編者按：中央城鎮(zhèn)化工作會議12月12日至13日在北京舉行。會議提出六大任務，第一，推進農業(yè)轉業(yè)人口市民化；第二，提高城鎮(zhèn)建設用地使用效率；第三，建立多元資金保障體制；第四，優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局和形態(tài)；第五，提高城鎮(zhèn)建設水平；第六，加強對城鎮(zhèn)化的管理。 本版根據會議要求的推進以人為核心的城鎮(zhèn)化、以有序實現市民化為首要任務，對房地產、建筑建材、文化傳媒、醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、大眾消費品等在新城鎮(zhèn)化過程中受益的六大行業(yè)進行分析梳理，并挖掘相關龍頭個股的投資價值，以饗讀者。 房地產 中西部地產公司最受益 中央城鎮(zhèn)化工作會議12月12日至13日在北京舉行，而房地產行業(yè)作為新型城鎮(zhèn)化的重要載體，毫無疑問將因此受益。中央城鎮(zhèn)化工作會議提出，新型城鎮(zhèn)化要找準著力點，有序推進農村轉移人口市民化，深入實施城鎮(zhèn)棚戶區(qū)改造，注重中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化；城鎮(zhèn)建設用地特別是優(yōu)化開發(fā)的三大城市群地區(qū)，要以盤活存量為主，不能再無節(jié)制擴大建設用地，不是每個城鎮(zhèn)都要長成巨人。 對此，分析人士表示，今年中央城鎮(zhèn)化工作會議對建設用地的使用，作出明確的引導，同時也指出了城鎮(zhèn)化的重點區(qū)域。由此可以判斷，在我國中西部地區(qū)房地產上市公司將憑借自身所處區(qū)域優(yōu)勢，而因此直接受益。 具體來看，目前兩市與中西部相關的房地產公司主要有26家，其中，重慶市6家，分別為迪馬股份(3.56,-0.02,-0.56%)、渝開發(fā)(4.95,-0.01,-0.20%)、金科股份(8.85,0.07,0.80%)、中房地產(7.04,0.00,0.00%)、東方銀星(10.67,0.00,0.00%)、運盛實業(yè)(5.83,0.00,0.00%)；湖北省5家，分別為華遠地產(2.66,0.00,0.00%)、中茵股份(16.68,0.00,0.00%)、S舜元(15.22,0.00,0.00%)、福星股份(7.45,0.06,0.81%)、南國置業(yè)(8.10,0.00,0.00%)；吉林省4家，分別為長春經開(4.23,0.00,0.00%)、光華控股(6.74,-0.02,-0.30%)、順發(fā)恒業(yè)(4.74,0.00,0.00%)、蘇寧環(huán)球(5.09,0.03,0.59%)；安徽、甘肅、云南省各2家，分別為中弘股份(3.83,0.02,0.52%)、合肥城建(7.12,0.00,0.00%)、銀億股份(8.44,-0.02,-0.24%)、大名城(5.61,0.03,0.54%)、云南城投(5.67,0.03,0.53%)、名流置業(yè)(1.87,0.01,0.54%)；除此之外，中天城投(6.36,0.11,1.76%)、陽光股份(5.21,-0.03,-0.57%)、西藏城投(10.11,0.00,0.00%)、金宇車城(7.97,0.00,0.00%)、嘉凱城(2.77,0.01,0.36%)等公司主要分布在貴州、廣西、西藏、四川、湖南等地區(qū)。 國家行政學院張孝德教授表示，很多城市公共設施建設占用了很多土地，其實我們的城市化還是要讓城市成為居民居住的城市，但現在很多城市開發(fā)的新城都是大面積廣場、蓋幾棟大樓，居民的民用空間很小。這種背景下，我國的城市化一定要遏制土地無限擴張的城鎮(zhèn)化。土地的居民用地、公共用地、產業(yè)用地之間應該有一個合理的比例，但現在存在一個失衡的問題。 對于房地產板塊，信達證券表示，由于市場化機制的建立是一個漸進的過程，現階段行政調控將依然發(fā)揮作用。