從2000點到2500點，短短4個月中，不僅大盤指數(shù)發(fā)生大逆轉(zhuǎn)，市場情緒也發(fā)生翻天覆地的變化：由低迷轉(zhuǎn)向激情和亢奮，并帶動大量資金涌入市場：滬市日成交金額從不足千億，發(fā)展到11月11日創(chuàng)出3300多億元的日成交天量。“錢來了”成為近期機構(gòu)投資者的最大感受，且流入速度為近年罕見。

“十年一遇的牛市已悄然臨近！”一些私募巨頭直呼。在牛市思維下，市場上的部分知名私募也搶在年底前布局。

大舉募集資金入市

從最近私募巨頭的動作看，他們正在加快發(fā)行產(chǎn)品布局來年市場。昔日公募一哥王亞偉 ，其首只產(chǎn)品昀灃信托計劃在今年三季度大幅飆漲45%，戴著王者歸來的皇冠，近日開始發(fā)行第二只產(chǎn)品千紙鶴1號，同第一只產(chǎn)品一樣，募集規(guī)模同樣為20億元，而投資的主要方向，依然是他最擅長的二級市場。

憑借最近兩年來不俗業(yè)績被封為公募一姐的王茹遠(yuǎn)，10月17日從寶盈基金離職僅十多天后，就在上?；鹚僮猿闪⑺侥蓟鸷炅魍顿Y，并在11月18日正式發(fā)表對投資者的公開信，為即將發(fā)行的基金產(chǎn)品造勢。

中國基金業(yè)協(xié)會最新公示信息顯示，10月23日，萬向信托已經(jīng)備案成為私募基金管理人，法定代表人為昔日公募領(lǐng)軍人物肖風(fēng) 。對此，有市場人士的解讀是肖風(fēng)看好未來行情，或自己操盤進軍股市。

目前，私募基金行業(yè)整體處于大舉募集資金入市的狀態(tài)。格上理財?shù)慕y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月份共發(fā)行593只陽光私募產(chǎn)品，同比增長31%，環(huán)比增長243%，其中股票型投資策略占比為45.7%。從部分明星私募看，淡水泉、重陽、鼎薩、展搏等紛紛發(fā)行子基金，其中淡水泉發(fā)行了10只子基金。而從上周私募基金成立情況看，在成立的127只私募基金中，有117只屬于股票型產(chǎn)品，募集規(guī)模最大的有兩億元，預(yù)計整體將給市場帶來數(shù)十億增量資金。

此外，公募基金專戶募集資金迅猛。滬上某成立不久的公募基金公司，準(zhǔn)備成立規(guī)模為兩三億元的系列專戶產(chǎn)品，據(jù)了解，目前排隊資金已有數(shù)十億元。

從部分私募募集的情況看，出于對后市的看好，資金可謂潮水般涌入。近兩年的私募新貴創(chuàng)勢翔，17日募集新產(chǎn)品，不到10分鐘就募集了2.4億元；而專注于醫(yī)藥投資的德傳醫(yī)療基金，一天凈流入資金高達(dá)2億元。

滬上多家私募基金表示，最近一段時間，投資者入場意愿明顯提升。其中一家私募基金合伙人介紹說，從公司的情況看，由于前期業(yè)績相對較好，最近又吸引了國有大行的追加資金；另一家私募基金董事長表示，從業(yè)十年來，最近一段時間最大的感受就是多方資金正在加速入市；還有一家新成立的私募基金董事長表示，上月在北、上、廣、深等重點城市路演，輕松募集了數(shù)億元。

唱多后市

在業(yè)內(nèi)人士看來，從肖風(fēng)備案私募基金，到王茹遠(yuǎn)火速注冊公司，無不表明私募急于入市的信息，從一定程度上，可以看出他們對當(dāng)下入市時機的看好。

王茹遠(yuǎn)在致投資者的信中表示，近期受滬港通、一路一帶、定向降息等刺激，指數(shù)有所上漲，但成長股普遍出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，但是，“展望2015年，我們認(rèn)為將是大盤藍(lán)籌、優(yōu)秀小盤成長雙頭并進的一年，也應(yīng)該是2009年之后賺錢效應(yīng)最好的一年。”

王茹遠(yuǎn)表示，2008年至今已經(jīng)有長達(dá)6年的指數(shù)低迷，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型陣痛已體現(xiàn)在股市上，新一屆政府對推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的決心給了股市新一輪牛市的信心，過去老百姓大部分資產(chǎn)配置在和房地產(chǎn)有關(guān)的領(lǐng)域，目前，資金往股市搬家已初露端倪，“在賺錢效應(yīng)的帶動下，有望演繹出一輪波瀾壯闊的由估值修復(fù)到資金推動的行情，目前是超跌之后的普遍修復(fù)階段，未來依舊會保持強勢，我們堅定看好后續(xù)A股整體行情。”

好買財富董事長楊文斌表示，從投資者資金投向看，過去三年，信托浪潮席卷全國，規(guī)模從5000億元猛增到13萬億元，但隨著近年信托風(fēng)險的不斷暴露，“未來一年類信托產(chǎn)品資金會全面流出，流向股票、對沖、VC/PE和現(xiàn)金管理類的產(chǎn)品去。”

在重陽投資看來，打破剛性兌付將促使無風(fēng)險利率下行，并有可能開啟新一輪降準(zhǔn)降息；房地產(chǎn)投資收益率預(yù)期的下降，使得眾多資金開始尋找新的投資入口，而目前股市處于相對低位，成為這些資金新的選擇，“從全球市場看，A股市場的估值水平依然明顯低于其他市場，當(dāng)前是長期投資者布局A股的有利時機。”

聚焦“改革+新興產(chǎn)業(yè) ”

從私募巨頭們看好的行業(yè)看，不僅聚焦國企改革領(lǐng)域，還包括最近兩年讓績優(yōu)基金賺得盆滿缽滿的新興行業(yè)。

對2015年的投資機會，王茹遠(yuǎn)表示主要集中于六個方面：第一是互聯(lián)網(wǎng)，主要關(guān)注大數(shù)據(jù)、云計算、移動醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融 、O2O等；第二是產(chǎn)業(yè)并購，主要關(guān)注還未進行過產(chǎn)業(yè)并購的潛力黑馬；第三是優(yōu)質(zhì)價值成長，包括今年低估了的部分短期無訴求、偏價值的優(yōu)秀上市公司的估值修復(fù)；第四是國企改革，主要關(guān)注市值中等偏小、股價較低的容易吸引場外資金的品種；第五是軍工和信息安全；第六是直接受益股市轉(zhuǎn)暖的券商和保險 .

另外，在改革不斷推進的背景下，鴻道看好農(nóng)資、旅游等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司，并關(guān)注基本面變化與產(chǎn)業(yè)資本增持共振的公司；澤泉投資看好有明確政策支持的軍工、土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)等板塊；景林看好的板塊主要集中于信息安全、計算機軟件國產(chǎn)化、軍工等。

滬上一私募基金投資總監(jiān)表示，在當(dāng)前市場環(huán)境下，取得超額收益主要來源于兩個方面：首先是公司基本面得到根本改善的公司，不管是公司資產(chǎn)重組、定向增發(fā)，還是政策力挺、新的需求興起等原因?qū)е碌模灰净久娴玫搅烁靖纳?，市場就會得對其重新定價，對這些公司如果有前瞻性的判斷，就會帶來比較好的收益；其次是中小市值公司的超額成長，主要考慮的因素包括經(jīng)營業(yè)績不錯，現(xiàn)金流充足，業(yè)績超預(yù)期等。