每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自石家莊    

◎每經(jīng)記者 張威 發(fā)自石家莊

自2014年2月京津冀協(xié)同發(fā)展作為國家戰(zhàn)略提出以來，歷時一年多的頂層設(shè)計終于獲批，這個中國區(qū)域發(fā)展的首善之區(qū)的未來藍圖已然繪就。繼去年推出《10年夢想照進現(xiàn)實》系列報道后，《每日經(jīng)濟新聞》再次推出系列重磅調(diào)查報道，深入解讀頂層設(shè)計之下的京津冀拆圍與融合之路如何演繹，設(shè)問這場新的利益競合中的現(xiàn)實難題，尋找協(xié)同之旅展現(xiàn)出來的投資機會。首期報道聚焦銀行業(yè)在這場盛宴中的布局與期待。

“在京津冀協(xié)同發(fā)展帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，一直以重工業(yè)為主的河北省將面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整勢必帶動當(dāng)?shù)劂y行信貸結(jié)構(gòu)的進一步調(diào)整和優(yōu)化。”

河北銀監(jiān)局黨委書記、局長李蒞春近日接受《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）專訪時，對京津冀協(xié)同發(fā)展將給河北銀行業(yè)帶來的影響，發(fā)表了上述看法。

這意味著，一方面受“去過剩產(chǎn)能”影響，另一方面受京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略影響，河北省銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸投入將加速向新興產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)等領(lǐng)域傾斜。

李蒞春表示，雖然北京、天津和河北地域聯(lián)系緊密，但在資源配置、項目安排、融資渠道、風(fēng)險防控等方面還存在一些區(qū)域化管理的特征。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展實施方案出臺，原來的模式會發(fā)生一些新變化，作為銀行業(yè)監(jiān)督管理部門，應(yīng)該主動適應(yīng)這個變化，加大研究力度、加大推動引領(lǐng)、加強多方協(xié)作，讓金融更多更好地服務(wù)整個實體經(jīng)濟發(fā)展。

信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整更重存量

NBD：去年12月，河北省召開全省經(jīng)濟工作會議，明確了圍繞京津冀交通一體化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和生態(tài)環(huán)保三個領(lǐng)域重點突破，加快交通、生態(tài)環(huán)保和產(chǎn)業(yè)協(xié)作步伐，同時圍繞打造京津冀城市群，完善新型城鎮(zhèn)化布局。在您看來，這會給河北地區(qū)的金融機構(gòu)帶來怎樣的機遇和影響？

李蒞春:對河北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的影響主要包括促使銀行業(yè)進一步發(fā)展壯大、優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)、進一步完善多層次金融服務(wù)體系等。由此帶來的住房、醫(yī)療、教育、旅游、餐飲等消費能力提升使金融需求不斷增加。

其中，京津冀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項目在河北逐步落地，在促使河北省調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進轉(zhuǎn)型升級的同時，也有助于河北銀行業(yè)改善貸款結(jié)構(gòu)和行業(yè)占比，有利于“盤活存量、用好增量”。由于信貸增量每年都是按照國家產(chǎn)業(yè)政策，支持地方一些重大項目工程建設(shè)，所以，未來河北地區(qū)的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整更多是在存量方面做一些調(diào)整。

河北地區(qū)原有鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃產(chǎn)業(yè)等偏重工業(yè)，隨著去產(chǎn)能化，銀行存量信貸結(jié)構(gòu)已在逐步調(diào)整，未來信貸投放的重點是新引進來的新興產(chǎn)業(yè)。

截至2014年末，河北轄內(nèi)股份制商業(yè)銀行一級分行12家，二級分行27家；城市商業(yè)銀行法人機構(gòu)11家，一級分行29家；農(nóng)村金融機構(gòu)243家，一級分支機構(gòu)8家；非銀行業(yè)金融機構(gòu)8家，其中財務(wù)公司6家，信托公司1家，金融租賃公司1家。

截至2014年末，河北省股份制銀行設(shè)區(qū)市全覆蓋、城商行縣域全覆蓋、銀行業(yè)機構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋、基礎(chǔ)金融服務(wù)行政村全覆蓋的四個全覆蓋目標(biāo)全面實現(xiàn)。

