月5日當天簽下的AC發(fā)泡劑合同，采購總量高達18600噸。

2012年1月1日和1月5日兩天時間，世龍實業(yè)就分別與21家企業(yè)簽下了合計3.204萬噸、金額為5.46億的AC發(fā)泡劑合同，占招股書公布的所有AC發(fā)泡劑合同的92.7%，所公布的41份AC發(fā)泡劑合同中，僅有兩筆不是在這兩天簽訂的。

所有上述AC發(fā)泡劑合同的采購單價均達每噸1.7萬元。而招股書中披露，2012年上半年，世龍實業(yè)主動降低AC發(fā)泡劑的銷售價格，銷售均價僅為1.418萬元/噸。

重要合同客戶無工商記錄

在世龍實業(yè)驚人的效率背后，這些合同的真實性又有幾分呢？

《每日經(jīng)濟新聞》記者隨機調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，不少采購合同在千萬元以上的公司，規(guī)模非常小，注冊地址在小區(qū)的住房內(nèi)。更讓人匪夷所思的是，有兩家重要合同客戶，在工商登記系統(tǒng)查詢不到登記記錄。

在2012年3月2日與世龍實業(yè)簽下12000噸液堿合同 （金額1040萬），名為“深圳市中美石油化工有限公司”的企業(yè)，在深圳市市場監(jiān)督管理局商事主體登記及備案系統(tǒng)里的查詢結(jié)果卻是“系統(tǒng)未發(fā)現(xiàn)名為‘深圳市中美石油化工有限公司’的信息記錄”。

與世龍實業(yè)在2012年2月2日簽下2400噸氯化亞砜合同 （金額552萬）的企業(yè)，在廣州市工商局企業(yè)信息查詢系統(tǒng)中，查詢結(jié)果是“沒有可查數(shù)據(jù)信息”。記者又在廣東省工商局企業(yè)信息查詢系統(tǒng)中，對該企業(yè)進行查詢，得到的結(jié)果同樣是無可查數(shù)據(jù)。

記者致電深圳市市場監(jiān)督管理局，一位工作人員通過內(nèi)部查詢，同樣沒有查到“深圳市中美石油化工有限公司”，這位工作人員表示，沒有登記備案，就沒有給公司發(fā)放營業(yè)執(zhí)照，該公司不能經(jīng)營，同時也存在假公司的可能。

南昌客戶稱持有世龍實業(yè)股份

在41家簽下大單合同的客戶中，《每日經(jīng)濟新聞》記者還隨機調(diào)查了南昌鑫昌化工有限公司（以下簡稱鑫昌化工）。該公司于2011年8月5日與世龍實業(yè)簽訂了720噸AC發(fā)泡劑大單，合同金額1483.20萬元。記者查詢工商數(shù)據(jù)得知，此時鑫昌化工不過是一家成立剛剛半年多的公司。

南昌市工商局網(wǎng)上查閱的基本信息顯示，鑫昌化工成立于2011年1月25日，注冊資本100萬元，法定代表人黃微。公司經(jīng)營范圍為：易燃液體、腐蝕品、氧化劑（共三類），經(jīng)營方式為批發(fā) （貿(mào)易無倉儲），住所為南昌市青山湖區(qū)江氨公司生活區(qū)第二棟一單元305室。

財務(wù)數(shù)據(jù)與客戶打架銷售額疑注水

4月23日，記者按照公司登記的地址，找到了江氨公司第二生活區(qū)。記者向門衛(wèi)打聽黃微是不是住在第二棟一單元305，門衛(wèi)稱是。門衛(wèi)對黃微還有所了解，他說，黃微的父親是江氨公司的員工，黃微此前曾經(jīng)在郵政局干過一段時間的臨時工，后來嫁給了江西氨廠的一個員工，不過嫁人后就沒有工作了，現(xiàn)在具體從事什么職業(yè)并不清楚，但從沒有聽說黃微當了老板，開了公司。

隨后，記者來到二棟一單元305室，然而，在305室門外并未掛有公司的牌匾之類，如果不是根據(jù)工商資料探尋而來，外人根本無法得知這里是一家公司的注冊地。敲門之后，應聲而來的正是黃微，開門出來與記者搭話時她正穿著一件做飯用的圍裙。記者問這里是不是鑫昌化工公司，她說是，但是她不管事，有事找她丈夫龔先生，并提供了龔的手機號碼。

記者同樣以AC發(fā)泡采購商的身份，與龔老板通了電話。在電話中，龔老板介紹，他們公司主要銷售AC發(fā)泡劑，產(chǎn)品是自己的廠生產(chǎn)的。龔老板還表示，他們在世龍實業(yè)有股份，銷售AC發(fā)泡劑屬于銷售自己公司的產(chǎn)品，是另外成立的銷售公司。

次日，記者在南昌與這位龔老板約好見面。龔先生自稱龔浩，他們公司的AC發(fā)泡劑業(yè)務(wù)都是世龍實業(yè)在做，一年的量有1000多噸。

以下為《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）與這位龔老板的通話實錄：

龔：我們有生產(chǎn)廠。

NBD：你們不是從別的公司訂購的發(fā)泡劑嗎？

龔：不是，不是。

NBD：我們也有這方面的業(yè)務(wù)。

龔：行，我到時候可以給你做。

NBD：你們有多大的量？

龔：一年十多萬噸。

NBD：國內(nèi)沒有生產(chǎn)十多萬噸的廠吧？

龍：我們是樂平電化廠，我們在那里有股份。

NBD：樂平電化廠都倒掉了。

龔：樂平電化廠改制了啦，叫江西世龍啦。

NBD：你們自己銷自己的產(chǎn)品？

龔：對，對。

NBD：你在那里也有股份？

龔：我們自己另外成立了銷售公司了。

NBD：你有多大股份？

龔：這就與你無關(guān)了啦。

工商資料還顯示，鑫昌化工股東共有2名，分別是劉輝輝出資60萬元，黃微出資40萬元。法定代表人為黃微，同時黃微為執(zhí)行董事兼經(jīng)理，而控股的劉輝輝為監(jiān)事。

與記者見過面的龔浩，出現(xiàn)在鑫昌化工工商資料中的企業(yè)年檢指定代表欄里，只不過身份證顯示其真名叫龔軍華，住址為江西氨廠的一個生活區(qū)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從鑫昌化工注冊所在地南昌市青山湖區(qū)工商局調(diào)閱的信息顯示，鑫昌化工2011年全年銷售收入只有346萬元，虧損2.2萬元，這一銷售額與鑫昌化工和世龍實業(yè)簽訂的1483萬元訂單金額相去甚遠。

不僅如此，在鑫昌化工2011年報表中，應收賬款欄中再次出現(xiàn)世龍實業(yè)的名字，世龍實業(yè)欠鑫昌化工未付款項56萬余元。