中國國資國企改革的成功，應(yīng)跳出簡單的國有企業(yè)私有化的狹隘思路，沿著把國有企業(yè)變成現(xiàn)代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權(quán)背景下，通過市場化改革和資本化重組的創(chuàng)新之路，通過資本市場和公眾公司的途徑實現(xiàn)國有企業(yè)的“鳳凰涅槃”。 —劉紀(jì)鵬 劉紀(jì)鵬劉妍趙曉丹 關(guān)于國企改革，十八屆三中全會公報提出，必須毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，堅持公有制主體地位，發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用，不斷增強國有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。必須毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。要完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。 對此，筆者認(rèn)為，新形勢下國資監(jiān)管體制改革應(yīng)確立“市場化改革、法人化主導(dǎo)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。 堅持市場化的改革方向 宏觀上建立開放自由的市場經(jīng)濟(jì)體制是中國改革成功的基礎(chǔ)。堅持市場化的發(fā)展方向不動搖，要求我們構(gòu)造一個完整的宏觀運行機制和市場體系，遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，充分發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的功能，而不是通過行政審批配置資源。 國資改革的取向應(yīng)是市場化而非私有化。堅持市場化改革方向既是中國國資三十年漸進(jìn)式改革的成功經(jīng)驗，也是深化國有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革的指導(dǎo)原則。 建立現(xiàn)代公司制度 微觀上建立法人所有制基礎(chǔ)上的現(xiàn)代公司制度是通過股權(quán)多元化和資本化打造現(xiàn)代股份公司制度的創(chuàng)新之路。不管是西方的私人獨資，還是中國的單一政府獨資都不能滿足現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的要求，“公司戰(zhàn)勝獨資”即用現(xiàn)代的股份公司制度戰(zhàn)勝獨資的企業(yè)制度，通過股權(quán)多元化和資本化推行公有制多種實現(xiàn)形式。 近十年來，無論是特高壓電網(wǎng)、高鐵還是航空航天等尖端技術(shù)，都獲得了超常發(fā)展。其奧秘在于中國國有企業(yè)通過現(xiàn)代股份公司制度實現(xiàn)了“國企嬗變”，它代表的“舉國體制”是實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的國家戰(zhàn)略優(yōu)勢，其本質(zhì)是堅持利用資本市場，按照現(xiàn)代公司制度實現(xiàn)國有企業(yè)的改制和改組，著眼于在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，完成從國有獨資到國企現(xiàn)代法人的對接，超越私人獨資和家族企業(yè)的私有化過程。 因此，中國國資國企改革的成功，必須依賴正確的方法論，必須堅定不移地繼續(xù)從中國國情出發(fā)，從國家基本經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)安全出發(fā)，從大國崛起的中國夢出發(fā)，跳出簡單的國有企業(yè)私有化的狹隘思路，沿著把國有企業(yè)變成現(xiàn)代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權(quán)背景下，通過市場化改革和資本化重組的創(chuàng)新之路，通過資本市場和公眾公司的途徑實現(xiàn)國有企業(yè)的“鳳凰涅槃”。 筆者認(rèn)為，未來深化國資監(jiān)管體制改革應(yīng)從以下幾方面入手： 一是區(qū)分“國資委”與“國資委系統(tǒng)”，明晰各自定位。 國資委系統(tǒng)包含兩個層次：一是行使國有資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管職能的國資委；二是履行直接出資人權(quán)利的國有資產(chǎn)公司。 國資委牢牢抓住監(jiān)管職能，定位為終極出資人代表。從國有資本的全盤布局上看，監(jiān)管的分割不利于國有資本戰(zhàn)略布局的統(tǒng)籌考慮。