每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海

雷打不動(dòng)的“最低4折”基金銷售費(fèi)率在近期出現(xiàn)松動(dòng)，多家基金公司和第三方銷售機(jī)構(gòu)推出了更低、甚至免費(fèi)的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。與此同時(shí)，此前從不打折的新基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率也隨之調(diào)低。這一舉措與被稱作搬存款利器的“現(xiàn)金寶”一道成為是近期基金電商在弱市營(yíng)銷中打出的組合拳。

日前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這一系列費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)都是在基金公司和銷售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上直銷平臺(tái)進(jìn)行的。值得注意的是，一旦大部分基金公司和銷售機(jī)構(gòu)推出費(fèi)率優(yōu)惠，無(wú)疑將對(duì)銀行等傳統(tǒng)渠道形成壓力，可能會(huì)遭到后者的壓制。因此，這些優(yōu)惠活動(dòng)未來(lái)能不能推廣開(kāi)來(lái)，還要看銀行的“臉色”。

目前獲得基金銷售牌照的已有20家公司，但電商戰(zhàn)役才剛剛打響。隨著基金大佬們陸續(xù)加入電商陣營(yíng)，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈……

基金費(fèi)率網(wǎng)上打折促銷/

目前，少數(shù)幾家基金公司和基金銷售機(jī)構(gòu)正在低調(diào)嘗試通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠在弱市營(yíng)銷中爭(zhēng)取客戶。

開(kāi)行業(yè)之先河的易方達(dá)基金與廣發(fā)銀行聯(lián)合，推出了以廣發(fā)卡在易方達(dá)的網(wǎng)上直銷平臺(tái)上申購(gòu)基金享受一折費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，折后申購(gòu)費(fèi)率下降至0.2%以下。

國(guó)泰基金對(duì)于近期發(fā)行的兩只新基金——國(guó)泰美國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)基金、國(guó)泰目標(biāo)收益保本基金在網(wǎng)上直銷平臺(tái)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率開(kāi)始按照四折優(yōu)惠費(fèi)率執(zhí)行。

此前受制于證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，新基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)是不允許優(yōu)惠的，而老基金申購(gòu)費(fèi)最低折扣為四折，且這一優(yōu)惠通常只能在基金公司直銷平臺(tái)和第三方銷售機(jī)構(gòu)的平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行渠道的申購(gòu)費(fèi)率通常不打折或者打八折左右。

“以前證監(jiān)會(huì)對(duì)（基金）銷售這塊管得很嚴(yán)，不準(zhǔn)開(kāi)戶送禮品，不準(zhǔn)采用過(guò)低的申購(gòu)折扣，避免以低折扣誤導(dǎo)投資人。”一位基金公司市場(chǎng)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

不過(guò)這一政策在今年出現(xiàn)調(diào)整，6月7日證監(jiān)會(huì)頒布了修改后的《開(kāi)放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》在費(fèi)率方面進(jìn)行了“寬進(jìn)嚴(yán)出”的條款改動(dòng)。政策規(guī)定：“基金管理公司可以在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)自主采用多種收費(fèi)模式和收費(fèi)水平，基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身服務(wù)進(jìn)行差異化收費(fèi)，鼓勵(lì)各類市場(chǎng)參與主體市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。”但與此同時(shí)也增加了懲罰性贖回費(fèi)的條款，規(guī)定“對(duì)持續(xù)持有期少于6個(gè)月的贖回行為強(qiáng)制收取一定比例的贖回費(fèi)。”

雖然這一規(guī)定擬于8月1日才正式實(shí)施，但部分公司已經(jīng)在取得證監(jiān)會(huì)默許的情況下先行先試了。“監(jiān)管層總體上是持支持態(tài)度的。”上述基金公司市場(chǎng)部人士表示。

但目前各公司對(duì)于申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的宣傳卻很低調(diào)，誰(shuí)也不愿意因?yàn)閺?qiáng)調(diào)費(fèi)率優(yōu)惠而被業(yè)內(nèi)指責(zé)為惡性競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)橐呀?jīng)有一家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)因此陷入輿論漩渦。數(shù)米基金網(wǎng)近期推出的 “免費(fèi)基金投資活動(dòng)”，規(guī)定對(duì)于在該網(wǎng)站首次交易的客戶給予交易費(fèi)用補(bǔ)貼 （包括申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)），這一行為被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是在挑起價(jià)格戰(zhàn)。

數(shù)米基金相關(guān)人士表示，“我們的活動(dòng)就是要利用現(xiàn)在基金銷售費(fèi)率可以向下突破4折的政策環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)基金投資者提供更低費(fèi)率的服務(wù)。”外界提出價(jià)格戰(zhàn)的質(zhì)疑后，該人士回復(fù)稱，此舉的初衷主要是對(duì)數(shù)米網(wǎng)的原有注冊(cè)用戶進(jìn)行轉(zhuǎn)化，“在自己的老用戶中做挖掘，不能算是和同行搶客戶資源。”

大力推廣需看銀行“臉色”/

在基金銷售市場(chǎng)整體環(huán)境低迷的情況下，費(fèi)率優(yōu)惠對(duì)吸引投資人作用幾何？

數(shù)米基金網(wǎng)市場(chǎng)部人士表示，“免費(fèi)基金投資活動(dòng)”開(kāi)始后也吸引到了一些新開(kāi)戶投資者，但總體數(shù)量還是比較有限。