金融機構(gòu)須轉(zhuǎn)變發(fā)展模式

NBD：京津冀協(xié)同發(fā)展為河北銀行業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，也帶來優(yōu)勢金融資源的挑戰(zhàn)。您認為，河北銀行業(yè)跟北京、天津比有哪些優(yōu)勢和差距，如何借助這次機遇轉(zhuǎn)型？

李蒞春:目前，河北省銀行業(yè)與京津兩地相比，有數(shù)量多體量小、資產(chǎn)質(zhì)量較低、機構(gòu)類型較為單一等劣勢。

2014年末，河北銀行業(yè)機構(gòu)數(shù)量為10899個，分別是京津地區(qū)的2.5倍和3.6倍，但機構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模卻只有5.09億元，不及北京的1/7，相當(dāng)于天津的1/3，可見機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模上與京、津兩地存在明顯的差距。

今年一季度末，河北省銀行業(yè)不良貸款余額為498.68億元，不良貸款率1.7%，均高于京津兩地；在京津兩地已形成商業(yè)銀行、信托公司、財務(wù)公司等金融機構(gòu)為主，金融消費公司、新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)為補充的較為完善的金融服務(wù)體系下，河北金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，金融市場化意識和產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱。

同時，與京、津相比，河北的工業(yè)和農(nóng)業(yè)（城市和農(nóng)村）有明顯的二元化市場特征，第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也不算很優(yōu)化，特別是在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域占比較低，城市化率明顯低于北京、天津。由于銀行業(yè)與經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)有明顯的依賴，那么，金融機構(gòu)在內(nèi)部的轉(zhuǎn)型上也面臨一個新的調(diào)整，將由原來追求規(guī)模、數(shù)量的點多、面廣的發(fā)展模式，向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)型。

其中，城商行將向社區(qū)化、特色化、精細化方向發(fā)展；股份制銀行將發(fā)展小微支行、社區(qū)支行、特色支行、園區(qū)支行等。

NBD:截至目前，河北銀監(jiān)局及轄內(nèi)金融機構(gòu)對京津冀協(xié)同發(fā)展相關(guān)項目發(fā)展的支持情況是怎樣的？

李蒞春：河北銀監(jiān)局目前正在研究制定《河北銀行業(yè)支持京津冀協(xié)同發(fā)展指導(dǎo)意見》，主要從加大信貸資源傾斜、完善銀行業(yè)組織體系建設(shè)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境等方面進一步強化對各機構(gòu)的政策指導(dǎo)。

對于京津冀協(xié)同發(fā)展，銀行機構(gòu)已逐步進入操作層面，各家銀行總行都比較關(guān)注，現(xiàn)在貸款還有準(zhǔn)備金、信貸規(guī)模等要求，只是有的總行專門拿出一塊單獨的授信，開通審批綠色通道。

另外，與北京、天津在具體的合作模式上有創(chuàng)新，河北轄內(nèi)各家銀行業(yè)機構(gòu)均成立了專門領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌開展支持京津冀協(xié)同發(fā)展相關(guān)工作。

截至今年3月末，全省銀行業(yè)機構(gòu)京津冀協(xié)同發(fā)展相關(guān)貸款余額4731.84億元，比年初增長346.37億元，增幅7.9%，高于全部貸款平均增速3.29個百分點。據(jù)不完全統(tǒng)計，轄內(nèi)已有18家銀行對141個交通體系建設(shè)項目給予信貸資金支持。

三地融合更須協(xié)同監(jiān)管

NBD:在您看來，在京津冀協(xié)同發(fā)展大戰(zhàn)略下，三地的銀行機構(gòu)除了要支持實體經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展外，自身又該如何實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展？

李蒞春：由于京津冀協(xié)同發(fā)展對信貸資源需求量巨大，單家機構(gòu)受信貸規(guī)模等因素限制，往往難以滿足項目融資需求，對因優(yōu)質(zhì)企業(yè)遷移而產(chǎn)生的跨區(qū)域信貸項目，銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)加強協(xié)作。同時，通過市場拓展、資源信息等方面的深入交流，采取銀團貸款、聯(lián)合貸款作等方式，增大資金供給。建議各銀行總行探索打破省際界線，配置專門的信貸規(guī)模，不占用三地分行正常信貸規(guī)模，以緩解當(dāng)前部分分支機構(gòu)信貸規(guī)模不足的難題。

