2014-10-29 00:55:40
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京
每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京
目前,隨著P2P行業(yè)競爭漸趨激烈。不少平臺開始推出特色項目吸引投資人。其中,“跨界合作”已經(jīng)成為流行趨勢之一。一方面保理、融資租賃等許多傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)品逐漸被互聯(lián)網(wǎng)化,一方面藝術(shù)品投資、海鮮市場等領(lǐng)域亦成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺新的關(guān)注點。
日前,《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,網(wǎng)貸平臺愛投資推出與藝術(shù)品相結(jié)合的投資項目“愛收藏”,藝術(shù)品質(zhì)押成為平臺的標的;愛錢幫則開發(fā)出“海鮮幫”項目,大宗交易商的水產(chǎn)品成為抵押品。
“質(zhì)押、抵押類貸款關(guān)鍵要看抵押物的估值準確性、價值波動性以及抵押物的變現(xiàn)能力。藝術(shù)收藏品作為抵押物,其風險主要在于普通投資人難以判斷藝術(shù)品的準確估值,同時藝術(shù)品的價值也存在一定的波動和不穩(wěn)定因素。另外,藝術(shù)品變現(xiàn)時急切程度和可變現(xiàn)估值存在較強的關(guān)系,所以當?shù)盅何锓e壓較多急需變現(xiàn)時,容易出現(xiàn)變現(xiàn)資金難以覆蓋借貸本金的情況,出現(xiàn)流動性問題?!本W(wǎng)貸之家首席運營官石鵬峰分析表示。
對于“海鮮幫”項目,石鵬峰認為,其實是實體企業(yè)對應(yīng)的流動資金貸款,這類對于平臺的風控來說主要是看借款企業(yè)的資金流水情況,以及業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和發(fā)展?jié)摿?。對于投資人來說,關(guān)鍵應(yīng)該關(guān)注借款信息的真實性問題。
愛投資“愛收藏”:藝術(shù)品估值難、流動性差
項目名稱:《雙吉圖》徐悲鴻1942年作品
期限:6個月
年化收益:10%
項目描述:借款企業(yè)為北京某文化發(fā)展有限公司,近期,該公司欲舉辦多場次文化藝術(shù)交流活動,以及年末承辦展覽展示活動等,需要流動資金用于企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn),此次在本平臺融資100萬元。
(質(zhì)押)藏品價值:該收藏品由北京保利國際拍賣有限公司于2013年“八周年春季拍賣會”上以人民幣2712000元整的價格成交(含拍賣服務(wù)費)。
據(jù)了解,愛投資“愛收藏”系列產(chǎn)品具體是指,投資用戶直接借款給用藝術(shù)品質(zhì)押的企業(yè),藝術(shù)品質(zhì)押給愛投資合作的拍賣行,這些藝術(shù)品全部為頂級拍賣行拍出的珍品,在質(zhì)押期間拍賣行在專業(yè)保管機構(gòu)開立保險箱儲存保管,并與愛投資共同掌管保險箱。借款企業(yè)按月付息,到期還本,若發(fā)生逾期現(xiàn)象,則由拍賣行先行本息代償。
“推出愛收藏主要基于兩個考慮:一方面,近年來中國藝術(shù)品投資市場持續(xù)升溫,藝術(shù)品投資由于其風險小、升值快、格調(diào)高,以其獨特的魅力越來越受到市場與投資者青睞。愛投資經(jīng)過長時間市場調(diào)研與用戶需求收集,發(fā)現(xiàn)有不少用戶對這一投資領(lǐng)域很感興趣,所以在初期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計上花費很多心思,并向經(jīng)驗豐富的拍賣行等機構(gòu)尋求技術(shù)支持與幫助。另一方面,鑒于現(xiàn)有藝術(shù)品投資市場對大眾投資者來說門檻過高,我們希望能給大眾創(chuàng)造一種門檻大眾化的藝術(shù)品投資產(chǎn)品線。”愛投資COO程晗對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。
記者注意到,目前上線“愛收藏”系列的兩個項目的規(guī)模、期限、年化收益、還款方式均一樣,上述項目為其首期項目。
那么,這類項目是否存在估值、定價、變現(xiàn)等潛在風險呢?