2013年一線及部分二線城市房價漲幅較快，預計行政調控將進一步收緊，房地產市場需求釋放面臨減速，預計2014年房地產開發(fā)銷售增速將會溫和下行。維持行業(yè)“中性”評級。重點推薦保利地產[微博](8.76,0.00,0.00%)、萬科A(8.56,0.02,0.23%)和世聯(lián)地產[微博](13.08,-0.11,-0.83%)。 建筑建材 綠色建材股備受關注 在中央城鎮(zhèn)化工作會議提出的六大推進城鎮(zhèn)化的主要任務中，第五大任務中對建筑質量上提出了明確要求。具體來看，建筑質量事關人民生命財產安全，事關城市未來和傳承，要加強建筑質量管理制度建設，對導致建筑質量事故的不法行為，必須堅決依法打擊和追究。同時，會議還要求堅持生態(tài)文明，著力推進綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展。 對此，分析人士認為，推動城鎮(zhèn)化的六大任務中對建筑質量以及節(jié)能環(huán)保提出了嚴格的要求，使得部分施工水平不能達到標準的小型建材企業(yè)失去競爭力，從而也使行業(yè)各方面均處于領先地位的建筑建材上市公司或將獨享城鎮(zhèn)化建設的盛宴。而值得一提的是，在嚴格的節(jié)能環(huán)保要求下，涉及綠色建材的企業(yè)或將更大幅度受益。 具體來看，目前兩市上市公司中涉及綠色建材的上市公司主要有14家，其中，涉及水泥制造的公司有海螺水泥(17.67,0.00,0.00%)；玻璃制造的公司有金晶科技(3.37,0.00,0.00%)、洛陽玻璃(4.86,0.00,0.00%)、南玻；玻纖公司有中材科技(13.74,0.00,0.00%)、長海股份(24.800,-0.04,-0.16%)；裝飾園林公司有亞廈股份(27.77,0.05,0.18%)、江河創(chuàng)建(8.36,0.00,0.00%)；工程類公司中材國際(8.60,-0.11,-1.26%)、方大集團(5.85,0.02,0.34%)；除此之外，東材科技(6.80,0.00,0.00%)、中航三鑫(4.07,-0.04,-0.97%)、北新建材(19.15,0.41,2.19%)、東方雨虹(27.20,0.00,0.00%)等公司亦涉及綠色建材概念。 而正所謂好事成雙，在今年中央經濟工作會議的六大任務，也對建筑建材行業(yè)形成利好。具體來看，六大任務中第五條著力做好保障和改善民生工作中，便提到努力解決好住房問題，加大廉租住房、公共租賃住房等保障性住房建設和供給，做好棚戶區(qū)改造。 對于綠色建材，信達證券表示，新型城鎮(zhèn)化將堅持綠色低碳清潔發(fā)展，將加強生態(tài)文明制度建設，狠抓環(huán)境治理和生態(tài)保護，毫不放松抓好節(jié)能減排，積極應對氣候變化，未來智能、綠色、低碳將成為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的方向。同時，隨著消費結構的升級，人們對于居住環(huán)境提出了更高的要求。在此背景下，綠色建材將更加受到關注，未來成長性看好。維持對北新建材、東方雨虹的“買入”評級。 文化傳媒 逾7億元大單涌入17只概念股 新型城鎮(zhèn)化必然帶來居民消費結構的轉變，而由于中小城鎮(zhèn)將成為未來新型城鎮(zhèn)化的重點發(fā)展方向，服務于三、四線城市的文化傳媒類股票，將顯著受益于。對此，分析人士認為，龐大的農村居民在城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的推動下，將成為帶動文化領域各項消費的新生力量，而農民收入倍增計劃更是為其文化娛樂消費提供了持續(xù)增長動力，文化傳媒行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，行業(yè)龍頭有望迎來階段性投資機會。 從二級市場表現來看，滬深兩市涉及文化傳媒的相關股票共有49只，上周股價實現上漲的個股有26只。