每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，北京網(wǎng)貸平臺(tái)里外貸發(fā)生資金危機(jī)，1月22日起暫停一切業(yè)務(wù)，恐面臨9.34億元兌付賬款。

多位業(yè)內(nèi)人士分析指出，里外貸以高息吸引投資人資金，資金流向房地產(chǎn)項(xiàng)目（涉嫌自融）。同時(shí)，該平臺(tái)近期的待收款成直線上升趨勢(shì)，平均每月應(yīng)還本息高達(dá)1.26億元，面臨巨大的還款壓力，出現(xiàn)問題并不稀奇。

此外，記者還獲悉，1月26日，北京市公安機(jī)關(guān)已正式對(duì)里外貸涉嫌非法吸收公共存款案立案調(diào)查。同日，里外貸也發(fā)布公告稱，借款人高琴已被濟(jì)南警方控制，公司正在協(xié)調(diào)濟(jì)南警方盡快解決危機(jī)；平臺(tái)并沒有跑路，出于安全考慮，只是通知員工暫時(shí)在家辦公。

一個(gè)公司兩個(gè)網(wǎng)站？/

1月22日上午，有投資人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者反映，北京P2P平臺(tái)里外貸的法人代表孫友衛(wèi)（同時(shí)擔(dān)任執(zhí)行董事）對(duì)外發(fā)布消息稱，“由于借款人未能歸還款項(xiàng)并失聯(lián)，平臺(tái)已無力繼續(xù)墊付。我們將采取報(bào)警處理，里外貸自今日起暫停一切業(yè)務(wù)，后續(xù)情況將陸續(xù)發(fā)布，恢復(fù)正常業(yè)務(wù)時(shí)間待定。”

隨后記者查閱里外貸官網(wǎng)，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)身具兩個(gè)域名，一個(gè)是new.liwaidai.com， 一 個(gè) 是www.liwaidai.com。記者粗略翻看，前者長(zhǎng)達(dá)16頁(yè)的借款項(xiàng)目中，標(biāo)的名稱均有“xx房產(chǎn)公司補(bǔ)充流動(dòng)資金借款”字樣，所在地均為山東省濟(jì)南市，最高借款金額高達(dá)9985035元，年利率為19.20%。網(wǎng)站顯示的里外貸公司地址為 “北京市朝陽(yáng)區(qū)東三環(huán)北路2號(hào)三元橋南銀大廈2808”。后一個(gè)網(wǎng)站，有企業(yè)借款、房產(chǎn)抵押及其他借款等借款項(xiàng)目，顯示的里外貸公司地址為“北京市朝陽(yáng)區(qū)廣渠路11號(hào)金泰國(guó)際大廈A座15F”。

對(duì)此，網(wǎng)貸天眼方面人士表示，之前有投資人說里外貸建了兩個(gè)網(wǎng)站，應(yīng)該是當(dāng)時(shí)new.liwaidai.com的效果不是太好，后來投資人就直接上了www.liwaidai.com，后者應(yīng)該是正版。

隨后，記者分別走訪了上述兩家網(wǎng)站顯示的里外貸公司地址。記者先去了南銀大廈，發(fā)現(xiàn)寫著“里外貸”的大門緊閉，里面一片漆黑，空無一人。大廈的大堂經(jīng)理查閱登記資料發(fā)現(xiàn)，該公司簽訂的租住合同日期是2013年3月~2015年4月，然而不知為何已經(jīng)在2014年12月搬走了。

隨后記者又去了金泰國(guó)際大廈A座15層，發(fā)現(xiàn)公司也無一人上班，透過緊鎖的玻璃門，還能望見公司前臺(tái)紅色幕布上金色的“里外貸”大字。另外，記者能聽到室內(nèi)的電話一直在響。

資料顯示，里外貸于2013年5月正式上線，由北京眾旺易達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司投資運(yùn)營(yíng)。記者查閱全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該公司注冊(cè)資本為1000萬元人民幣，自然人股東分別為張文堂、孫友衛(wèi)，法人股東為山東省萬軍投資有限公司。