國(guó)泰基金相關(guān)人士則表示，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠有助于直銷渠道首募規(guī)模的提升，不過(guò)直銷在各渠道中的占比本身就比較低。

上述兩位人士均認(rèn)為，基金銷售費(fèi)率打折與其他商品打折促銷不同，如果原本就不想買基金的人，即使打折他也不會(huì)買；對(duì)原本就有投資意愿的人來(lái)說(shuō)，費(fèi)率優(yōu)惠才有利于爭(zhēng)取客戶。

值得一提的是，近期各家銷售機(jī)構(gòu)紛紛力推的現(xiàn)金管理工具 “現(xiàn)金寶”（活期寶）與費(fèi)率打折活動(dòng)被認(rèn)為是銷售機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分食市場(chǎng)份額時(shí)打出的組合拳。

“‘現(xiàn)金寶’產(chǎn)品可能是實(shí)現(xiàn)資金從存款端到理財(cái)端搬運(yùn)的利器。而在此之前，說(shuō)服客戶搬存款是一大營(yíng)銷難題。”一位基金公司電商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“現(xiàn)金寶”充當(dāng)了蓄水池的功能，為以后對(duì)客戶進(jìn)行二次轉(zhuǎn)化提供了便利。而費(fèi)率優(yōu)惠在一定程度上促進(jìn)了二次轉(zhuǎn)化。“（基金）銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展時(shí)間還比較短，目前仍處于爭(zhēng)搶客戶的階段，賺錢反而不是第一位的。”

據(jù)了解，除上述提及的基金公司和銷售機(jī)構(gòu)外，已有其他基金公司開(kāi)始準(zhǔn)備跟進(jìn)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。數(shù)米基金市場(chǎng)部人士表示，“免費(fèi)”活動(dòng)肯定不會(huì)常態(tài)化，但會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化和產(chǎn)品營(yíng)銷策略進(jìn)行階段性推廣。

影響基金營(yíng)銷效果的另一個(gè)未知因素是銀行渠道的態(tài)度。據(jù)某基金公司人士表示，此前銀行對(duì)于基金公司直銷平臺(tái)多采取壓制的態(tài)度，并不樂(lè)見(jiàn)其成。而一旦大部分基金公司和銷售機(jī)構(gòu)加入到費(fèi)率優(yōu)惠的行列，無(wú)疑將對(duì)傳統(tǒng)渠道形成壓力，擠壓其利潤(rùn)空間，因此可能會(huì)遭到銀行等傳統(tǒng)渠道更多的壓制。

記者了解到，目前幾家基金公司的費(fèi)率優(yōu)惠中都沒(méi)有大銀行參與，易方達(dá)僅與廣發(fā)銀行合作，而國(guó)泰基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠只能通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)的通道才可享受。

“銀行畢竟還是主要合作渠道，這也是為什么這些公司都沒(méi)有對(duì)優(yōu)惠活動(dòng)大肆宣傳，刻意保持低調(diào)。（這些優(yōu)惠活動(dòng)）未來(lái)能不能推廣開(kāi)來(lái)，銀行的態(tài)度很重要。”上述基金公司人士表示。

基金電商“錢景”展望/

支付寶與天弘基金合作推出的現(xiàn)金管理工具“余額寶”，短期內(nèi)的成功在一定程度上印證了基金業(yè)內(nèi)傳說(shuō)的已久一個(gè)預(yù)言：網(wǎng)絡(luò)將成為未來(lái)人們購(gòu)買基金產(chǎn)品的主要渠道。

第三方基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)閘一年多時(shí)間，目前獲得基金銷售牌照的已有20家，但電子商務(wù)戰(zhàn)役才剛剛打響。隨著大佬們陸續(xù)加入基金電商陣營(yíng)，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，目前通過(guò)第三方銷售機(jī)構(gòu)渠道賣出的產(chǎn)品在基金公司銷售版圖中所占的比例還很有限，但成立時(shí)間僅一年的各大銷售機(jī)構(gòu)并不掩飾其雄心壯志，預(yù)計(jì)他們未來(lái)除了分流傳統(tǒng)渠道的客戶外，還將吞食基金直銷平臺(tái)的客源。

“今后基金直銷平臺(tái)肯定會(huì)被邊緣化，他們對(duì)現(xiàn)在很多新的銷售渠道都自嘆不如。”有銷售公司高管認(rèn)為，以打造網(wǎng)上基金超市為目標(biāo)的銷售公司與那些只賣自家產(chǎn)品的基金公司電商平臺(tái)相比，無(wú)疑具有聚合優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，基金公司對(duì)自身平臺(tái)的建設(shè)也從未放緩。“我們更了解產(chǎn)品，更了解客戶，更專業(yè)。”上海某基金公司電子商務(wù)主管表示，近幾年來(lái)所有基金電商方面的重大創(chuàng)新都是在基金公司的平臺(tái)上優(yōu)先實(shí)現(xiàn)的，再嫁接到其他機(jī)構(gòu)。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，基金公司也有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

上述基金公司電子商務(wù)主管表示，其實(shí)大多數(shù)基金公司對(duì)于第三方銷售公司是持開(kāi)放態(tài)度的。“實(shí)際上我們現(xiàn)在看重的并不是管理費(fèi)分成比例的高低，而是對(duì)方是否重視這個(gè)業(yè)務(wù)。另外，對(duì)方的執(zhí)行力也很重要，看準(zhǔn)了一個(gè)方向后準(zhǔn)備怎么做？跟誰(shuí)合作去推進(jìn)？營(yíng)銷如何滲透？”