每經編輯 每經記者 張威 發(fā)自北京    

每經記者 張威 發(fā)自北京

平臺去擔保化正在逼近，在此方面，近期剛剛上線的民生易貸堪稱典型案例。

民生易貸是民生電商旗下的P2P平臺，其去擔?；哪Ｊ绞牵禾蕹藗鹘y(tǒng)P2P平臺通過擔保公司、保險公司等第三方，或平臺本身提供擔保，目前該平臺推出的項目主要是采用以票據、存單等金融資產作為質押融資的風險控制模式。

民生易貸為何完全放棄擔保、保險等增信模式？其平臺如何進行風控？近日，《每日經濟新聞》記者采訪了民生電商P2P事業(yè)部總經理任洪文，其對上述問題逐一解答。

共推行兩個融資項目

據任洪文介紹，平臺最初也考慮和第三方擔保公司合作，但第三方大多要求反擔保，融資成本較高，效率卻不高。其也考慮與保險公司合作，但在平臺對融資方審核后，保險公司會再進行審核，預期效果不理想?！傲硗?，平臺如果自己成立子公司對投資者擔保，能力有限，畢竟，民生電商注冊資本金才30億元?！?/p>

因此，民生易貸實行了平臺無擔保模式。任洪文認為，當下的金融創(chuàng)新在風控領域仍然沒有走出傳統(tǒng)金融抵押、擔保的思維，在互聯網金融領域，如果只是融資形式變化，風控手段不變，就無法獲得持續(xù)的良性發(fā)展。

記者獲悉，民生易貸目前只推行了兩個融資項目，首個項目只有19萬元。融資方為汽車零配件貿易商，融資金額不到20萬元。第二個項目，融資額達4400萬元，融資方以其合法持有的銀行定期存單向投資人設定質押。

“票據是一個很復雜的金融產品，有的票據流轉次數很多，背面會有很長的粘單，有的長達幾米，任何一個中間環(huán)節(jié)出現問題都需要企業(yè)出具說明，這方面的風控手段主要在承兌行審核和票面要素審核上，在這方面，我們的業(yè)務經驗相對豐富一些。”任洪文稱。

三種業(yè)務模式并存

據了解，民生易貸平臺上線后將主要推行三種模式：以票據、存單等金融資產質押模式、對企業(yè)數據進行分析+現金流控制、與供應鏈核心企業(yè)合作風控模式。

據任洪文介紹，第一種模式的風險系數最低，上線的兩個項目都采用的是第一種模式。第二種模式通過分析企業(yè)經營數據，實現對企業(yè)過去經營業(yè)績的總結以及未來經營情況的判斷。另外要求企業(yè)有穩(wěn)定可控的現金流，并對該現金流做有效控制。實際上是把未來應收款項做了質押。目前這種業(yè)務模式主要適合弱周期行業(yè)，如服務業(yè)、餐飲業(yè)等。據了解，該平臺將在近期上線一款通過該種風險控制模式完成的項目。

第三種模式是與供應鏈中的核心企業(yè)合作，通過核心企業(yè)上下游關系，平臺更多考察融資企業(yè)與核心廠商之間的履約能力和穩(wěn)定的合作關系。這種模式下，除了考量上述指標外，核心企業(yè)在行業(yè)中的穩(wěn)定性、競爭能力也被統(tǒng)一計算在內。與核心企業(yè)合作，風險聯合控制，但不影響平臺對融資企業(yè)的風險獨立判斷。這種業(yè)務模式還在進一步探索。

“未來我們會和更多衣食住行的企業(yè)合作，通過平臺融資，融資企業(yè)為融資者提供其生產的商品滿足投資人的日常需求。比如一家餐飲企業(yè)如果通過平臺融資，其會為平臺投資者提供代金券，融資成本沒有太多提高，但是通過實物折算，投資者的收益卻相對提高了，這就是我們未來發(fā)展的方向?！比魏槲恼f。