在風(fēng)險防控方面，融合度高意味著傳染性強。三地銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險協(xié)調(diào)處理機制，加強區(qū)域內(nèi)發(fā)生風(fēng)險的管理和協(xié)調(diào)處理能力，加強突發(fā)公共事件應(yīng)急管理合作，防范信息不對稱可能導(dǎo)致的信貸風(fēng)險。

一些跨區(qū)域的項目往往涉及協(xié)同監(jiān)管。2011年，河北銀監(jiān)局就與北京、天津銀監(jiān)局簽署了《京津冀銀行業(yè)監(jiān)管合作備忘錄》，建立監(jiān)管合作機制，未來在協(xié)同監(jiān)管上包括風(fēng)險監(jiān)控方面，與其他兩地銀監(jiān)局還會進一步協(xié)商。

NBD:您剛剛提到融合度高，傳染性就強，從監(jiān)管部門角度來看，應(yīng)該給當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)金融機構(gòu)哪些提醒？

李蒞春：最為關(guān)注的還是信用風(fēng)險的問題，由于產(chǎn)業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級，對原來的貸款存量風(fēng)險如何處置等比較關(guān)鍵，雖然現(xiàn)在每年各家銀行都在核銷處置一部分，但還是擔(dān)心短期內(nèi)出現(xiàn)爆發(fā)。

從京津冀協(xié)同大方向出發(fā)，我們認為房地產(chǎn)這一塊應(yīng)審慎投資。銀監(jiān)會前不久也作了風(fēng)險提示，擔(dān)心原來居住類貸款風(fēng)險向商業(yè)地產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

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河北銀行業(yè)搶食京津冀項目先機 信貸投放月增百億

◎每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

京津冀需協(xié)同發(fā)展，銀行扮演著重要角色，各家機構(gòu)紛紛搶占先機，希望在協(xié)同發(fā)展的相關(guān)的項目上分一杯羹。據(jù)河北銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，全省銀行業(yè)機構(gòu)京津冀協(xié)同發(fā)展相關(guān)貸款余額4731.84億元，比年初增長346.37億元，增幅7.9%，月均新增過百億。

近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者在河北石家莊地區(qū)實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無論是國有大型商業(yè)銀行還是股份制銀行都成立了京津冀協(xié)同發(fā)展協(xié)同小組，并早早介入有關(guān)項目中，不過在項目的重點投入上，各銀行根據(jù)自身的優(yōu)勢也呈現(xiàn)一定的差異化。

據(jù)某大型銀行河北分行人士表示，在項目信息的獲得方面，除了要與當(dāng)?shù)卣⒑献麝P(guān)系，也得靠一些偶然性。有一天，該行的人在曹妃甸看見一輛京字頭的車，上前打聽得知來當(dāng)?shù)赝顿Y房地產(chǎn)，于是趕緊抓住機會為其提供服務(wù)，隨后，客戶在該行開了戶。

多家銀行加強與地區(qū)銜接

針對京津冀協(xié)同發(fā)展，河北地區(qū)多家銀行成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組長一般由分行領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，主要工作是與總行協(xié)調(diào)溝通，加快與京津冀產(chǎn)業(yè)、項目對接。

工商銀行河北分行在去年9月就成立京津冀協(xié)同發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組，同時制定了工作方案，并且由省行行長擔(dān)任組長，一名分管前臺營銷和一名分管后臺審批的兩個信貸專業(yè)副行長作為副組長，16個部門參與領(lǐng)導(dǎo)小組工作，辦公室設(shè)在了公司金融業(yè)務(wù)部。

工商銀行河北省分行公司金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理劉麗向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前該分行也有專門的營銷團隊，負責(zé)和政府對接以及項目具體操作。

另外，建設(shè)銀行河北省分行則早在去年4月就成立了協(xié)同工作小組，并由該分行行長程遠國任組長，建設(shè)銀行總行也在去年10月份成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，由主管對公業(yè)務(wù)的章更生副行長任組長。他們通過成立協(xié)同小組，使信息溝通更順暢。

除了大行外，中小股份制銀行在京津冀協(xié)同發(fā)展的項目布局上也不甘落后，如華夏銀行總行成立了京津冀協(xié)同發(fā)展小組，由行長樊大志擔(dān)任小組組長；河北分行也套用總行的模式，由分行公司業(yè)務(wù)部作為主要牽頭部門成立協(xié)同小組。

