每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 葉燕婷 發(fā)自深圳

內(nèi)地銀行遭遇錢荒的尷尬現(xiàn)狀，房地產(chǎn)商海外融資渠道顯得分外珍貴，地產(chǎn)大佬們也各顯其手，據(jù)外媒透露，龍湖地產(chǎn)繼年初拿到5億美元后，近期再傳海外融資擴(kuò)容。

龍湖地產(chǎn)投資者關(guān)系高級(jí)經(jīng)理施磊向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者確認(rèn)，由于目前香港各銀行認(rèn)購(gòu)非常積極，認(rèn)購(gòu)金額確定超過原計(jì)劃額度，不過最終簽約前無法確定此次融資額度。施磊認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)銀行流動(dòng)性進(jìn)一步縮減，這筆海外貸款對(duì)公司價(jià)值很大。

負(fù)債率僅47.6% 加大貸款規(guī)模為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性緊縮

近期，湯森路透旗下基點(diǎn)援引消息人士透露，龍湖地產(chǎn)將擴(kuò)大其自行安排的貸款規(guī)模至75億港元(約合9.67億美元)。

施磊向記者表示，今年三月起，龍湖地產(chǎn)開始推進(jìn)香港銀團(tuán)貸款，原計(jì)劃信貸規(guī)模為30億港元，采取四年期分期貸款形式。

而此前已有港媒援引消息人士的話稱，截至五月底，該筆貸款已獲得約10家銀行的超額認(rèn)購(gòu)。據(jù)消息人士透露，該筆貸款參貸的銀行包括東亞銀行、中國(guó)建設(shè)銀行香港分行、中國(guó)光大銀行、中信銀行(國(guó)際)、恒生銀行、匯豐銀行、渣打銀行、大豐銀行、永隆銀行等。

媒體消息指，這筆30億港元貸款綜合收益為380個(gè)基點(diǎn)，利率為較香港銀行同業(yè)拆息(Hibor)/ (Libor)加碼310個(gè)基點(diǎn)。貸款平均年限約3.4年，銀行可以承貸港元或美元，低于去年加碼400個(gè)基點(diǎn)的利率。

龍湖地產(chǎn)此前公布的去年年報(bào)顯示，公司資金情況并不緊張。截至2012年12月底，集團(tuán)現(xiàn)金186.1億元，綜合借貸為328.4億元，平均借貸成本為年利率6.72%。凈負(fù)債率雖然較2011年底的43%上升4.3個(gè)百分點(diǎn)，仍僅為47.6%。

施磊也向記者坦言，目前公司“沒那么缺錢”， 此次雖然各銀行認(rèn)購(gòu)很活躍，但公司仍在利率方面與各個(gè)銀行進(jìn)行商議，“談不攏，公司也不愿簽”，所以現(xiàn)在最終認(rèn)購(gòu)金額暫時(shí)無法確定。

“不缺錢，還要錢”是龍湖地產(chǎn)對(duì)于融資的策略，公司董事長(zhǎng)吳亞軍曾表示：“如果碰到融資窗口期，即便是不缺錢，也會(huì)趁機(jī)融得較多的資金，為下一步發(fā)展做準(zhǔn)備。”

盛富資本國(guó)際公司總裁黃立沖對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，龍湖地產(chǎn)此次能擴(kuò)大貸款額度，得益于今年1-4月銀行現(xiàn)金流比較充足，貸款相對(duì)容易。他表示，只要未來美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，美元國(guó)債利率會(huì)往上走，Hibor/Libor亦會(huì)上提，貸款成本提高，也導(dǎo)致銀根收緊，公司擴(kuò)大貸款額度，很可能希望為這些情況做好準(zhǔn)備。

多次赴港銀團(tuán)貸款 今年第二次伸手拿錢

龍湖地產(chǎn)自香港上市以來，已多次赴港銀團(tuán)貸款。以去年為例，公司獲得24.3億港元等值三年期貸款，亦高于原訂的融資規(guī)模20億港元，共計(jì)九家銀行參貸，最高層級(jí)綜合收益為500個(gè)基點(diǎn)，利率為較Hibor/Libor加碼400個(gè)基點(diǎn)。

而就今年而言，此次赴港銀團(tuán)也是今年龍湖地產(chǎn)在資本市場(chǎng)的第二次動(dòng)作了。早在1月23日，龍湖地產(chǎn)公發(fā)布公告稱，公司已在22日，與花旗、匯豐、摩根士丹利及渣打銀行就發(fā)行于2023年到期的5億美元6.75%優(yōu)先票據(jù)訂立購(gòu)買協(xié)議。

該次協(xié)議的票據(jù)發(fā)售價(jià)為票據(jù)本金額的100%，票據(jù)利息自2013年1月29日起按年利率6.75%計(jì)算，須每半年期末支付。公司公告稱，融資所得預(yù)期大部分所得款項(xiàng)凈額將用于再融資，而余下所得款項(xiàng)凈額則用作一般公司用途。

龍湖地產(chǎn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于銀團(tuán)貸款比較穩(wěn)定，特別在公司評(píng)級(jí)上調(diào)并累計(jì)了良好的信貸記錄的情況下，風(fēng)險(xiǎn)非?？煽?，發(fā)行成功率高，公司一直將這種方式視為理想的融資渠道。

資料顯示，今年3月，穆迪將龍湖地產(chǎn)的公司家族評(píng)級(jí)從Ba2上調(diào)至Ba1，高級(jí)無抵押債券評(píng)級(jí)從Ba3上調(diào)至Ba2，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。穆迪副總裁、高級(jí)分析師曾啟賢表示：“評(píng)級(jí)上調(diào)反映了龍湖地產(chǎn)成功實(shí)施了業(yè)務(wù)計(jì)劃，與Ba中段評(píng)級(jí)的同業(yè)相比，該公司維持了較強(qiáng)的穩(wěn)定信用狀況。”

而國(guó)泰君安昨日研報(bào)則表示，實(shí)地考察得知龍湖地產(chǎn)海蔚瀾香醍項(xiàng)目、無錫悠山郡等多個(gè)項(xiàng)目聯(lián)排別墅部分銷量放緩。國(guó)泰君安分析，由于別墅銷售受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的影響，并且新區(qū)域正處于初期階段，另外公司擴(kuò)張受到高地價(jià)影響，預(yù)計(jì)2013年龍湖地產(chǎn)年利潤(rùn)將受到波及。