每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

◎每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

3月31日，我國存款保險制度終于發(fā)布。

作為市場經(jīng)濟(jì)條件下包括存款人利益的重要措施，完善金融安全網(wǎng)的重要組成部分，我國的存款保險制度從最初提出，反復(fù)醞釀，再到正式推出，經(jīng)過了20年時間。那么，隨著這一重要制度的出臺，對我國金融改革和利率市場化意味著什么？又將對銀行的經(jīng)營策略、風(fēng)險管理和盈利等方面帶來哪些影響？對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)行了深入采訪。

昨日(3月31日)，國務(wù)院正式發(fā)布《存款保險條例》（以下簡稱《條例》），并于2015年5月1日起施行，《條例》規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

存款保險費用的繳納主體是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，那么，存款保險制度的出臺對銀行的業(yè)績以及經(jīng)營策略會帶來哪些影響？

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，據(jù)初步測算，收取的存款保險費用約200億元，僅占商業(yè)銀行去年全年凈利潤的1.3%，對銀行影響有限。

另有專家稱，存保制度將使得小行在存款方面的價格競爭劣勢有望得到改善。

保險費率由兩部分構(gòu)成

《條例》規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，據(jù)央行測算，這一標(biāo)準(zhǔn)可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

楊馳分析表示，存款保險制度對商業(yè)銀行的盈利影響比較有限。我國商業(yè)銀行2014年底存款總額為98.34萬億元，假設(shè)以0.02%的平均費率計算，收取的存款保險費用約200億元，僅占商業(yè)銀行2014年全年凈利潤1.55萬億元的1.3%，完全在商業(yè)銀行的可承受范圍之內(nèi)，對銀行盈利的影響可以忽略不計。不過，0.02%僅為對比國際平均水平的估算費率，實際費率還有待明確。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛也曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存款保險制度的出臺，對銀行業(yè)績影響可能不大。

楊馳表示，存款保險制度推出后，不會影響大部分商業(yè)銀行的流動性，更不會出現(xiàn)存款“搬家”的情形，但會督促商業(yè)銀行加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理，提升服務(wù)水平。“存款保險制度、最后貸款人安排、金融審慎監(jiān)管制度是金融安全的三道重要防線。建立存款保險制度，有利于維護(hù)金融安全與穩(wěn)定，提高銀行體系的穩(wěn)健性，增強(qiáng)社會各界對銀行業(yè)的信心。我國長期以來實際上對銀行業(yè)實施‘隱性擔(dān)保’，由政府對銀行進(jìn)行風(fēng)險兜底，不利于銀行業(yè)正常的優(yōu)勝劣汰，積累了一定的道德風(fēng)險。”楊馳說。

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，對銀行來說，存款保險制度實施后,銀行需要繳納存款保險費，費率的高低會對銀行造成不同影響。目前，《條例》只規(guī)定存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成，還未明確具體費率以及不同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的費率差別，這有待今后相關(guān)細(xì)則明確。但根據(jù)美國等國際經(jīng)驗看，存款保險費率一般不會過高，對銀行流動性和盈利影響也不會很大。此外，中國當(dāng)前高企的法定存款準(zhǔn)備金率有一定隱性“保險”性質(zhì)，隨著存款保險制度實施，一定程度上降低了法定存款準(zhǔn)備金率長期維持高企的必要性。

料將繼續(xù)推升存款成本

在銀行經(jīng)營策略方面，曾剛認(rèn)為，未來，不同的銀行都會受到存保制度的影響，存款利率價格競爭應(yīng)該沒有以前激烈，以前小銀行為了吸納存款，利率會高一些，現(xiàn)在隨著存保制度出臺，所有存款無論在大銀行還是小銀行，其在一定額度范圍內(nèi)都會受到保險保障，將沒有風(fēng)險差異，信用等級也會拉平，在存款上小銀行價格競爭的劣勢會得到改善。

另一方面，存款有保險制度后，長遠(yuǎn)來看，存款成本會進(jìn)一步上升。曾剛表示，“現(xiàn)在存款成本也很高，還有一定的準(zhǔn)備金，如果還收取保費，那么存款作為資金來源，成本會越來越高，銀行有可能會進(jìn)一步發(fā)展不在存款保險范圍，也沒有準(zhǔn)備金要求的資金來源，通過多元化負(fù)債來源降低對存款的依賴。

楊馳則認(rèn)為，存款保險制度推出后，銀行業(yè)的競爭將進(jìn)一步加速。隨著隱性擔(dān)保的國家信用逐步讓位于銀行信用，商業(yè)銀行的競爭力將更多地取決于資本實力、經(jīng)營管理水平、盈利能力、流動性等自身因素。