華夏銀行石家莊分行供應(yīng)鏈金融中心主任劉宇告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，河北分行公司部預(yù)備進行改革，成立重點業(yè)務(wù)部，主推重點客戶、業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)，而京津冀協(xié)同發(fā)展又是一個大課題，協(xié)同小組進行相關(guān)協(xié)調(diào)，重點業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。

除了內(nèi)部行政體制加強外，與地方政府合作成為各家銀行拓展京津冀協(xié)同發(fā)展項目的重要外在推動力，如工商銀行河北分行去年就和石家莊、廊坊、秦皇島和張家口市政府簽訂了銀政合作協(xié)議，在這個基礎(chǔ)上推動和政府的合作。該分行也在和省政府溝通，推動總行和河北省政府簽訂京津冀協(xié)同發(fā)展的金融服務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。

同時，很多銀行總行也都在信貸方面給出優(yōu)惠政策，劉麗告訴記者，工商銀行正在制定京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)域的信貸政策，河北分行會得到總行特殊政策和資源等方面的傾斜與支持。“審批權(quán)限上，今年總行明顯擴大了授權(quán)；融資品種上，省行權(quán)限也有一定程度擴大。”

劉宇介紹，華夏銀行石家莊分行對6個重點客戶投放的金額將近40億元，已批待放的有7個客戶，待投放金額超過50億元；總行今年拿出來200億元對接京津冀專項貸款，專項額度京津冀三地分行都可以享用。

借信貸撬動其他業(yè)務(wù)

去年12月，河北省召開全省經(jīng)濟工作會議，明確了圍繞京津冀交通協(xié)同發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和生態(tài)環(huán)保三個領(lǐng)域重點突破，加快交通、生態(tài)環(huán)保和產(chǎn)業(yè)協(xié)作步伐，同時圍繞打造京津冀城市群，完善新型城鎮(zhèn)化布局。記者了解到，文化旅游產(chǎn)業(yè)也成為部分銀行在京津冀戰(zhàn)略下比較看重的項目領(lǐng)域。

據(jù)了解，目前建設(shè)銀行河北分行已建成、在建和擬建設(shè)的河北區(qū)域的京津冀協(xié)同發(fā)展項目總投資已達上萬億元。去年建設(shè)銀行河北分行成立的協(xié)同小組研究認為，推動京津冀項目發(fā)展的主要力量還是來自前臺業(yè)務(wù)部門，首先考慮資產(chǎn)業(yè)務(wù)先做。“無論是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移還是城鎮(zhèn)化、養(yǎng)老都會涉及融資，可以借這個業(yè)務(wù)帶動開戶、結(jié)算、電子銀行、理財產(chǎn)品、上市等其他業(yè)務(wù)發(fā)展。”建設(shè)銀行河北分行相關(guān)業(yè)務(wù)人士告訴記者。“以首鋼為例，前期是固定資產(chǎn)建設(shè)，肯定會給固定資產(chǎn)貸款，之后日常性經(jīng)營資金占用、國際業(yè)務(wù)等就會接踵而至；同時，可以進行進口開證融資，包括建成多年后的設(shè)備老化，也有技術(shù)更新、產(chǎn)業(yè)升級等融資需求。”上述建設(shè)銀行河北分行相關(guān)人士進一步表示。

另外，《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，除了重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)外，并不是所有項目都靠資產(chǎn)業(yè)務(wù)撬動，如有的項目資金來自總部或資本金，銀行就要靠結(jié)算、銀行卡、個人金融等產(chǎn)品留住客戶。

“根據(jù)不同項目不同的需求，有的項目最開始沒有信貸資產(chǎn)需求，可能更多是結(jié)算業(yè)務(wù)，比如核電業(yè)務(wù)；有的項目是用資本金投入，不涉及銀行融資，銀行就需要對開立賬戶、結(jié)算、員工信用卡、代發(fā)工資等服務(wù)進行營銷。”劉麗告訴記者。

某銀行人士告訴記者，最開始銀行基本都是通過貸款業(yè)務(wù)拓展市場，大項目建設(shè)完成后，就沒有太大的融資需求了，但后期企業(yè)會有流動資金需求，銀行就會提供流動性貸款。

