在經(jīng)濟學理論中，危機既是市場一輪經(jīng)濟周期的結(jié)束，更是下一個新周期的起點。在金融運行實踐中，金融危機往往意味著銀行經(jīng)營業(yè)態(tài)的改變以及新一輪發(fā)展的啟動。然而，在金融市場上如逆水行舟、不進則退。銀行如果不能順應市場大勢，搶占發(fā)展先機，就會在歷史的浪花中逐漸沉沒。中資銀行近年來抓住“危中之機”迅速崛起，綜合實力以及國際化程度大幅提升。但隨著國際銀行業(yè)逐步走出危機泥潭，中資銀行面臨的競爭將更加激烈，如何適應國際金融市場的新特征，尋找到一條不斷鞏固發(fā)展成果、打造領先優(yōu)勢的新出路，是當前亟待解決的問題。

經(jīng)濟“強波動”加大經(jīng)營風險

當前世界經(jīng)濟仍處在危機后的調(diào)整期，主要經(jīng)濟體復蘇總體仍顯疲弱，經(jīng)濟增速低于潛在增長率，有效的結(jié)構(gòu)調(diào)整和推動實體經(jīng)濟增長的全球性力量尚未形成，未來長期內(nèi)將呈現(xiàn)不穩(wěn)定與不平衡的特征。尤其是危機后“升任”增長主力引擎的新興經(jīng)濟體，近兩年經(jīng)濟增速明顯放緩，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力不斷加大，面對外部經(jīng)濟金融環(huán)境趨緊的局面，維持過去的高速增長難度較大，通脹風險持續(xù)攀升也對新興市場金融體系的穩(wěn)定性提出挑戰(zhàn)。

在全球經(jīng)濟“強波動”影響下，跨境資本無序流動成為國際銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。跨境資本流動在推動金融市場發(fā)展、擴大金融市場規(guī)模、提高金融市場效率的同時，也導致了金融體系波動性上升以及金融市場動蕩頻繁等問題。一方面，跨境資本大量流出會導致流出國面臨流動性緊縮，股市、債市持續(xù)下行，市場融資成本上升。另一方面，在流入國金融組織與金融制度尚未做好準備時，跨境資本大量流入會引發(fā)經(jīng)濟過熱，使其金融體系變得較為脆弱，一旦資本流入突然減小甚至出現(xiàn)流向逆轉(zhuǎn)，金融市場將遭受重大沖擊，資本突然外流會給本幣帶來貶值壓力，消耗其外匯儲備，并由此可能導致經(jīng)濟收縮，甚至誘發(fā)金融市場崩潰。