上海安碩信息技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱安碩信息）是一家成立于2001年的老牌金融信息服務(wù)企業(yè)，一直專注于向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供信貸資產(chǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一體化IT解決方案，包括軟件開(kāi)發(fā)、實(shí)施、維護(hù)、業(yè)務(wù)咨詢和相關(guān)服務(wù)。

目前，公司主要有四大類產(chǎn)品和服務(wù)，分別是“信貸管理系統(tǒng)”、“風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)”、“數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和商業(yè)智能系統(tǒng)”，以及“其他管理系統(tǒng)”。其中，“信貸管理系統(tǒng)”近三年收入占比為70%~80%之間，是公司最主要的產(chǎn)品，而該系統(tǒng)的當(dāng)前市場(chǎng)占有率也非常高；此外，公司“風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)”近年來(lái)增長(zhǎng)非?？欤瑢⑹俏磥?lái)收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

目前，安碩信息在中國(guó)金融整個(gè)IT解決方案供應(yīng)商中排名第十，截至2010年底，安碩信貸資產(chǎn)管理國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)50%，細(xì)分市場(chǎng)排名穩(wěn)居第一。經(jīng)過(guò)十余年的積累，安碩信息憑借已有的優(yōu)勢(shì)資源向其他相關(guān)領(lǐng)域拓展。隨著產(chǎn)品和服務(wù)的深度和廣度的不斷增加，形成了具有自身特色和優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)模式，并建立了行業(yè)業(yè)務(wù)方向先入優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)、持續(xù)服務(wù)能力優(yōu)勢(shì)、豐富且有深度的產(chǎn)品線優(yōu)勢(shì)、專業(yè)一體化能力優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)。公司總部在上海，在北京、重慶、廈門設(shè)有分公司，是上海市重點(diǎn)軟件企業(yè)和上海市高新技術(shù)企業(yè)。擁有包括博士、碩士在內(nèi)的中高級(jí)軟件開(kāi)發(fā)人才700余人。公司管理規(guī)范，企業(yè)文化濃厚，技術(shù)積累深厚，注重人才培養(yǎng)，發(fā)展前景喜人。目前已成為中國(guó)金融行業(yè)領(lǐng)先的管理系統(tǒng)與決策支持系統(tǒng)方案及產(chǎn)品提供商，在中國(guó)銀行業(yè)信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域具有接近壟斷的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)招股書顯示，安碩信息從2010年至2012年近三年的營(yíng)業(yè)收入分別為10600.76萬(wàn)元、13145.31萬(wàn)元和15521.90萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為21.01%；公司近三年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3535.62萬(wàn)元、4131.02萬(wàn)元和4457.44萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為46.06%。公司近三年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯，具有較好的成長(zhǎng)性。

客戶資源優(yōu)勢(shì)明顯

基于自身特色和優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)模式，安碩信息的客戶群體分布廣泛。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)使用公司產(chǎn)品和服務(wù)的客戶超過(guò)140家，其中包括9家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，2家外資銀行，70余家大中型城市商業(yè)銀行，5家省級(jí)農(nóng)村信用社聯(lián)合社，30家左右其他類型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，超過(guò)20家包括信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司等在內(nèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)。

值得注意的是，由于銀行應(yīng)用軟件對(duì)其日常運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制起到重要作用，對(duì)個(gè)性化和質(zhì)量要求很高，尤其是軟件在使用過(guò)程中容易形成一定的習(xí)慣和依賴性，替換成本較高。因此，公司老客戶的忠誠(chéng)度和黏性較高，近年來(lái)，安碩信息來(lái)自老客戶的二次開(kāi)發(fā)、后續(xù)升級(jí)和維護(hù)成為公司持續(xù)穩(wěn)定的收入來(lái)源。一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，安碩信息經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，最早的一批客戶，例如：浦東發(fā)展銀行、上海銀行、北京銀行、平安銀行、貴陽(yáng)銀行（原貴陽(yáng)市商業(yè)銀行）、漢口銀行（原武漢市商業(yè)銀行）仍然為公司的客戶，而且合作不斷深入。公司半數(shù)以上客戶的服務(wù)期都超過(guò)了3年，公司持續(xù)服務(wù)能力在老客戶保有方面得到了充分體現(xiàn)。

未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大

目前，隨著我國(guó)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，特別是金融體制改革的不斷推進(jìn)，使得銀行業(yè)在信貸管理領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)管控領(lǐng)域的相關(guān)IT系統(tǒng)投入逐步增加；而這也打開(kāi)了安碩信息未來(lái)的成長(zhǎng)空間。

預(yù)計(jì)未來(lái)兩年，無(wú)論是新資本協(xié)議實(shí)施框架對(duì)主要銀行機(jī)構(gòu)IT系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化和整合、升級(jí)的投資需求推動(dòng)，還是金融機(jī)構(gòu)自身出于控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的需求推動(dòng)，信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理及其相關(guān)的IT建設(shè)都將受到廣泛關(guān)注。商業(yè)銀行會(huì)更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，不僅主動(dòng)防范經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整可能帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也嚴(yán)密防范市場(chǎng)環(huán)境變化帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，還有嚴(yán)防各類案件的發(fā)生。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括銀行從戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)到審批、投放、回收等各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的控制，再加上外部監(jiān)控，形成對(duì)銀行信貸資產(chǎn)、金融體系安全的全面監(jiān)控。