對于銀行而言，產(chǎn)業(yè)遷移帶給銀行不僅是大企業(yè)的信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大企業(yè)上下游企業(yè)也是銀行極為看重的拓展領(lǐng)域，據(jù)記者了解，新發(fā)地整合了全國很多大的蔬菜經(jīng)銷商，一年結(jié)算金額上億元的大批發(fā)商就達上百家。“對于建設(shè)銀行河北分行來講，更看重未來的網(wǎng)上交易，以新發(fā)地為交易平臺，協(xié)助客戶在網(wǎng)上進行交易、結(jié)算，發(fā)展好的話還可以把它作為擔(dān)保或者幾方合作，直接在網(wǎng)上貸款（為上下游企業(yè)）；分銷商直接通過網(wǎng)絡(luò)簽訂單、支付、發(fā)貨，未來結(jié)算做大規(guī)模之后，如果定金不足也可以直接從網(wǎng)上貸款。”上述建設(shè)銀行河北銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

另據(jù)透露，建行將在新發(fā)地重點推電子商務(wù)業(yè)務(wù)，共同借建行或新發(fā)地的平臺，完善增加北京、河北與全國各地的聯(lián)動。

銀行拓展業(yè)務(wù)各展所長

銀行業(yè)競爭升級的背景下，第一時間獲得項目信息成為搶占市場先機的重要參考支撐。某大型銀行河北分行人士就告訴記者，“項目信息的獲得最為重要，這需要和當(dāng)?shù)卣⒑献麝P(guān)系。”“銀行從政府關(guān)于京津冀協(xié)同發(fā)展的規(guī)劃中，獲得信息是重要的信息來源，之后搞市場調(diào)研，結(jié)合政府規(guī)劃，找到跟蹤的目標(biāo)客戶，確定方向。不是說戴了京津冀協(xié)同發(fā)展的帽子，銀行就認為是好項目，項目沒有好壞之分，只要是政府支持的項目，就看銀行用什么產(chǎn)品支撐。”劉麗表示。

另外，記者還了解到，工商銀行等大型國有商業(yè)銀行也根據(jù)此前河北省政府此前簽訂的京冀6+1、津冀4+1合作框架協(xié)議中梳理項目100多個，并將這些項目作為重點客戶。

一方面是競爭，另一方面，一部分大型項目又需要銀行之間進行合作。上述建設(shè)銀行河北分行相關(guān)業(yè)務(wù)人士表示，首都機場的投標(biāo)，敢獨立承標(biāo)的就有9家銀行。“但是沒有哪家銀行能獨自吃下，可能會走銀團貸款的方式，當(dāng)然也會征求客戶的意見?，F(xiàn)在的競爭逐漸理性，銀行單獨進一個領(lǐng)域風(fēng)險也很大。”

他同時表示，銀行支持的新發(fā)地搬遷到保定的項目，投資達50多億元，建行河北分行一期批了6億元，二期批了4億元。“二期其他大行也都紛紛介入，企業(yè)也會平衡不同銀行之間的關(guān)系，讓各家銀行都介入點。”

對于目前業(yè)務(wù)發(fā)展的情況，劉麗告訴記者，“現(xiàn)在已有一些進展，北京新發(fā)地在保定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品園區(qū)，工行河北分行已投入貸款，支持園區(qū)的建設(shè)以及園區(qū)商戶的金融服務(wù)，前期投放5億元的貸款；另外，為入駐商戶辦理結(jié)算、發(fā)卡，并提供收單系統(tǒng)服務(wù)。”“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移涉及投放多一些，交通板塊也是投放的重點，截至3月末，圍繞京津冀協(xié)同發(fā)展項目，我們已投放近60億元。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展的深入，工行將圍繞重點項目，進一步加大金融服務(wù)支持力度。”劉麗表示。

雖然在信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，中小銀行較大銀行存在一定的資金劣勢，但在產(chǎn)品創(chuàng)新上卻更為靈活，其中華夏銀行的京津冀協(xié)同卡，在京津冀三地作為同城存取匯款均免手續(xù)費，據(jù)劉宇介紹，截至今年2月底，華夏銀行石家莊分行已發(fā)了2.7萬張協(xié)同卡。此外，針對大紅門批發(fā)市場遷移，華夏銀行河北分行也會對100多個商戶進行戶均100萬~200萬元的貸款。

