每經(jīng)編輯 張敬偉    

◎張敬偉

首套房貸款難、審批長(zhǎng)、利率高的現(xiàn)象引起了央行的注意。5月12日，央行副行長(zhǎng)劉士余召集了15家銀行負(fù)責(zé)人進(jìn)行座談。央行要求銀行“優(yōu)先滿足居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)自住普通商品住房的貸款需求”、“合理確定首套房貸款利率水平”、“及時(shí)審批和發(fā)放符合條件的個(gè)人住房貸款”。

首套房商貸要排隊(duì)，5年期以上貸款利率無(wú)打折優(yōu)惠，甚至還要上浮。這是近兩年來(lái)購(gòu)房貸款者遭遇的普遍難題，即使找了中介、花了冤枉錢(qián)，等到放貸也要很長(zhǎng)時(shí)間。至于二手房貸，各銀行幾乎全部叫停。

央行開(kāi)會(huì)喊話，要求銀行“優(yōu)先滿足……”、“合理確定……”和“及時(shí)審批……”云云，等于給剛需族購(gòu)房貸款以政策眷顧。消息放出，銀行一陣叫苦，更有銀行高管強(qiáng)調(diào)，銀行之所以收緊房貸，在于房子根本不值那么多錢(qián)。

個(gè)中意味深長(zhǎng)。痛恨房?jī)r(jià)過(guò)高者可解讀為銀行高管道出了中國(guó)房?jī)r(jià)虛妄的真話，對(duì)樓市悲觀者或會(huì)引申出中國(guó)樓市不可持續(xù)的觀點(diǎn)，樓市投資（機(jī)）者或因此而首鼠觀望焦慮游移，剛需族則徒發(fā)慨嘆怨艾市場(chǎng)殘酷……春夏之交，中國(guó)樓市耳語(yǔ)頻傳，輿論紊亂，接連不斷的樓市降價(jià)風(fēng)潮和地方政府忍不住救市的消息讓整個(gè)樓市充溢著不確定感。

這是什么節(jié)奏，是拐點(diǎn)終于來(lái)了，還是樓市要崩盤(pán)？

不管有多少開(kāi)發(fā)商資金鏈斷裂跑路，幾多地方政府放松調(diào)控催化當(dāng)?shù)貥鞘行判?。剛需族們還是要買(mǎi)房，何況一向把準(zhǔn)地產(chǎn)脈搏的業(yè)內(nèi)大佬任志強(qiáng)都發(fā)話，今年不買(mǎi)房要再等30年。剛需族沒(méi)有觀望的耐心更無(wú)購(gòu)房的理由，遭遇的技術(shù)性障礙就是銀行不放貸。央行喊話，對(duì)剛需族而言是政策利好，當(dāng)然也能給風(fēng)聲鶴唳的動(dòng)蕩房市挹注一些真金白銀的信心。今年以來(lái)，雖然決策面不像以往頻出紅頭文件的調(diào)控組合拳，樓市有市場(chǎng)杠桿指揮，但適得其時(shí)的政策關(guān)切也是必要的。尤其在市場(chǎng)迷惘簸蕩之時(shí)，“看不見(jiàn)的手”忽東忽西缺乏章法之時(shí)，“看得見(jiàn)的手”指點(diǎn)下迷津，也有助于穩(wěn)定市場(chǎng)。

由是而論，銀行們的集體慨嘆，其實(shí)撒嬌的成分更多。中國(guó)銀行，不管五大國(guó)有還是其他股份制銀行，都稱(chēng)商業(yè)銀行。商業(yè)銀行，特別是上市銀行，的確不應(yīng)有太多的行政命令掣肘，而要緊跟市場(chǎng)的節(jié)奏。不過(guò)，中國(guó)銀行業(yè)莫忘了自己的主體身份，尤其是那些還有國(guó)有血統(tǒng)的銀行，是否真正實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化的涅槃？在中國(guó)改革開(kāi)放的系統(tǒng)中，金融市場(chǎng)一直是“猶抱琵琶半遮面”，并未實(shí)現(xiàn)對(duì)接全球的開(kāi)放。也就是說(shuō)，中國(guó)金融市場(chǎng)，是生活在政策性保護(hù)的防火墻中。

這種尷尬身份，在市場(chǎng)中演繹出不少怪現(xiàn)狀。一是不時(shí)玩流動(dòng)性緊張的游戲，以為有央行托底。二是多年最賺錢(qián)，被人調(diào)侃為狗當(dāng)行長(zhǎng)都盈利。中國(guó)銀行的超額利潤(rùn)顯然不是完全靠市場(chǎng)，政策利好有沒(méi)有？銀行要搞清楚。三是銀行利潤(rùn)主要靠吃利差，放貸靠的是儲(chǔ)蓄，即剛需族是銀行奉養(yǎng)人。用奉養(yǎng)人的錢(qián)給奉養(yǎng)人放貸，銀行賺的是純利差。如果說(shuō)放貸有風(fēng)險(xiǎn)，房貸尤其是首套房貸幾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，被套牢的房奴棄房者有幾許？銀行吐苦水可謂撒嬌，市場(chǎng)不過(guò)是幌子。給剛需族放松房貸，不是不賺只是賺得少了而已。四是銀行睥睨首套房貸追逐超額利潤(rùn)的理財(cái)產(chǎn)品，彰顯資本逐利的貪婪本性。

因而，無(wú)論是從金融市場(chǎng)的特性還是銀行主體地位，商業(yè)銀行沒(méi)有理由不聽(tīng)央行“吆喝”。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分、不完全開(kāi)放及銀行主體身份不明確的現(xiàn)實(shí)下，銀行大講市場(chǎng)確屬矯情。

利率市場(chǎng)化壓低了銀行利潤(rùn)，但金融產(chǎn)品創(chuàng)新也給銀行提供了利潤(rùn)多元化的空間。追逐高利潤(rùn)無(wú)可厚非，但首套房貸的低風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)就可以忽略？且不講社會(huì)責(zé)任，即使是市場(chǎng)選擇，銀行也忒貪婪了。

任志強(qiáng)說(shuō)得好，要說(shuō)中國(guó)房市有拐點(diǎn)，也是被銀行打拐了。

（作者為察哈爾學(xué)會(huì)研究員）