在里外貸宣稱暫停一切業(yè)務(wù)后，資深投資人金錢豹豹在第三方網(wǎng)站平臺(tái)發(fā)帖稱，“里外貸新站+老站待收10個(gè)億以上，運(yùn)營(yíng)離職，傀儡法人，老板經(jīng)營(yíng)平臺(tái)經(jīng)驗(yàn)欠缺，運(yùn)作項(xiàng)目所需資金過大，出現(xiàn)問題處理態(tài)度不積極，對(duì)投資人不尊重，畫餅嚴(yán)重等問題注定了里外貸今天的命運(yùn)。”

金錢豹豹進(jìn)一步表示，其實(shí)早在2014年9月底提現(xiàn)時(shí)，他便發(fā)現(xiàn)該平臺(tái)有問題，在驗(yàn)證平臺(tái)抵押標(biāo)不合法以及存在其他問題后，他對(duì)里外貸進(jìn)行了預(yù)警，而這一預(yù)警，當(dāng)時(shí)也得罪了部分里外貸的大戶。“迫于壓力，我一度選擇了沉默。”（注：金錢豹豹上述說法尚未獲得里外貸方面的確認(rèn)）

此外，記者注意到，大公國(guó)際1月21日發(fā)布的網(wǎng)貸平臺(tái)預(yù)警觀察名單顯示，里外貸等七個(gè)平臺(tái)近期信用風(fēng)險(xiǎn)水平嚴(yán)重惡化。里外貸平臺(tái)信息披露嚴(yán)重不充分，經(jīng)營(yíng)管理存在嚴(yán)重問題，風(fēng)控機(jī)制極其不健全，債務(wù)人融資成本高，債項(xiàng)逾期金額特別巨大，債權(quán)人權(quán)益受到嚴(yán)重?fù)p害，平臺(tái)無法繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，處于倒閉狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)：平臺(tái)出事前成交額常大幅提升/

來自網(wǎng)貸之家研究院的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年1月21日，里外貸總成交量22.48億元，待收本息共計(jì)9.34億元；平均借款期限5.56個(gè)月，綜合收益率39.77%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱里外貸兩個(gè)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，其網(wǎng)站顯示的標(biāo)的年利率基本都在19.8%左右，有的還獎(jiǎng)勵(lì)0.2%或者8.5%甚至16%，綜合起來一些項(xiàng)目投資者理論上可獲得45%的年化收益，投資期限1~12個(gè)月不等。

“以個(gè)人對(duì)里外貸的觀察來看，首先，其投資標(biāo)的期限比較短，有可能存在拆標(biāo)；其次，借款利率確實(shí)比較高，基本達(dá)到26%以上，沒有幾個(gè)小微企業(yè)能接受這樣的借款成本?，F(xiàn)在P2P平臺(tái)比較多，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)借款人開發(fā)起來其實(shí)并不是那么容易。一些多家平臺(tái)爭(zhēng)搶的企業(yè)會(huì)有比較強(qiáng)的議價(jià)權(quán)，原先在P2P平臺(tái)還很少的時(shí)候，可能會(huì)選擇較高的利率去借錢；現(xiàn)在P2P平臺(tái)很多，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以選擇綜合融資成本比較低的平臺(tái)，所以在現(xiàn)在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，26%的利率是不太可能出現(xiàn)的，它們（里外貸）自融或者拆標(biāo)的嫌疑比較大。”新新貸助理總裁朱捷分析指出。

投之家CEO黃詩(shī)樵也表示，里外貸的行為嚴(yán)重違反了網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)原則。對(duì)此，其他平臺(tái)需引以為戒，嚴(yán)守底線，不做資金池，不做自融。另外，投資人不應(yīng)一味地追求高息收益，要多了解平臺(tái)，研究所投資金流向，注意本金風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)貸天眼相關(guān)人士告訴記者，2014年10月里外貸成交額環(huán)比漲幅達(dá)65.63%，一般問題平臺(tái)出事前成交額都會(huì)有大幅提升。同時(shí)，2014年7月以后，（該平臺(tái)）綜合利率一直處于上升趨勢(shì)，10月利率環(huán)比漲幅36%，平臺(tái)大幅提升利息也是需要警惕的。

