每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽戈

IPO巨艦接踵而至，繼上周中國核電之后，另一只大盤股又駛?cè)胧袌鲆曇?mdash;—國泰君安。6月3日，證監(jiān)會發(fā)布的主板發(fā)審委審核結果公告，另一只券商股國泰君安成功過會。《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，如按券商行業(yè)目前平均市盈率計算，其募資總額很可能高達300億元，遠超此前的中國核電。

國泰君安獲首發(fā)通過

6月3日，在證監(jiān)會網(wǎng)站上，披露了主板發(fā)審委2015年第117次會議審核結果，其中，國泰君安證券股份有限公司獲得首發(fā)通過，這意味著A股將迎來另一位券商界的大佬。

公開資料顯示，國泰君安注冊資本61億元，公司控股股東為上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，持有發(fā)行前國泰君安32.99%股權，實際控制人為上海國際集團有限公司，直接間接合計持有46.74%國泰君安股權（持股比例均是發(fā)行前）。

據(jù)悉，國泰君安是在國泰證券和君安證券合并（1999年8月）基礎上發(fā)起設立的股份有限公司，是國內(nèi)歷史最悠久、綜合實力最強的證券公司之一。

國泰君安招股說明書申報稿顯示，截至2013年12月31日，國泰君安直接設有5家境內(nèi)子公司和1家境外子公司，并在全國29個省、市、自治區(qū)設有30家分公司和195家證券營業(yè)部，該公司服務的個人客戶超過340萬名，機構客戶超過1萬家，客戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)規(guī)模均居行業(yè)前列。2014年財報顯示，截至2014年年底，國泰君安的營業(yè)部已達232家，員工8508人。

2014年末，國泰君安的總資產(chǎn)為3193.02億元，較年初增加了1639.45億元，增幅105.53%；負債總額2720.04億元，較年初增加了1516.49億元，增幅126%；整個2014年年度，國泰君安合并報表營業(yè)收入178.82億元，較上年增長了98%，歸屬于母公司股東凈利潤67.58億元，較上年增長了135%。

其中，國泰君安經(jīng)紀業(yè)務實現(xiàn)行業(yè)份額5.41%的占比，按可比單體口徑排名行業(yè)第一，股票基金交易市場份額累計為4.8859%，排名行業(yè)第二；信用交易方面，2014年末信用交易業(yè)務規(guī)模合計830.11億元，增幅119.17%，融資融券余額為644.12億元，為行業(yè)第二；2014年全年投行線完成證券承銷總額885.8億元，市場份額5.74%，承銷家數(shù)79家，位居行業(yè)第五；新三板方面，2014年共做市17家，成交額行業(yè)第三。

此次，國泰君安IPO的聯(lián)席保薦機構為銀河證券和華融證券。

IPO資金用于業(yè)務轉(zhuǎn)型

值得注意的是，國泰君安招股說明書申報稿顯示，發(fā)行前總股本為61億股，本次發(fā)行股份數(shù)量不超過15.25億股，發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例不超過20%，發(fā)行后總股本不超過76.25億股。發(fā)行后，國有股的股權比例為62.02%，社會法人股占比16%，社?；鹫急?.98%，社會公眾股占比20%。《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，假如以最大15.25億股為計算基礎，發(fā)行后國泰君安總股本為76.25億股，對應每股收益大約0.88元。而目前A股券商的平均動態(tài)市盈率為26.33倍，大致對應股價每股23.17元，而以15.25億股發(fā)行上限計，就意味著將募資353.35億元。

這將刷新上周中國核電的募資額（3.39元的發(fā)行價×38.91億股發(fā)行總數(shù)量=131.9億元）；同時，這樣大的募資金額可以追溯到5年前的2010年7月，當時農(nóng)業(yè)銀行A股IPO融資為685億元。

另外，歷史上達到300億元募資額的還有中國石油、中國神華、建設銀行、中國建筑、中國平安、中國太保等公司。國泰君安稱，此番募資將主要用于推動傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務向綜合理財服務轉(zhuǎn)型、提升投行業(yè)務承銷能力、擴大資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模、適度增加證券投資業(yè)務規(guī)模以及增加對融資融券等創(chuàng)新業(yè)務、研究業(yè)務和信息技術建設的投入。