同時，記者注意到，擁有全牌照的銀行集團公司在爭奪京津冀項目上具有更多的集團內(nèi)部協(xié)作優(yōu)勢，一些大型國有商業(yè)銀行也會與集團內(nèi)部的基金、保險公司合作，通過多渠道籌集資金滿足客戶需求，除了集團內(nèi)部合作外，京津冀分行之間也會針對該區(qū)域大型項目采取銀團合作的方式。

此外，記者還注意到，對于全國網(wǎng)點較多的國有大型商業(yè)銀行在京津冀項目推進的過程中，網(wǎng)點擴張似乎沒那么重要，而對于一些網(wǎng)點較少的股份制銀行則顯得格外重要，如華夏銀行就優(yōu)先發(fā)展京津冀地區(qū)網(wǎng)點，今年廊坊分行正在籌建，預(yù)計近期開業(yè)，同時計劃今年開業(yè)9家支行。

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信托公司人均利潤上演“冰與火”：最高2600萬 最低僅18萬

◎每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京

截至目前，除國民信托外，其余67家信托公司均已披露了2014年年報?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，盡管去年多數(shù)信托公司的資產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)增長，但其中不少公司凈利潤的增速明顯下滑，甚至出現(xiàn)負增長。不過，自營業(yè)務(wù)收入快速增長則是2014年信托業(yè)發(fā)展的一個典型特點。此外，以信托公司員工人均創(chuàng)造利潤來看，有7家的增速超過了30%，9家下降超過30%，出現(xiàn)了明顯的分化。

2014年，對于信托業(yè)而言，可謂是“轉(zhuǎn)型元年”。

在邁進十萬億門檻后，去年信托資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)攀升至13.98萬億，穩(wěn)坐金融行業(yè)第二把交椅。信托業(yè)整體經(jīng)營收入、利潤再創(chuàng)新高。但在經(jīng)濟下行和競爭加劇的雙重挑戰(zhàn)下，信托業(yè)結(jié)束了自2008年以來的高速增長，增速放緩已成為不爭的事實。

目前，信托公司2014年年報的披露收官在即，除國民信托還未公布之外，其余67家信托公司均已披露完畢?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者梳理67家公司年報發(fā)現(xiàn)，其中，7家信托公司人均利潤漲幅超過30%，9家降幅超過30%。此外，信托公司員工人均利潤最高的超過2600萬元，最低僅18萬元。

重慶信托人均利潤超兩千萬

數(shù)據(jù)顯示，信托行業(yè)去年實現(xiàn)經(jīng)營收入954.95億元，相比2013年末的832.60億元，同比增長了14.69%；但較2013年末的30.42%的同比增長率，同比增幅則回落了15.73%，平均每家信托公司營業(yè)收入14.04億元。全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額為642.30億元，相比2013年末的568.61億元，同比增長12.96%，平均每家信托公司9.45億元。

盡管企業(yè)經(jīng)營收入、凈利潤、總資產(chǎn)等重要經(jīng)營指標(biāo)能夠直接反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，但另一個數(shù)據(jù)同樣能反映出一個企業(yè)的戰(zhàn)斗力，那便是公司人均利潤指標(biāo)。

在67份已公布的年報中，信托公司在職統(tǒng)計人數(shù)共為16576人，人均創(chuàng)造利潤為387.49萬元。其中，全行業(yè)有25家信托公司高于平均水平，42家信托公司未達人均標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是，有兩家信托公司員工人均利潤超過千萬。其中，重慶信托員工以人均為公司創(chuàng)造2615.1萬元的利潤拔得頭籌，遠遠高出第二名江蘇信托1458.55萬元的人均利潤。華信信托、中誠信托、西藏信托位列第三至第五名，人均利潤都超過900萬元。

然而，在部分信托公司人均利潤創(chuàng)新高的同時，另一些信托公司卻大幅下滑。可以說，在競爭激烈的泛資管時代，信托行業(yè)卻出現(xiàn)了“冰與火”的局面。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，新華信托以人均僅創(chuàng)造18.06萬元的利潤墊底，較去年88.27萬元的人均利潤大幅下降79.5%。華宸信托和金谷信托則以人均利潤27.73萬元、55萬元，分列倒數(shù)二、三位。

