每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

“中國(guó)將完善金融監(jiān)管體系，增強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性，并且擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。”9月11日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在回答世界經(jīng)濟(jì)論壇主席施瓦布關(guān)于中國(guó)金融體制改革的問(wèn)題時(shí)表示。

而早在今年5月，央行貨幣政策委員會(huì)委員、中國(guó)人民大學(xué)校長(zhǎng)陳雨露也曾向媒體表示，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)設(shè)計(jì)完成，只等待何時(shí)推出。

等待多時(shí)的存款保險(xiǎn)制度或已進(jìn)入“倒計(jì)時(shí)”。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，利率市場(chǎng)化將倒逼存款保險(xiǎn)制度推出。

而一旦存款保險(xiǎn)制度推出，存款準(zhǔn)備金制度會(huì)否進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，業(yè)內(nèi)和專家看法也不盡相同。

存款保險(xiǎn)制度非常迫切/

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)9月11日在回答世界經(jīng)濟(jì)論壇主席施瓦布關(guān)于中國(guó)金融體制改革的問(wèn)題時(shí)表示，中國(guó)要積極推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)的培育發(fā)展，還將完善金融監(jiān)管體系，增強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性，并且擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。

截至今年6月底，我國(guó)人民幣存款余額已經(jīng)突破百萬(wàn)億元大關(guān)，8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬(wàn)億元。隨著存款不斷增長(zhǎng)，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度卻一直缺失。今年6月，央行在《2013年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》中再次表示，將積極研究制定“存款保險(xiǎn)條例”。此后，6月底出現(xiàn)“錢荒”、7月央行決定取消貸款利率下限后，存款保險(xiǎn)制度更被業(yè)界多次呼吁。

據(jù)了解，第一個(gè)現(xiàn)代意義的有法律保障的存款保險(xiǎn)機(jī)制出現(xiàn)在上世紀(jì)30年代的美國(guó)。截至2012年底，已有超過(guò)100個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)機(jī)制。而我國(guó)在1993年《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險(xiǎn)基金，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)醞釀研究了20年。

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、長(zhǎng)江商學(xué)院金融學(xué)教授周春生接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，對(duì)于銀行出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，最重要的還是制度和監(jiān)管，但銀行金融風(fēng)險(xiǎn)和一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不同，受眾面很寬，傳播效果非常廣，影響范圍大，容易產(chǎn)生系列風(fēng)險(xiǎn)，那么，推出存款保險(xiǎn)制度就顯得非常重要和迫切。

專家激辯準(zhǔn)備金會(huì)否調(diào)整/

據(jù)了解，目前針對(duì)銀行破產(chǎn)，我國(guó)政府往往會(huì)以構(gòu)架信用和財(cái)政收入為代價(jià)，對(duì)存款人的全部存款給予事實(shí)上的全額保護(hù)，被稱為隱性存款保險(xiǎn)。而存款保險(xiǎn)制度是指符合條件的銀行等存款性金融機(jī)構(gòu)依法繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行吸收的存款予以保護(hù)，一旦該銀行破產(chǎn)清盤，存款者依法可得到一定數(shù)額的賠償，這種制度被業(yè)內(nèi)人士稱為顯性的存款保險(xiǎn)機(jī)制。

然而，央行為調(diào)控貨幣總量，并保證金融體系穩(wěn)定，建立并長(zhǎng)期實(shí)施“法定存款準(zhǔn)備金”制度，實(shí)施存款保險(xiǎn)制度后，是否意味著存款準(zhǔn)備金制度會(huì)有相應(yīng)調(diào)整呢？

“存款保證金數(shù)量和存款數(shù)量成正比，主要發(fā)揮的作用是調(diào)整貨幣政策手段，即使存款保險(xiǎn)制度推出后，也不會(huì)取消存款準(zhǔn)備金制度。目前，美聯(lián)儲(chǔ)既有存款準(zhǔn)備金制度也有存款保險(xiǎn)制度。”周春生表示，銀行存款準(zhǔn)備金實(shí)際上不屬于銀行的錢，銀行吸收存款后劃分一部分不能動(dòng)用的錢，來(lái)源是存款人的錢。