楊馳表示，在更為市場化的競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行需要對自身的經(jīng)營行為進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整：一是擴(kuò)充資本實力，建立穩(wěn)定多元化的資本補(bǔ)充渠道，滿足資本充足率的相關(guān)監(jiān)管要求；二是強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，保持合理的杠桿率和流動性，將各類風(fēng)險控制在可承受的程度；三是加強(qiáng)財務(wù)硬約束，避免無序競爭和冒險行為，維持合理的市場秩序；四是提升市場競爭力，加快實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，適時推進(jìn)綜合化經(jīng)營，進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)。“存款保險制度推出以后，會激勵商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理，提高資本充足率和監(jiān)管評級。以差別費率的方式約束商業(yè)銀行過度擴(kuò)張高風(fēng)險業(yè)務(wù)，整體上有利于提升金融體系的穩(wěn)健程度。不過，存款保險制度并非萬能之策。對于銀行業(yè)未來競爭中出現(xiàn)的一些負(fù)面因素，還需出臺相關(guān)的配套措施加以解決，包括加強(qiáng)行業(yè)自律，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)財務(wù)硬約束，健全金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制等。”楊馳說。

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存保條例助推利率市場化完成“最后一躍”

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

存款保險條例如約而至。這個醞釀超過20年的制度終于伴隨著金融市場改革的逐步推進(jìn)，終于在昨日（3月31日）發(fā)布，將予今年5月1日起正式施行。

在業(yè)內(nèi)人士看來，存款保險制度是在銀行業(yè)大開放，金融改革逐步推進(jìn)的前提下推出的，該制度將有利于推動利率市場化完成“最后一躍”。同時，也將促使金融改革創(chuàng)新提速。此外，存款保險制度的推出，意味著銀行背后的政府兜底、國家信用等“隱性承諾”將逐步被打破，銀行市場化的破產(chǎn)制度可期。

準(zhǔn)備時間已超20年

今年全國“兩會”期間，央行行長周小川曾表示，存款保險制度作為金融改革重要的一步棋，建立存款保險制度已經(jīng)過一段時間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備。去年末，已就此公開征求社會意見，征求意見的結(jié)果總體是正面的，這就說明，出臺存款保險制度，各方面條件已經(jīng)基本成熟。

過去兩年，無疑是金融改革進(jìn)程非?？斓膬赡?，其中包括存款利率浮動區(qū)間逐步放開、首批試點的5家民營銀行獲批，而周小川日前在出席一個論壇時也透露，將在2015年努力實現(xiàn)人民幣實現(xiàn)資本項目可兌換。

上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊此前對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前來看，銀行業(yè)開放度比以往更高，民營銀行正在試點，未來（試點）還有可能會進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行的所有制結(jié)構(gòu)逐步完善，但這也要求銀行如果出現(xiàn)經(jīng)營問題，要有很好的一個處理方式。

過去一年，民營銀行的發(fā)展明顯加快。2014年3月12日，銀監(jiān)會公布首批民營銀行試點名單；今年1月18日，前海微眾銀行啟動試營業(yè)；3月26日，溫州民商銀行正式開業(yè)。而提請十二屆全國人大三次會議審議的政府工作報告也指出，要圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)推進(jìn)金融改革，推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，成熟一家，批準(zhǔn)一家，不設(shè)限額。

奚君羊表示，民營銀行的發(fā)展，需要建立一個退出機(jī)制，“建立存款保險制度是建立銀行業(yè)退出機(jī)制的前提條件。”

奚君羊認(rèn)為，經(jīng)過逾20年的醞釀，學(xué)術(shù)界、業(yè)界和政府部門一直在為存款保險制度做準(zhǔn)備，各方對存款保險制度也比較認(rèn)可，目前的推出時間也比較合適。

昨日，國務(wù)院法制辦、央行負(fù)責(zé)人在就《存款保險條例》答記者問時表示，早在1993年，國務(wù)院就提出建立存款保險基金，保障社會公眾利益。央行會同有關(guān)部門作了長時間系統(tǒng)研究，充分征求了各方面意見建議。目前，建立存款保險制度的條件已經(jīng)成熟。

利于加速推進(jìn)利率市場化

存款保險制度的推出，對利率市場化也有極大地推進(jìn)作用。

奚君羊表示，隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，使得銀行的經(jīng)營模式和發(fā)展有可能會出現(xiàn)局部性風(fēng)險，銀行經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險的可能性也越來越高。以往，人們可能覺得銀行不會有風(fēng)險，但存款保險制度將打破預(yù)期，也讓銀行能夠更加充分的競爭。

今年2月28日，央行在降息的同時，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。而此前的2013年，央行已經(jīng)全面放開了人民幣貸款利率的下限，由此，利率市場化僅剩“最后一躍”——完全放開存款利率管制。

周小川在今年全國“兩會”期間曾表示，今年如果能有一個機(jī)會，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來了，這個概率應(yīng)該說是非常高的。

國泰君安此前表示，大部分國家的利率市場化進(jìn)程都是漸進(jìn)式的，往往持續(xù)10年以上，而且大部分國家的存款保險制度是在利率市場化之前或利率市場化過程中建立。我國的存款保險制度終于推出，意味著利率市場化進(jìn)入加速期，存款利率放開的障礙消除。

奚君羊?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存款保險制度為利率市場化提供了一個更好的條件，在利率市場化前提下，如果銀行經(jīng)營出現(xiàn)了問題，就有了一個很好的退出機(jī)制和解決辦法。