從披露人均利潤詳細數(shù)據(jù)的61家公司來看，28家信托公司人均利潤與去年相比實現(xiàn)同比增長；其中，包括平安信托、天津信托在內(nèi)的7家，人均利潤漲幅超過30%，華宸信托增長達144.1%增幅。33家信托公司此數(shù)據(jù)同比減少，其中包括金谷信托、中鐵信托、四川信托等9家降幅超過30%。

自建直銷團隊成行業(yè)趨勢

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，在上述67家信托公司中，有17家凈利潤與2013年相比出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，新華信托2014年全年凈利潤僅1.06億元，與2013年的5.40億元相比減少4.34億元，下降比例高達80.4%。此外，盡管行業(yè)龍頭中信信托以28.12億元的凈利潤位居榜首，但比2013年31.44億元的凈利潤，已有較大幅度的縮水。

記者還發(fā)現(xiàn)，在人均利潤降幅較大的幾家信托公司中，四川信托、中鐵信托、光大信托三家信托公司員工人數(shù)增幅均超過70%。其中，中鐵信托員工人數(shù)從116人增加至229人，增幅達97.41%；四川信托更是增加了320名員工，排名人員增加榜首。四川信托增加的人數(shù)中，財富中心人員從20人，擴張到279人。財富中心增加的人數(shù)相當(dāng)于規(guī)模最小公司西藏信托總?cè)藬?shù)的五倍。

2014年，監(jiān)管層意圖逐步完善信托業(yè)頂層設(shè)計，出臺相應(yīng)配套監(jiān)管政策。其中，被稱為信托史上最嚴(yán)監(jiān)管政策“99號文”以及執(zhí)行細節(jié)相繼出臺，劍指信托公司加快轉(zhuǎn)型步伐。

近年來，在信托資產(chǎn)管理規(guī)?？焖侔l(fā)展過程中，過度依賴外部渠道銷售，其中，60%~70%的信托產(chǎn)品依賴銀行代銷，30%左右依靠第三方理財機構(gòu)銷售，剩下不到10%由信托公司自己直銷。

而在“99號文”細則操作指引明確規(guī)定，嚴(yán)禁第三方非金融機構(gòu)推介信托產(chǎn)品，直逼信托公司建立自身直銷渠道。

據(jù)了解，各家信托公司去年就開始招兵買馬，組建財富中心直銷團隊，并在全國大中型城市建立財富中心物理網(wǎng)點。經(jīng)過一年時間的布局，信托行業(yè)整體從業(yè)人員增加了近2000人，部分信托公司財富管理團隊已經(jīng)初具規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士認為，大量積累忠實客戶，建立信托公司的自身品牌效應(yīng)，真正為客戶提供財富管理服務(wù)將成為信托公司下一個重要課題。

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自營業(yè)務(wù)

信托資產(chǎn)規(guī)模“虛胖”去年多家公司增量不增利

◎每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京

2014年，行業(yè)龍頭中信信托以10764億元的規(guī)模，成為信托業(yè)首家實際資產(chǎn)管理規(guī)模萬億級信托公司。

盡管中信信托的凈利潤仍高居榜首，但與2013年同期相比，卻出現(xiàn)前所未有的負增長。年報顯示，中信信托去年僅實現(xiàn)凈利潤28.12億元，較2013年末的31.44億元下降了10.54%?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查閱已公布的67家信托公司年報發(fā)現(xiàn)，去年出現(xiàn)增“量”不增“利”的信托公司不在少數(shù)，其中至少38家利潤增長率遠不及資產(chǎn)管理規(guī)模的增長率，甚至出現(xiàn)負增長的情況。

中信信托資產(chǎn)規(guī)模破萬億

年報數(shù)據(jù)顯示，去年中信信托的資產(chǎn)規(guī)模過萬億級，達到10764億元。其中，信托資產(chǎn)管理規(guī)模高達9020.74億元，同比增長23.63%；通過資產(chǎn)管理子公司管理的資產(chǎn)規(guī)模為1743億元；公司2014年實現(xiàn)營業(yè)收入56.60億元，同比僅微增3.1%。同時，信托業(yè)務(wù)實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入43.85億元，同比減少了5.19%；占總營業(yè)收入比例從去年的84.04%下降至76.93%。

