保利地產(chǎn)(600048.SH)

低估值藍(lán)籌股代表

數(shù)據(jù)顯示，保利地產(chǎn)最新收盤(pán)價(jià)8.49元，最新市盈率僅7.46倍，估值優(yōu)勢(shì)極具吸引力。

從基本面來(lái)看，公司實(shí)際控制人中國(guó)保利集團(tuán)是國(guó)資委直屬大型國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，是一家從事貿(mào)易、地產(chǎn)、文化藝術(shù)、酒店管理等業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營(yíng)控股集團(tuán)公司，公司作為保利集團(tuán)地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要載體，未來(lái)將獲得保利集團(tuán)的支持，使公司在優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備的競(jìng)爭(zhēng)中具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。2013年期末公司品牌價(jià)值達(dá)到260.92億元，同比增長(zhǎng)23.4%，蟬聯(lián)“中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)公司品牌”，連續(xù)四年榮獲中國(guó)房地產(chǎn)百?gòu)?qiáng)企業(yè)綜合實(shí)力第二名。

值得一提的是，房地產(chǎn)行業(yè)基本面正持續(xù)向好。第一，11月21日，央行宣布自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。多位業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入降息周期；第二，雖然近期樓市走勢(shì)撲朔迷離，但一些大型房企拿地資金額卻屢創(chuàng)新高，一定程度上顯示房地產(chǎn)市場(chǎng)正逐步回暖。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月下旬，今年以來(lái)萬(wàn)科、遠(yuǎn)洋、華潤(rùn)等多家大型房企累計(jì)拿地金額達(dá)270億元。專家預(yù)測(cè)，11月房企拿地金額有望突破300億元。第三，在多地出臺(tái)限購(gòu)取消、限貸松綁等房地產(chǎn)利好政策之后，11月30日，國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)發(fā)布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》修訂稿并公開(kāi)征求意見(jiàn)，新的目錄進(jìn)行了大幅度修訂，幾乎把過(guò)去針對(duì)外商投資房地產(chǎn)的限制類條款全都刪去，這也傳遞了政府刺激投資回升的態(tài)度，利好整個(gè)房地產(chǎn)板塊。

對(duì)于該股后市投資機(jī)會(huì)，申銀萬(wàn)國(guó)表示，公司銷售額創(chuàng)單月同比最高增速，銷售均價(jià)好于同業(yè)，公司投資和銷售成績(jī)均體現(xiàn)龍頭公司優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理能力，在我國(guó)處于降息周期預(yù)期下，該股作為在新一輪牛市中將具備較大的市值提升空間，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)公司 2014年至2016 年結(jié)算收入為 1127億元、1392億元、1681 億元。維持公司2014年至2016每股收益 1.22元、1.49元、1.77元的盈利預(yù)測(cè) .