中國需要一個監(jiān)管機構(gòu)，履行對全國經(jīng)營性國有資本的統(tǒng)一規(guī)劃布局、統(tǒng)一預(yù)算編制、統(tǒng)一監(jiān)管考核等重要職能，而綜合考慮監(jiān)管技術(shù)、長期經(jīng)驗與機制完備性，這個職責(zé)由國資委承擔(dān)是高效且節(jié)約成本的。 資產(chǎn)經(jīng)營公司定位為直接出資人，它既是國資委資金的“蓄水池”，也是國資委管理出資企業(yè)遮風(fēng)擋雨的“雨傘”。國資委所屬的資產(chǎn)經(jīng)營公司負(fù)責(zé)下屬實體企業(yè)干部體制、人事編制和資本經(jīng)營預(yù)算，通過董事會控制下屬國家出資的實體企業(yè)。 值得指出的是，盡管我們把履行統(tǒng)一監(jiān)管者職能的國資委和直接出資人功能的國有資產(chǎn)公司區(qū)分開來，但二者功能又共融于國資委系統(tǒng)，通過“國資委系統(tǒng)”一身擔(dān)二任，實現(xiàn)監(jiān)管者的統(tǒng)一與出資人的多元。從而，國資委從直接監(jiān)管國家出資的實體企業(yè)，改為直接管理國有資產(chǎn)公司，并通過管理國有資產(chǎn)公司，實現(xiàn)對國家出資實體企業(yè)的資本管理。這無疑應(yīng)成為下一步國資國企改革和國資系統(tǒng)完善的最大亮點。 二是實現(xiàn)從國企監(jiān)管向國資監(jiān)管跨越。 在產(chǎn)權(quán)改革取得階段性成功的現(xiàn)實背景下，現(xiàn)在的國有企業(yè)在市場中已成為產(chǎn)權(quán)清晰、資產(chǎn)獨立及市場經(jīng)濟(jì)中的平等訴訟主體，而國有股東已經(jīng)成為法人所有制度背景下的股東，深化國資監(jiān)管體制必須實現(xiàn)從管理“國企”向管理“國資”的實質(zhì)性跨越。 目前國際國內(nèi)對國企的存在有諸多非議，實際上是混淆了傳統(tǒng)國企與現(xiàn)代國企的概念，混淆了“國企”與“國資”的根本不同。未來改革中，國有企業(yè)的管理應(yīng)從簡單的對國有企業(yè)和國有資產(chǎn)實物形態(tài)的管理和產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的管理調(diào)整為對國有資本的管理。國有資本出資人應(yīng)與現(xiàn)代股份公司的股東一樣退居幕后，實行股權(quán)指揮，而在前臺培訓(xùn)或者招聘一批優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人（“保姆”）來經(jīng)營；國資委與國企從“上級主管”與“所屬企業(yè)”的關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮蓶|”與“董事會”的關(guān)系，即完全通過董事會履行職責(zé)，通過股份表決，實現(xiàn)股東的三項權(quán)利：重大經(jīng)營決策權(quán)、人事任免權(quán)和按股分紅的資本收益權(quán)。 唯有如此，才能讓我國國企的市場化改革，在批評、借鑒西方股份公司制度的基礎(chǔ)上，建立有中國特色的國資國企監(jiān)管運營體制，把中國的國企改革推向又一個深度。 三是按公益性和營利性標(biāo)準(zhǔn)劃分兩類國企。 目前存在將國企分為公益性國企和競爭性國企兩類的認(rèn)識誤區(qū)，而此種分類在理論上不成立，在現(xiàn)實中不可行，其要害在于消滅中國的國資委創(chuàng)新體制，否定中國三十年成功改革，必須給予高度警惕。 按照公益性與競爭性的劃分原則，公益性國企歸財政部監(jiān)管，競爭性國企歸國資委監(jiān)管。然而“國有企業(yè)退出競爭性領(lǐng)域”的呼聲越來越高，競爭性國有企業(yè)面臨全面退出的極大可能。如果競爭性國企不復(fù)存在，國資委這一具有中國特色、世界上獨一無二的國資監(jiān)管機構(gòu)也終將徹底退出歷史舞臺，中國經(jīng)濟(jì)體制改革將演變成與西方國家一模一樣的模式，這是否定中國三十年成功改革的做法，關(guān)乎國資委體制的前途與命運。 從長期看，有中國特色市場經(jīng)濟(jì)模式中，國有企業(yè)應(yīng)劃分為兩類： 一類是由財政部門管理的公益性國企，其特點是采取國有獨資形態(tài)，不以營利為目的，企業(yè)家是公務(wù)員。這類企業(yè)應(yīng)當(dāng)只占極少數(shù)，以提供公共物品和接受公共補貼的企業(yè)為主，主要履行社會公共服務(wù)職能，充當(dāng)社會公共物品提供方的角色。 另一類是國資部門管理的營利性國企，其特點是采取國資控股或參股形式，以追求營利為目的，企業(yè)家來自職業(yè)經(jīng)理人。國資委的監(jiān)管對象應(yīng)當(dāng)是營利性國企，監(jiān)管范圍是國家出資形成的以追求營利為目的的全部國有資本。（第二作者單位：國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)體制與管理研究所；第三作者系中國政法大學(xué)碩士研究生） 原文鏈接：http://finance.qq.com/a/20131114/001269.htm