每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

昨日（11月27日），中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱中國信達(dá)）在香港宣布，該公司股份將于今日起在香港公開發(fā)售，并計(jì)劃于12月12日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。

本次中國信達(dá)將全球發(fā)售53.1884億股H股，指定發(fā)售價(jià)范圍介乎每股3~3.58港元。假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股H股3.29港元，全球發(fā)售的所得款項(xiàng)凈額將約169.65億港元。全球發(fā)售聯(lián)席保薦人為美林遠(yuǎn)東、瑞士信貸（香港）、高盛（亞洲）、摩根士丹利（亞洲）等四家公司。

同時(shí)，11月25日中國信達(dá)還與基礎(chǔ)戰(zhàn)略者之一橡樹資本簽訂諒解備忘錄，并表示雙方希望組建一家合資企業(yè)，將成立一家由橡樹資本和信達(dá)資產(chǎn)等額擁有的合資企業(yè)。

一家證券機(jī)構(gòu)魏姓分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，選擇橡樹資本成為合作伙伴，可能是因?yàn)樗陨沓钟械牟涣假Y產(chǎn)較多，在處理不良資產(chǎn)這塊有比較豐富的經(jīng)驗(yàn)。這次合作有利于中國信達(dá)逐漸走向國際化，打通國外融資通道。

今日起在港公開發(fā)售

中國信達(dá)將于今日上午9時(shí)在香港公開發(fā)售股份53.1884億股，預(yù)計(jì)于2013年12月3日中午12時(shí)結(jié)束，股份代碼為1359，將以每手1000股H股在聯(lián)交所主板進(jìn)行買賣。

中國信達(dá)公開資料顯示，若未行使超額配售權(quán)，假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股H股3.29港元 （即指定發(fā)售價(jià)范圍每股H股3.00港元至3.58港元的中間價(jià)），估計(jì)在扣除全球發(fā)售的相關(guān)承銷傭金和其它估計(jì)開支后，全球發(fā)售的所得款項(xiàng)凈額約169.65億港元。而據(jù)《香港經(jīng)濟(jì)日報(bào)》報(bào)道稱，香港本地券商預(yù)留逾400億港元備戰(zhàn)今日招股。

“計(jì)劃將全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額用于充實(shí)資本，以進(jìn)一步強(qiáng)化不良資產(chǎn)經(jīng)營能力，并以此為基礎(chǔ)，大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，同時(shí)為協(xié)同多元化的金融服務(wù)業(yè)務(wù)平臺補(bǔ)充資本?！毙胚_(dá)相關(guān)人士表示。

根據(jù)中國信達(dá)公開資料，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額169.65億港元大致分配如下：約60%（約101.79億港元）將用于發(fā)展核心業(yè)務(wù)，即不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)；約20%（約33.93億港元）將用于發(fā)展金融投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；約20%（約33.93億港元）將用于公司金融子公司的增資。

“中國信達(dá)擁有領(lǐng)先的不良資產(chǎn)獲取、管理和處置能力，并不斷以改革創(chuàng)新引領(lǐng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長。中國信達(dá)還擁有較大的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)組合，這為我們帶來了巨大增值潛力和豐富的股權(quán)管理經(jīng)驗(yàn)，給業(yè)務(wù)拓展提供了有力支持?！敝袊胚_(dá)總裁臧景范指出。

據(jù) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司是第一家由國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司，1999年在北京成立。2010年，中國信達(dá)成為第一家完成股份制改革的金融資產(chǎn)管理公司。2012年，中國信達(dá)成功引進(jìn)全國社會保障基金理事會、UBSAG、中信資本控股有限公司和渣打銀行的戰(zhàn)略投資，成為目前唯一一家引入戰(zhàn)略投資者的金融資產(chǎn)管理公司。

數(shù)據(jù)顯示，截至2010年、2011年、2012年12月31日及2013年6月30日，信達(dá)資產(chǎn)的不良債權(quán)資產(chǎn)凈額分別為人民幣72.9億元、170.9億元、560.2億元及862.5億元。截至2013年6月30日，信達(dá)資產(chǎn)的凈利潤為40.17億元。

與橡樹資本成立合資公司

11月25日，中國信達(dá)與基礎(chǔ)投資者之一的橡樹資本訂立了一份諒解備忘錄。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱橡樹資本集團(tuán)的官網(wǎng)公告發(fā)現(xiàn)，該備忘錄的內(nèi)容包括：橡樹資本和中國信達(dá)將建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并尋求合作商機(jī)以利用信達(dá)在中國的經(jīng)驗(yàn)，橡樹資本在其他地方的經(jīng)驗(yàn)。雙方希望成立一家由橡樹資本及中國信達(dá)等額擁有的合資企業(yè)，以投資于中國的不良資產(chǎn)。

“信達(dá)在中國的經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)知識無可比擬，可以給予我們獨(dú)特的機(jī)會參與中國的不良債務(wù)市場。與此同時(shí)，我們也期待與信達(dá)分享我們對全球不良資產(chǎn)投資的見解和專業(yè)知識。”橡樹資本總經(jīng)理JohnFrank在其官網(wǎng)公告中表示。

中國信達(dá)董事長侯建杭也在橡樹資本官網(wǎng)上述公告中表示，這“標(biāo)志著我們強(qiáng)大的合作伙伴關(guān)系的開始，我們會充分利用各自現(xiàn)有的人才和專業(yè)知識，共同建立一家優(yōu)秀的合資企業(yè)?！?/p>

上述魏姓分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此次中國信達(dá)之所以選擇與橡樹資本合作，大致是因?yàn)橄饦滟Y本在處理不良資產(chǎn)方面有較豐富的經(jīng)驗(yàn)。據(jù)公開資料顯示，橡樹資本持有的資產(chǎn)中約有1/3也是不良資產(chǎn)。

據(jù)橡樹資本官網(wǎng)資料顯示，橡樹資本是一家全球領(lǐng)先投資管理公司之一，截至2013年9月30日，公司管理資產(chǎn)約798.18億美元，其中投資于不良貸款的資產(chǎn)為216.44億美元，僅次于其持有的公司債券 （高收益?zhèn)皟?yōu)先債券）資產(chǎn)，占比27.12%，約占持有資產(chǎn)的1/3。

而中國信達(dá)11月25日在港交所公布的網(wǎng)上預(yù)覽資料集顯示，信達(dá)資產(chǎn)管理只有不到一半的收入來自不良資產(chǎn)的重組業(yè)務(wù)，但該業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了近三分之二的利潤，中國信達(dá)其他業(yè)務(wù)包括投資、資產(chǎn)管理以及其他金融服務(wù)。

“此次合作將有利于信達(dá)借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，逐漸走向國際化，打通國際融資的通道?！鄙鲜鑫盒辗治鰩熤赋?。