其中，華誼兄弟(33.600,0.57,1.73%)(18.09%)、省廣股份(34.30,-0.30,-0.87%)(17.25%)、光線傳媒(41.300,0.15,0.36%)(14.15%)、華策影視(32.000,0.10,0.31%)(12.60%)、北巴傳媒(8.95,0.00,0.00%)(10.77%)和藍色光標(48.990,0.00,0.00%)(10.07%)等個股上周累計漲幅均超過10%。 從資金流向方面看，雖然上周文化傳媒股整體表現平平，但仍有17只個股在期間獲得了市場主流資金的關注，期間累計大單資金凈流入為74440.67萬元。其中，百視通(41.19,0.00,0.00%)(19411.69萬元)、省廣股份(10996.54萬元)、人民網[微博](74.33,0.00,0.00%)(10380.07萬元)、浙報傳媒(33.50,-0.08,-0.24%)(8255.99萬元)、北巴傳媒(6059.41萬元)、東方明珠(10.91,0.00,0.00%)(3987.23萬元)、華聞傳媒(12.33,0.04,0.33%)(3492.54萬元)、新南洋(11.68,0.00,0.00%)(2973.60萬元)、華策影視(2474.14萬元)、奧飛動漫(29.95,0.30,1.01%)(2222.46萬元)、藍色光標(1477.95萬元)、鳳凰傳媒(10.33,0.00,0.00%)(1172.20萬元)等個股上周累計大單資金凈流入均超過1000萬元。 對于板塊的投資機會，東莞證券[微博]表示，從傳媒行業(yè)的成長路徑來看，主要來自于消費升級帶來行業(yè)需求增長，并購等帶來的集中度提升及政策支持。4G時代來臨，移動互聯(lián)網將加速行業(yè)變革，新媒體子行業(yè)內將涌現出一批優(yōu)秀的公司，逐漸取代傳統(tǒng)媒體的巨頭，成長為行業(yè)的龍頭。在受益于渠道變革的新媒體子行業(yè)中尋找確定性成長的公司：首先，國產電影龍頭受益于電影市場的高景氣度，關注光線傳媒；新型視頻運營商替代傳統(tǒng)視頻運營商，關注百視通；互聯(lián)網彩票或成下一個藍海，關注人民網；動漫產業(yè)縱向一體化啟動，關注奧飛動漫。同時，傳統(tǒng)媒體加速轉型，關注有望受益于國企改革的鳳凰傳媒。 醫(yī)藥 三主線挖掘投資機會 隨著城鎮(zhèn)化建設的不斷推進，城市居民數量也逐漸上升，居民消費能力和意識持續(xù)提升的推動下，城鎮(zhèn)化給醫(yī)藥市場帶來的增量值得期待。對此，分析人士指出，預計到2020年，我國城鎮(zhèn)化率將超過60%，城鎮(zhèn)化有望形成約2500億元的醫(yī)藥市場增量。而選擇符合政策方向和政策影響之外的優(yōu)秀醫(yī)藥企業(yè)進行布局，將在未來繼續(xù)取得超額收益。 從二級市場表現來看，滬深兩市涉及醫(yī)藥的相關股票共有175只，上周股價實現上漲的個股有87只。其中，福瑞股份(21.890,0.39,1.81%)(13.40%)、上海萊士(43.05,-0.09,-0.21%)(11.47%)、雙成藥業(yè)(16.85,0.03,0.18%)(10.15%)和信邦制藥(28.97,0.27,0.94%)(10.05%)等個股上周累計漲幅均超過10%。 從資金流向方面看，雖然上周醫(yī)藥股整體表現平平，但仍有42只個股在期間獲得了市場主流資金的關注，期間累計大單資金凈流入為66745.95萬元。