然而，中行副行長(zhǎng)王永利日前媒體上發(fā)表文章稱，法定存款準(zhǔn)備金與存款保險(xiǎn)在很大程度上是類同的，不應(yīng)該重疊。如果我國(guó)要在存款準(zhǔn)備金之外再建立存款保險(xiǎn)，那么將大大增加存款銀行的經(jīng)營(yíng)成本。如果從存款準(zhǔn)備金中分流一部分到存款保險(xiǎn)上，同時(shí)實(shí)施存款準(zhǔn)備金制度和存款保險(xiǎn)制度，或具備較大的可操作性。

郭田勇向記者表示，存款保險(xiǎn)制度管理的是對(duì)銀行資不抵債、破產(chǎn)時(shí)，對(duì)儲(chǔ)戶進(jìn)行賠償損失。就存款準(zhǔn)備金而言，央行也有貸款功能，當(dāng)有些銀行流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題需要資金，央行會(huì)給予支持，這兩者關(guān)系并不是很大。但是，從理論上來(lái)講，國(guó)內(nèi)存款準(zhǔn)備金偏高，未來(lái)應(yīng)該往下調(diào)，但按照存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)功能區(qū)分，存款準(zhǔn)備金完全取消不現(xiàn)實(shí)。

小銀行費(fèi)率高于大銀行/

存款保險(xiǎn)制度推出后，兩個(gè)問(wèn)題備受關(guān)注。首先，存款保險(xiǎn)上限如何是儲(chǔ)戶最關(guān)心的，因?yàn)樯婕鞍踩珕?wèn)題；其次，保費(fèi)如何計(jì)算，是銀行最為關(guān)心，因?yàn)樯婕般y行經(jīng)營(yíng)成本。

農(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚日前表示，50萬(wàn)元存款保險(xiǎn)上限有些超出市場(chǎng)的預(yù)期，之前很多人認(rèn)為30萬(wàn)元是存款的上限。郭田勇則認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度主要是為了鼓勵(lì)中小銀行發(fā)展，穩(wěn)定存款預(yù)期，應(yīng)該盡量取高一些，50萬(wàn)是可以的。

周春生表示，存款保險(xiǎn)制度主要保證中小存款人，以保障生活為主，如果存款過(guò)多，完全賠付負(fù)擔(dān)會(huì)很重，所以存款保險(xiǎn)上限應(yīng)該不會(huì)太高，需要對(duì)全國(guó)平均存款余額做一個(gè)調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果再?zèng)Q定。

在6月“錢荒”時(shí)，小銀行為吸納存款，銀行理財(cái)品收益率達(dá)6%，同時(shí)，小微企業(yè)的主要貸款對(duì)象也是中小銀行，無(wú)形中加大了中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

郭田勇認(rèn)為，費(fèi)率會(huì)按照銀行風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行定價(jià)，銀行風(fēng)險(xiǎn)程度越大，費(fèi)率越高，中小銀行的費(fèi)率高于大銀行。

對(duì)此，周春生表示贊同，“保費(fèi)也不會(huì)太高，畢竟銀行倒閉的概率很小，否則即使有賠償，也會(huì)產(chǎn)生社會(huì)動(dòng)蕩。雖然小銀行費(fèi)率高一些，也會(huì)增加小銀行的信心，制定相應(yīng)利率市場(chǎng)化未必對(duì)小銀行不利，可以進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)”。

另外，存款保險(xiǎn)制度推出之后，因?yàn)榇嬖诖婵畋ｋU(xiǎn)上限，大客戶是否會(huì)將資金平均分配呢？

郭田勇表示，有這種可能性，但大銀行和國(guó)有銀行的破產(chǎn)率非常低，所以仍然會(huì)有大量的客戶選擇他們。

“因存款保險(xiǎn)制度面涉及廣，需要制定制度，存款保險(xiǎn)公司需要有較強(qiáng)的實(shí)力，畢竟承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和醫(yī)療、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)不同，需要很強(qiáng)的資金實(shí)力。”周春生表示，監(jiān)管可能會(huì)有一些變化。