每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

10月22日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在線金融搜索平臺融360推出的中國小微企業(yè)普惠指數(shù)顯示，針對小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀不容樂觀，呈現(xiàn)銀行“惠”而不“普”，小貸公司和P2P平臺“普”而不“惠”，銀行的小微企業(yè)服務(wù)整體上可以被認(rèn)為不及格。

“造成上述現(xiàn)象的原因是，雖然是商業(yè)銀行的貸款利率相對優(yōu)惠很多，但門檻要求太高。小貸公司和P2P平臺則與此相反，它們經(jīng)營規(guī)模較小，放貸對象主要為銀行難以放貸或信用較低的客戶，這些客戶的資產(chǎn)和償還能力有限，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，放貸時(shí)會按照'收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)'原則去確定利率水平。而小微企業(yè)的管理不規(guī)范、信息不透明、財(cái)務(wù)不健全等風(fēng)險(xiǎn)因素加劇了貸款利率的上升，因此小貸和P2P雖然有更好的覆蓋面，但資金價(jià)格高得離譜?？傊?，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀，銀行更是呈整體落后之勢。”融360相關(guān)人士分析指出。

與此同時(shí)，融360普惠指數(shù)還顯示，62%的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品月利率達(dá)2%以上（2%月利折算成年利率相當(dāng)于24%），貸款利率超過高利貸。

上述融360相關(guān)人士分析指出，造成超六成小微企業(yè)貸款產(chǎn)品利率超高利貸的原因，除了貸款客戶的自身資質(zhì)不好需要提高利率外，小貸公司和P2P平臺的資金獲取成本高是主要原因。小貸公司作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，一方面要考慮股東回報(bào)，另一方面監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定小貸公司從銀行獲得的融資比例不能超過凈資產(chǎn)的50%，在杠桿不夠和股東回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的三重壓力下，提高貸款利率水平成了必然選擇。與小貸公司相比，P2P平臺的資金來自于投資者，融360的監(jiān)測顯示，目前P2P網(wǎng)貸平臺平均年化收益率在14%-16%和18%-20%這兩個(gè)區(qū)間的占比高達(dá)51%，如此高的預(yù)期收益率必然導(dǎo)致資金使用方的高成本。

他還預(yù)計(jì)，結(jié)合銀行、宏觀經(jīng)濟(jì)和四季度貸款慣性收縮的因素，預(yù)計(jì)四季度小微企業(yè)融資難將會更明顯，融資成本將繼續(xù)維持在高位。