“藝術(shù)品的評估很困難,流動性也差。目前,藝術(shù)品市場比較混亂,拍賣行較多,但有公信力的拍賣行很少,借款企業(yè)有可能和拍賣行勾結(jié),還有部分專家的公信力也較差,一些專家對藝術(shù)品的估價貓膩較大。個人覺得,除了保管環(huán)節(jié),其他環(huán)節(jié)(估值、變現(xiàn)、處置等)都有困難,這個市場水太深,只適合圈子內(nèi)玩?!被ヂ?lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)棕櫚樹CEO洪自華分析指出。
對此,程晗解釋稱,關(guān)于質(zhì)押的藝術(shù)品價值問題,這也是用戶非常關(guān)注的。市場上有很多關(guān)于“藝術(shù)品價格水很深”、“拍賣行故意抬高拍賣價”等信息,基于此,愛收藏只接受國際四大拍賣行拍出的珍品,這四大拍賣行在全球競爭中表現(xiàn)優(yōu)異,在國際市場上擁有絕對話語權(quán)和定價權(quán)。
程晗表示,“愛收藏”的質(zhì)押率保持在不超過5折的水平,以這些質(zhì)押品歷次公開拍賣價格,以及其作者近年來的作品價格指數(shù)表現(xiàn)來看,質(zhì)押物價格非常穩(wěn)定且有顯著地增長趨勢。而且,這樣的質(zhì)押率,借款方違約成本極高,違約意愿極低,不還款的可能性非常小。
愛錢幫“海鮮幫”:能否收集融資方庫存等信息尤為關(guān)鍵
項目名稱:大連國際水產(chǎn)批發(fā)商ZW1401
期限:4個月
年化收益:13%
還款來源:借款人經(jīng)營收入為其第一還款來源。
借款人情況:1、海鮮幫項目的借款人皆為遼漁集團國際水產(chǎn)交易中心的大宗交易商,是擔保公司的老客戶,年交易額在2000萬~5000萬元;2、遼漁集團所屬的海洋作業(yè)漁船靠岸大連灣遼漁集團碼頭后,將打撈后已分類冷凍的水產(chǎn)品裝卸到遼漁國際水產(chǎn)交易中心,借款人會根據(jù)貨品品種、數(shù)量、質(zhì)量采用拍賣的形式購入貨品,存入遼漁集團凍庫,然后根據(jù)市場行情分批批發(fā)給其他地區(qū)水產(chǎn)品批發(fā)商小戶;3、項目本次借款人向平臺提供了個人銀行流水 (2014年2~7月總流入1300萬元,一般下半年有元旦、春節(jié)等節(jié)日交易額會更大)、日常交易單據(jù)等信息。
據(jù)悉,愛錢幫針對大連當?shù)睾ur特色行業(yè)推出 “海鮮幫”項目,該項目主要針對遼寧省大連漁業(yè)集團公司 (以下簡稱遼漁集團)下屬大連國際水產(chǎn)品交易中心(水產(chǎn)交易中心)的大宗商品交易商,主要解決他們的季節(jié)性融資需求。這類借款人年交易額在2000萬~5000萬元,日常交易均在遼漁集團凍庫交易大廳完成,手續(xù)簡單,流程透明,借款目的是為開海后的大量囤貨補充流動資金,融資特點是周期性明顯、期限短、金額小。
“由于下半年很多銀行資金額度緊張,難以滿足一些季節(jié)性產(chǎn)業(yè)貸款需求,‘海鮮幫’是根據(jù)大連當?shù)靥厣袠I(yè),滿足當?shù)睾.a(chǎn)品批發(fā)商的季節(jié)性融資需求。針對小微企業(yè)的融資需求,銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等機構(gòu)從各自角度出發(fā),但都是為了解決企業(yè)融資難、融資貴,可謂殊途同歸?!睈坼X幫CEO王吉濤向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。
截至目前,“海鮮幫”已經(jīng)上線多個系列項目,給投資人提供13%的年化收益率,融資額度50萬~200萬不等,還款方式有按日計息,按月付息,到期還本。
“海鮮幫項目由大連當?shù)氐娜谫Y性擔保機構(gòu)為借款人提供100%本息擔保,擔保公司與遼漁集團水產(chǎn)交易中心的大宗交易商保持多年良好合作,對借款人的風險把控及資產(chǎn)處置能力較強。為保障資金安全,‘海鮮幫’項目還采取一系列的反擔保措施?!蓖跫獫赋?。
洪自華對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,這種模式主要通過批發(fā)市場來掌握借款企業(yè)的經(jīng)營情況,這方面民生銀行做得較多。但個人覺得,如果海鮮市場住戶的客戶收款是通過市場管理方會更好,就相當于管理方能了解借款企業(yè)的資金流水和銷售量,而風險主要在于,能不能收集到借款融資方的庫存信息和銀行流水。
對此,王吉濤向記者表示,這個項目海鮮的貨源來自遼漁集團,該集團是國有企業(yè),具備水產(chǎn)品定價能力,其凍庫內(nèi)各批發(fā)商存放的貨物,可以以每日公開的市場價值作為一級品批發(fā)的公允價值。同時,貨源到凍庫也是國企在管理,因此解決了質(zhì)量問題。
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