其中，恒瑞醫(yī)藥(36.00,0.00,0.00%)(13255.40萬元)、獨一味(22.08,-0.01,-0.05%)(9082.49萬元)、天壇生物(23.17,0.05,0.22%)(4597.85萬元)、華海藥業(yè)(13.79,0.00,0.00%)(4377.25萬元)、樂普醫(yī)療(15.400,-0.10,-0.65%)(3884.86萬元)、太極集團(9.36,0.00,0.00%)(1911.59萬元)、萊茵生物(15.72,0.02,0.13%)(1815.57萬元)、復星醫(yī)藥(17.98,0.00,0.00%)(1753.75萬元)、雙成藥業(yè)(1733.31萬元)、仙琚制藥(13.76,0.00,0.00%)(1533.50萬元)、金花股份(8.69,0.00,0.00%)(1521.23萬元)、上海萊士(1430.32萬元)、西南藥業(yè)(7.25,0.00,0.00%)(1371.62萬元)、紫光古漢(12.63,0.08,0.64%)(1356.68萬元)、東北制藥(6.90,0.35,5.34%)(1279.06萬元)、浙江震元(15.12,-0.02,-0.13%)(1267.08萬元)、雙鷺藥業(yè)(49.50,0.42,0.86%)(1191.44萬元)和科華生物(16.86,-0.04,-0.24%)(1021.90萬元)等個股上周累計大單資金凈流入均超過1000萬元。 對于板塊的投資機會，西南證券(10.05,0.00,0.00%)表示，隨著我國人口結構老齡化及重大疾病患病率上升都將促進醫(yī)療服務需求，民營醫(yī)院在未來重大疾病治療領域占有重要地位，預計我國民營醫(yī)院市場容量增長將超過25%。投資者可布局分享新型城鎮(zhèn)化盛宴的醫(yī)藥類公司，投資可從三個角度挖掘投資機會：首先，醫(yī)療服務享受政策紅利，推薦開元投資(6.25,-0.04,-0.64%)、金陵藥業(yè)(9.81,-0.02,-0.20%)；其次，中藥子行業(yè)結構化投資收益仍存在，推薦中恒集團(13.63,-0.06,-0.44%)、益佰制藥(32.37,0.00,0.00%)；第三，腫瘤、消化類化藥降價處于真空期及專利藥到期，推薦恒瑞醫(yī)藥、福安藥業(yè)(20.520,-0.19,-0.92%)。 節(jié)能環(huán)保 三角度圈定相關受益股 中央城鎮(zhèn)化工作會議要求，要優(yōu)化布局，根據資源環(huán)境承載能力構建科學合理的城鎮(zhèn)化宏觀布局，把城市群作為主體形態(tài)，促進大中小城市和小城鎮(zhèn)合理分工、功能互補、協(xié)同發(fā)展。要堅持生態(tài)文明，著力推進綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展，盡可能減少對自然的干擾和損害，節(jié)約集約利用土地、水、能源等資源。要傳承文化，發(fā)展有歷史記憶、地域特色、民族特點的美麗城鎮(zhèn)。 分析人士表示，節(jié)能環(huán)保再度成為了推進城鎮(zhèn)化的重要話題之一，在會議提出的提高城鎮(zhèn)建設用地利用效率、優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局和形態(tài)、提高城鎮(zhèn)建設水平等推進城鎮(zhèn)化主要任務中對明確提及對節(jié)能環(huán)保的要求，顯示了中央對于環(huán)保的重視。具體來看，會議提出，根據區(qū)域自然條件，科學設置開發(fā)強度，盡快把每個城市特別是特大城市開發(fā)邊界劃定，把城市放在大自然中，把綠水青山保留給城市居民；要體現尊重自然、順應自然、天人合一的理念，依托現有山水脈絡等獨特風光，讓城市融入大自然，讓居民望得見山、看得見水、記得住鄉(xiāng)愁等等。 而回歸到二級市場上，相關個股亦將直接受益，具體分為以下三個方面： 首先，脫硫脫銷概念股，主要包括中電遠達(25.80,0.04,0.16%)、桑德環(huán)境(34.98,-0.02,-0.06%)、眾合機電(11.80,0.05,0.43%)、凱迪電力(5.90,-0.01,-0.17%)、國電清新(22.75,0.02,0.09%)、三維絲(26.080,-0.15,-0.57%)、中電環(huán)保(20.810,-0.15,-0.72%)、永清環(huán)保(27.880,-0.12,-0.43%)、天壕節(jié)能(13.900,-0.12,-0.86%)等。