每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 賈麗娟    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 賈麗娟

亞洲最大的獨(dú)立資產(chǎn)管理公司惠理集團(tuán)（00806，HK）中報(bào)如約出爐，公司報(bào)告期內(nèi)權(quán)益持有人應(yīng)占純利為330萬港元，較去年同期的8820萬港元大跌96.3%。同時(shí)，報(bào)告顯示，集團(tuán)旗下基金資產(chǎn)加權(quán)平均回報(bào)率回落4.7%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，其中一只“價(jià)值黃金ETF”產(chǎn)品的公平值縮水達(dá)27%。

旗艦惠理價(jià)值基金虧5.3%

惠理集團(tuán)中報(bào)顯示，截至2013年6月底，集團(tuán)管理資產(chǎn)為85.88億美元，較2012年末的85.09億美元微升，微升的原因?yàn)槠趦?nèi)認(rèn)購凈額為5.53億美元，抵消了基金的4.74億美元負(fù)回報(bào)。

公司稱，就基金的整體表現(xiàn)而言，上半年資產(chǎn)加權(quán)回報(bào)率回落4.7%。其中，惠理高息股票基金較為抗跌，凈收益率為0.6%，而旗艦惠理價(jià)值基金則錄得5.3%的虧損。

報(bào)告顯示，惠理集團(tuán)期內(nèi)獲得的管理費(fèi)總額為2.91億港元，同比上升27%，這也占了公司損益的主要部分；表現(xiàn)費(fèi)總額為1540萬港元，也較去年的90萬港元上升數(shù)倍。而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為1.26億港元，同比上升42%。

公司表示，虧損的原因在于“初投資本及對(duì)旗下基金的投資錄得公平值虧損凈值”。2013年上半年，投資虧損總額達(dá)1.02億港元。但在7月底，這一虧損額已經(jīng)減少3670萬港元。

惠理集團(tuán)傳訊部的余小姐在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，由于7月份“持有的股票和其他債券的表現(xiàn)蠻好”，因此投資虧損有所減小。

公司還表示，“本集團(tuán)亦在適當(dāng)情況下進(jìn)一步投資于旗下基金，與投資客戶利益更為一致，并以期提升投資回報(bào)。”看來，惠理集團(tuán)的自營(yíng)投資不會(huì)停下腳步。

一位購買了惠理集團(tuán)股票的投資者這樣對(duì)記者表示：“雖然我并不佩服惠理的選股能力，但是惠理在當(dāng)下加大自營(yíng)投資，我認(rèn)為是正確的選擇?，F(xiàn)在市場(chǎng)低迷，敢于下注是好事，也是謝清海的特點(diǎn)?！?/p>

余小姐也告訴記者，如果今后有新的基金產(chǎn)品推出，“集團(tuán)一般會(huì)投入自己的錢，來支持新基金的運(yùn)作?！彼€表示，惠理是價(jià)值投資者，在市場(chǎng)不好的時(shí)候，如果可以找到低估的、值得投資的股票，就會(huì)“盡量投入”。

價(jià)值黃金ETF半年縮水27%

雖然惠理集團(tuán)并未公布旗下所有基金的回報(bào)率，但可以從其自營(yíng)資金投入的部分產(chǎn)品中一窺端倪。

惠理集團(tuán)以自營(yíng)資金投資了旗下19只基金，總投資額為8.92億港元，較2012年末的9.49億港元縮水5700萬港元。記者注意到，其中有一只“價(jià)值黃金ETF”產(chǎn)品，其截至6月30日的公平值為1.33億港元，而在2012年末，其公平值為1.83億港元，半年下跌幅度達(dá)27%。

眾所周知，黃金價(jià)格在上半年跌跌不休，從年初的1660美元/盎司跌到6月底的1234美元/盎司，累計(jì)跌幅達(dá)到25%。抄底的“中國(guó)大媽”被牢牢套住。而巴菲特曾在接受媒體采訪時(shí)說：“我知道黃金，但是我卻從來沒有購買過黃金。我更傾向選擇一個(gè)農(nóng)場(chǎng)、一只股票，或者一棟公寓，或者類似的資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）?！?/p>

那么，惠理集團(tuán)還會(huì)繼續(xù)投資黃金嗎？

對(duì)此，余小姐表示，“過去一年的黃金走勢(shì)大家都知道，加上其他的投資項(xiàng)目都不是太好，因此回報(bào)不理想。但謝主席本人以及團(tuán)隊(duì)，一直以來對(duì)投資黃金都是有信心的，公司在其他基金上也有5%左右投在黃金上面?！?/p>

記者注意到，黃金近期反彈力度較強(qiáng)，昨日上摸1418美元/盎司，已較6月底的低點(diǎn)反彈約20%。