每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

央行宣布，7月20日起，全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限。7月21日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前暫未有銀行公開(kāi)表示降低貸款利率。

多家銀行人士向記者表示，取消貸款利率下限對(duì)銀行業(yè)績(jī)的實(shí)際影響有限。“國(guó)有大行沒(méi)有繼續(xù)下探貸款利率的動(dòng)力；小銀行立足于中小微企業(yè)，也沒(méi)有財(cái)力去爭(zhēng)取大企業(yè)；倒是大型股份制銀行主觀(guān)存在降低利率爭(zhēng)奪大客戶(hù)的愿望，貸款利率可能會(huì)有小幅下行，凈息差隨之收窄。”長(zhǎng)三角一股份制商業(yè)銀行高層接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)道。

銀行業(yè)績(jī)影響有限

“大企業(yè)看行業(yè)和資質(zhì)，一般能享受基準(zhǔn)利率或上浮5%，優(yōu)質(zhì)的話(huà)最多下浮10%；小企業(yè)一般上浮30％～40%。”某國(guó)有大行上海分行人士告訴記者，“對(duì)于下面做業(yè)務(wù)的人而言，也不太愿意給接近0.7倍下限的利率，因?yàn)槟沁€需要上交總行審批。”

“對(duì)于幾十億規(guī)模的公司業(yè)務(wù)，最多給予基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠；只有上百億的央企業(yè)務(wù)才會(huì)考慮更多優(yōu)惠，但是爭(zhēng)取優(yōu)惠不是分行層面所能決定的，還需上報(bào)總行，程序繁瑣，所以鮮有企業(yè)能拿到觸及0.7倍下限的利率。”上述人士說(shuō)道。

在他看來(lái)，取消貸款利率下限對(duì)于國(guó)有大行來(lái)說(shuō)，影響并不大。“其實(shí)，貸款利率早就市場(chǎng)化了，取消下限象征意義大過(guò)實(shí)際意義，給企業(yè)0.7倍利率做人情的意味較重，銀行賺不到錢(qián)的。”

而一些小型銀行人士則對(duì)記者表示，自己的業(yè)務(wù)偏向于中小微企業(yè)，銀行議價(jià)能力較強(qiáng)，取消下限沒(méi)有影響

“只有大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)能享受利率下浮，我行小微企業(yè)客戶(hù)占了75%，影響并不大。”溫州銀行相關(guān)人士告訴記者，“取消貸款利率下限對(duì)小微、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的貸款市場(chǎng)所受的沖擊會(huì)相對(duì)較小。”

分析人士指出，下限取消后就看有沒(méi)有銀行壓低利率去競(jìng)爭(zhēng)新的客戶(hù)。

有股份制商業(yè)銀行高層向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一些較大型的股份制銀行主觀(guān)上確有上述愿望，但是具體貸款利率的制定還得綜合分析，賠本賺吆喝的事情也不會(huì)做。

交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平分析稱(chēng)，央行放開(kāi)貸款利率管制有利于貸款利率下行。央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示一季度以來(lái)加權(quán)貸款利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，放開(kāi)管制后，不少大中型企業(yè)擁有一定的議價(jià)能力，有助于推動(dòng)貸款利率下行。但是，由于社會(huì)整體融資需求依然旺盛，比如地方貸款平臺(tái)、房地產(chǎn)企業(yè)等，商業(yè)銀行依然占據(jù)議價(jià)優(yōu)勢(shì)，因此，利率下行幅度不會(huì)太大。

存款端放開(kāi)沖擊更大

我國(guó)利率市場(chǎng)化一直在有條不紊地推進(jìn)，眼下，打通利率市場(chǎng)化任督二脈只剩最后一玄關(guān)：取消存款利率上限。

按一些專(zhuān)家學(xué)者的說(shuō)法，打通最后玄關(guān)并非朝夕可成，必須要等存款保險(xiǎn)制度建立、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法制定完成后，才能實(shí)現(xiàn)存款利率完全市場(chǎng)化。

事實(shí)上，存款利率的市場(chǎng)化，對(duì)于銀行業(yè)績(jī)的影響要遠(yuǎn)超貸款端的市場(chǎng)化。

分析人士指出，根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，隨著利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)存貸款利率放開(kāi)，將會(huì)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)放貸和高息攬儲(chǔ)的現(xiàn)象，因此存貸利差往往會(huì)縮窄。分析國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)、日本和香港利率市場(chǎng)化后1年左右時(shí)間內(nèi)銀行存貸利差收窄3%～10%左右。

“我國(guó)利率管制放開(kāi)后，總的來(lái)說(shuō)貸款利率上升的幅度將小于存款利率，從而導(dǎo)致凈息差收窄。原因在于，目前我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化程度相對(duì)較高，貸款利率的上限是放開(kāi)的，而存款利率管住了上限，因此，利率市場(chǎng)化之后，貸款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安證券分析師在研報(bào)中指出。

此外，利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款占比下降，貸款占比上升。金融創(chuàng)新將導(dǎo)致存款減少（比如銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模增加），從而導(dǎo)致存款占比下降。

“國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化之后，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式、收入結(jié)構(gòu)將有所改變，利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇的一個(gè)必然結(jié)果，在所有利率市場(chǎng)化的國(guó)家中沒(méi)有例外。”上述分析師指出。

利率市場(chǎng)化過(guò)程中以及完成之后，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將加劇，無(wú)論是價(jià)格手段還是非價(jià)格手段。商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇將體現(xiàn)在存款利率的上升、中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)大、服務(wù)質(zhì)量的提升、創(chuàng)新工具的增加等方面。競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是，有些銀行競(jìng)爭(zhēng)力得到提升、規(guī)模擴(kuò)大，而有些銀行則會(huì)出現(xiàn)虧損、甚至倒閉。

資料顯示，從1982年到1994年，美國(guó)商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量多達(dá)2300余家 （不包括政府出面救援的銀行），占銀行總數(shù)的18%，也就是說(shuō)將近五分之一的銀行倒閉。