從行業(yè)整體情況而言，信托行業(yè)增“量”不增“利”已是普遍現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，信托行業(yè)整體資產(chǎn)規(guī)模2014年增加3萬億，但利潤率增加明顯減速，出現(xiàn)虛胖的“癥狀”。

其中，外貿(mào)信托便是典型，其2014年末資產(chǎn)管理規(guī)模猛增71.23%，達5434.57億元，躋身行業(yè)前五名。然而，其凈利潤僅為12.17億元，同比減少6.15%。此外，行業(yè)老牌信托公司上海信托、華寶信托亦是類似情況。

從上述67家信托公司披露的信托資產(chǎn)情況而言，增加的信托資產(chǎn)規(guī)模主要是集中于不賺錢的被動管理的信托業(yè)務(wù)。

以外貿(mào)信托為例，資產(chǎn)規(guī)?？傮w增加2260.80億元，其中，主動管理型信托業(yè)務(wù)僅增加99.47億元，其余的2161.33億元全部來自于被動管理型信托業(yè)務(wù)的貢獻。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在A股市場大幅走高的情況下，信托公司投資于證券市場類的被動管理型陽光私募產(chǎn)品增長最為迅猛，其次為股權(quán)投資類產(chǎn)品。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著泛資管時代的到來，同業(yè)市場競爭激烈，信托牌照價值已逐漸消失，被動管理型信托業(yè)務(wù)費率早已拼殺至萬分之五左右，收入水平大不如前。此外，在傳統(tǒng)主動管理類信托業(yè)務(wù)風(fēng)險加劇的境況下，信托公司主動收縮戰(zhàn)線，信托業(yè)務(wù)收入的增速自然遠不及規(guī)模增速。

信托業(yè)協(xié)會今日公布的數(shù)據(jù)顯示，從已清算的信托項目來看，截至2014年末，信托公司平均年化綜合報酬率已再創(chuàng)新低，降至0.51%。

信托公司自營收入激增

眾所周知，信托公司的主要收入來源于信托業(yè)務(wù)收入和自營業(yè)務(wù)收入兩部分?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查閱信托公司2014年年報發(fā)現(xiàn)，信托公司去年固有資產(chǎn)投資收益明顯上升。

實際上，多家信托公司固有資產(chǎn)投資收益甚至超過了信托業(yè)務(wù)的收入。其中，重慶信托、華潤信托、華信信托等多家公司傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)的手續(xù)費及傭金收入占比不足50%。而江蘇信托的手續(xù)費及傭金4.74億元，僅占總收入的34.05%。

而上述67家信托公司披露的自營資產(chǎn)運作情況顯示，在自有資金投資中，貨幣資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收賬款占比減少，可供出售金融資產(chǎn)投資類和交易性金融資產(chǎn)投資比例升幅巨大。

隨著A股牛市的持續(xù)，信托公司固有資金也在奔向風(fēng)口，參與網(wǎng)下IPO申購?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，包括紫金信托在內(nèi)的多家機構(gòu)都在積極申請獲取相關(guān)業(yè)務(wù)牌照。

記者查閱年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，向來自營資產(chǎn)業(yè)務(wù)偏保守的中融信托去年自營資金運作模式也發(fā)生較大的改變。2013年，其自營盤中近九成資產(chǎn)為貨幣資產(chǎn)，而去年末只有三成資金是以貨幣資產(chǎn)形式存在；交易性金融資產(chǎn)投資達到60.39億元，同比增24倍，占比達49.5%。

此外，信托公司2014年的固有資產(chǎn)投資收益頗豐，這一方面來自于自營盤股票投資盈利，另一方面則得益于長期股權(quán)投資獲得的豐厚回報。

以華潤信托為例，在其全年23.50億元凈利潤中，有14.17億元的來自于公司所持有國信證券的股權(quán)收益。而人均利潤居首，凈利潤排名第二的重慶信托，在去年35.53億元的營業(yè)收入中，自營收入占比也近半。其中，公司持有34.79%股權(quán)的重慶三峽銀行股份有限公司，投資收益為4.60億元；持有24.99%股權(quán)的合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行，投資收益為1.44億元。