上述網(wǎng)貸天眼人士進(jìn)一步指出，平臺(tái)（里外貸）的幕后操作者是一對(duì)濟(jì)南的房地產(chǎn)夫妻，平臺(tái)真正的借款人也是這對(duì)夫妻。里外貸的資金模式大致是前期平臺(tái)融資，接著購(gòu)入土地或其他項(xiàng)目，之后抵押向銀行借款或發(fā)布信托產(chǎn)品，然后歸還欠款，再循環(huán)進(jìn)入下個(gè)項(xiàng)目。里外貸以高息籠絡(luò)資金，每月產(chǎn)生的利息達(dá)千萬以上，最終出現(xiàn)問題并不稀奇。

來自網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，里外貸有待收的投資人數(shù)為1832人，人均待收金額51萬元。待收金額前40名的投資人，金額均超過340萬元。其中，待收排行第一的投資人，待收金額為1.74億元。

“從2013年年末（開始），里外貸的待收款便呈直線上升趨勢(shì)。2014年11月11日，平臺(tái)待還金額達(dá)到峰值，近9.3億元，平均每月應(yīng)還本息達(dá)1.26億元，還款壓力巨大。”上述網(wǎng)貸天眼人士表示。

P2P研究咨詢機(jī)構(gòu)棕櫚樹CEO洪自華在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)指出，高待收意味著風(fēng)險(xiǎn)越來越高，出問題的概率就會(huì)越大，對(duì)投資者可能造成的損害也相應(yīng)增大。不過，對(duì)于一些實(shí)力比較強(qiáng)的平臺(tái)，產(chǎn)品可復(fù)制性強(qiáng)，產(chǎn)品高度分散，風(fēng)控體系和管理體系都比較完善，那么待收高并不意味著風(fēng)險(xiǎn)的同步提高?？偟膩碚f，對(duì)于業(yè)務(wù)真實(shí)的平臺(tái)，將逾期率控制在合理的范圍是平臺(tái)是否穩(wěn)定，是否可持續(xù)的關(guān)鍵。

里外貸公告：沒有跑路/

1月26日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從網(wǎng)貸天眼處獲悉，北京市公安機(jī)關(guān)已經(jīng)正式對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)里外貸涉嫌非法吸收公共存款案立案調(diào)查。

其實(shí)，伴隨著P2P行業(yè)跑路問題的不斷出現(xiàn)，雖然監(jiān)管細(xì)則遲遲未能出臺(tái)，但監(jiān)管層已多次強(qiáng)調(diào)嚴(yán)禁網(wǎng)貸平臺(tái)吸收非法公眾存款。據(jù)記者了解，目前正式被立案調(diào)查的P2P借貸平臺(tái)中，主要涉及的就是非法集資和詐騙兩項(xiàng)罪名。此外，在2014年7月，深圳市羅湖區(qū)人民法院對(duì)P2P借貸平臺(tái)東方創(chuàng)投涉嫌非法吸收公眾存款一案進(jìn)行了一審判決。根據(jù)判決書，該平臺(tái)合伙人鄧某及李某以非法吸收公眾存款罪分別被判處有期徒刑3年和有期徒刑2年緩期3年。這是首例P2P自融被判非法吸存案例，被業(yè)內(nèi)人士稱為具有標(biāo)志性的事件。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，里外貸（www.liwaidai.com）1月26日發(fā)布公告稱：“現(xiàn)由于里外貸的借款人高琴已被濟(jì)南警方控制，平臺(tái)已無法維持正常提現(xiàn)業(yè)務(wù)，為保證投資人利益以及考慮借款人現(xiàn)狀的前提下，對(duì)各位投資者到期投資提現(xiàn)進(jìn)行暫緩處理。我們正在協(xié)調(diào)濟(jì)南警方，希望盡快解決目前危機(jī)。因考慮里外貸公司工作人員的安全，為避免沖突，已經(jīng)通知員工暫時(shí)在家辦公。我們沒有跑路，也會(huì)隨時(shí)配合調(diào)查。”