其次，裝飾園林概念股，主要包括棕櫚園林(21.78,0.53,2.49%)、亞廈股份、萬鴻集團(4.73,0.00,0.00%)、鐵漢生態(tài)(27.890,0.13,0.47%)、普邦園林(17.41,0.30,1.75%)、蒙草抗旱(29.700,-0.13,-0.44%)、東方園林(34.95,0.00,0.00%)等。第三，污水處理概念股，主要包括興蓉投資(5.95,-0.01,-0.17%)、新疆天業(yè)(7.09,0.00,0.00%)、重慶水務(6.43,0.00,0.00%)、洪城水業(yè)(9.03,0.00,0.00%)、大禹節(jié)水(10.980,0.31,2.91%)、南方匯通(9.40,-0.08,-0.84%)、中原環(huán)保(11.67,-0.07,-0.60%)等。 對于節(jié)能環(huán)保板塊，西南證券表示，市場化機制將促進環(huán)保產業(yè)發(fā)展。三中全會《決定》提出建立生態(tài)環(huán)境保護的市場化機制，碳交易試點已率先鋪開，環(huán)境稅也提上日程，這些舉措將為環(huán)保行業(yè)發(fā)展帶來新的變量及投資機會。預計環(huán)境稅收有望達到千億元，將促進企業(yè)加大環(huán)保投資力度，環(huán)保企業(yè)將從中受益。 大眾消費品 關注品牌知名度高龍頭股 隨著城鎮(zhèn)化建設的不斷推進，居民收入結構將發(fā)生顯著改變。一是中低收入階層的收入數據明顯回升。比如說得益于勞動力人口的改變，使得大批的新城市人開始追求有尊嚴以及相對較高收入的生活，從而使得一般勞動力的議價能力明顯提升，中低收入階層的收入預期在提升。二是中、西部地區(qū)的收入提速明顯快于東部沿海地區(qū)，這其實也就說明了收入結構出現了較大程度的變化，進而對消費結構轉型產生了極大的推動力。 由此，二線消費開始加速，不僅僅是指二、三線城市的銷售數據的快速回升，而且還指中低端產品的銷售出現明顯的放量行為。具體來說，消費的結構重心將逐步從東部發(fā)達地區(qū)轉向中西部發(fā)展中的地區(qū)，消費的人群重心將從富裕人群逐步轉向中低收入人群，而消費的政策重心也會側重鼓勵和促進中低收入地區(qū)和人群的消費。這些信息無疑會改變著當前各路資金對消費股的追捧方向。 在此背景下，近期A股市場出現了震蕩中重心有所下移的趨勢，但大眾消費品則處于相對抗跌的走勢，較為典型的沱牌舍得(15.88,0.00,0.00%)、金種子酒(10.79,-0.05,-0.46%)、古井貢酒(21.91,-0.14,-0.63%)等中低檔白酒，以及好想你(27.19,0.01,0.04%)、金字火腿(15.80,-0.11,-0.69%)、恰恰食品、得利斯(5.76,-0.11,-1.87%)、海信[微博]食品等大眾消費品種。 分析人士指出，投資者可布局分享新型城鎮(zhèn)化盛宴的龍頭公司，大眾消費品公司在三、四線城市渠道布局，主要關注品牌具有知名度與美譽度的公司。關注有索菲亞(19.94,0.00,0.00%)、永新股份(8.64,0.03,0.35%)等。同時，需要兼顧主題投資，如原材料價格下跌，下游增長確定的公司，包括姚記撲克(18.70,0.02,0.11%)、通產麗星(6.65,0.00,0.00%)、紫江企業(yè)(3.45,0.04,1.17%)等。受益于近期金價企穩(wěn)反彈的相關個股，如老鳳祥(25.75,0.00,0.00%)、明牌珠寶(19.83,0.23,1.17%)、潮宏基(11.54,-0.01,-0.09%)。另外，符合產品銷售趨勢的品種，比如說保健品的海南椰島(7.54,-0.02,-0.26%)、南方食品(11.32,0.02,0.18%)等個股。而化妝品的索芙特(5.72,-0.03,-0.52%)、上海家化(42.38,0.38,0.90%)等個股也可跟蹤。 原文鏈接：http://finance.sina.com.cn/stock/hyyj/20131216/074117643682.shtml