據(jù)測(cè)算，2014年中國(guó)銀行業(yè)IT解決方案軟件業(yè)務(wù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2011年的24.6億元人民幣增長(zhǎng)到45.2億元人民幣，市場(chǎng)容量接近翻番。同時(shí)IDC預(yù)測(cè)，中國(guó)銀行業(yè)IT解決方案市場(chǎng)2012~2016年的復(fù)合增長(zhǎng)率為19.9%，到2016年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到250.8億元。

面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)需求，公司不斷豐富安碩信息產(chǎn)品線，在零售信貸管理系統(tǒng)、貸款核算系統(tǒng)、同業(yè)授信管理系統(tǒng)、額度管理系統(tǒng)、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)、供應(yīng)鏈融資管理系統(tǒng)等諸多新興產(chǎn)品領(lǐng)域取得進(jìn)一步市場(chǎng)進(jìn)展。安碩信息計(jì)劃在未來(lái)兩年內(nèi)推出新一代信貸管理系統(tǒng)和功能更為強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)系列產(chǎn)品，力爭(zhēng)在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域取得更大的市場(chǎng)份額。

完善人才儲(chǔ)備，壯大技術(shù)力量

值得注意的是，在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的同時(shí)，安碩信息也不斷完善人才儲(chǔ)備，壯大技術(shù)力量。目前，公司核心技術(shù)全部來(lái)源于公司多年的自主開(kāi)發(fā)和技術(shù)積累。公司的創(chuàng)始股東開(kāi)發(fā)出了公司第一代信貸管理系統(tǒng)產(chǎn)品，在此后發(fā)展過(guò)程中創(chuàng)始股東和不斷壯大的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)出了眾多具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，并形成了目前的技術(shù)和產(chǎn)品體系。上述的技術(shù)和軟件體系中包括了一系列的知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果，目前公司及全資子公司已經(jīng)取得了54項(xiàng)著作權(quán)。

據(jù)了解，作為高新技術(shù)企業(yè)和軟件企業(yè)，技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及持續(xù)的研發(fā)能力是公司主要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是公司在銀行信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理軟件領(lǐng)域保持技術(shù)領(lǐng)先和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。為防止技術(shù)失密，安碩信息的關(guān)鍵技術(shù)一般由核心人員掌握，并與核心技術(shù)人員均簽訂了《保密協(xié)議》和《競(jìng)業(yè)限制協(xié)議》，以保證核心技術(shù)的秘密性；同時(shí)，公司還對(duì)關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行分解，分別由不同級(jí)別的技術(shù)人員掌握其關(guān)鍵點(diǎn)。此外，公司還采取了嚴(yán)格執(zhí)行研發(fā)全過(guò)程的規(guī)范化管理、健全內(nèi)部保密制度、申請(qǐng)軟件著作權(quán)保護(hù)等相關(guān)措施。另外，公司的核心技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)十分穩(wěn)定，自創(chuàng)立至今都沒(méi)有發(fā)生過(guò)變化，同時(shí)，公司的核心技術(shù)人員都是公司股東，未來(lái)將與公司共同成長(zhǎng)。

募投項(xiàng)目具有較強(qiáng)盈利能力

據(jù)招股書顯示，安碩信息擬發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股、不低于發(fā)行后總股本的25.00%。公司本次募集資金投資項(xiàng)目所需資金總額為16968.47萬(wàn)元，募集資金的投向和發(fā)展規(guī)劃都有清晰明確的指向，前景看好。

本次募集資金投向根據(jù)安碩信息2011年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議確定，由董事會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施，按輕重緩急順序依次投資于以下項(xiàng)目：新一代信貸管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、信息化服務(wù)與支持平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、其他與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。

本次募集資金投資項(xiàng)目中，新一代信貸管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)兩個(gè)項(xiàng)目均是在公司現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)改造，研發(fā)中心建設(shè)可以進(jìn)一步加強(qiáng)公司的研發(fā)能力，提高其產(chǎn)品的各方面指標(biāo)以及適應(yīng)不斷更新的監(jiān)管要求。

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，銀行IT解決方案整體市場(chǎng)規(guī)模在2009年達(dá)到71.4億元；風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案子市場(chǎng)規(guī)模在2009年達(dá)到3.46億元。發(fā)行人在銀行信貸管理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)用軟件領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位，發(fā)行人擁有核心的軟件架構(gòu)技術(shù)、多年的金融行業(yè)管理應(yīng)用軟件經(jīng)驗(yàn)、客戶基礎(chǔ)龐大等多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)。本次募集資金投資項(xiàng)目中，新一代信貸管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)兩個(gè)項(xiàng)目均是在發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)改造，研發(fā)中心建設(shè)可以進(jìn)一步加強(qiáng)發(fā)行人的研發(fā)能力，提高其產(chǎn)品的各方面指標(biāo)以及適應(yīng)不斷更新的監(jiān)管要求。

隨著用戶對(duì)新產(chǎn)品應(yīng)用不斷深入，以及隨著監(jiān)管政策的不斷嚴(yán)格和完善，用戶對(duì)系統(tǒng)的需求內(nèi)容會(huì)逐步加大或者不斷更新，從而為公司帶來(lái)較大的二次開(kāi)發(fā)收入，從而為發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品帶來(lái)市場(chǎng)空間。

未來(lái)三年，安碩信息將專注于為國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供與信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的各類IT系統(tǒng)和相關(guān)的服務(wù)；安碩信息將致力于保持并加強(qiáng)在信貸管理系統(tǒng)領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，大力拓展新的產(chǎn)品線，積極探索新的服務(wù)方式；安碩信息將以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ)，不斷擴(kuò)大各類金融客戶覆蓋的比例，增加客戶的數(shù)量，提高服務(wù)品質(zhì)，樹(shù)立良好的品牌形象。