《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱這些險(xiǎn)企新推出的個(gè)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，其中絕大多數(shù)費(fèi)率在1.5%左右，最高不高于2%。其中既有個(gè)人房貸保證保險(xiǎn)，也有汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)。推出產(chǎn)品的公司既有大型財(cái)險(xiǎn)公司，也有中小型財(cái)險(xiǎn)公司。

保險(xiǎn)介入消費(fèi)信貸

個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的高吸金能力和狂飆式的發(fā)展勢(shì)頭，正吸引著包括銀行、保險(xiǎn)、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)公司在內(nèi)的機(jī)構(gòu)紛紛投入其中。

央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，短期消費(fèi)貸款占短期貸款比例從1月份的40.5%上升至6月末的42.7%，如果加上中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款的投放額度，截至6月末，個(gè)人消費(fèi)貸款投放余額已達(dá)約16.98萬億元，占個(gè)人貸款總量的67.6%。

波士頓咨詢公司研究報(bào)告顯示，從2005年到2010年，中國(guó)消費(fèi)貸款余額以年均29%的速度增長(zhǎng)，今后五年的年均增速將達(dá)到24%。隨著市場(chǎng)日漸成熟、需求快速上升，預(yù)計(jì)2015年中國(guó)消費(fèi)信貸占GDP的比重將接近30%。該咨詢公司合伙人黃河表示，如果監(jiān)管放松、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力提升，中國(guó)2015年的消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)?？赡芤堰_(dá)到14萬億元甚至21萬億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨利率市場(chǎng)化進(jìn)程，在大中型企業(yè)貸款對(duì)銀行利潤(rùn)貢獻(xiàn)有所下降的同時(shí)，小企業(yè)貸款、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)逐步提高，推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展是當(dāng)前環(huán)境下的必然選擇。

除了銀行及消費(fèi)金融公司外，京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭和一些P2P公司也在借不同的金融產(chǎn)品分羹消費(fèi)信貸資源。各機(jī)構(gòu)的紛紛介入不僅推動(dòng)了消費(fèi)信貸的快速發(fā)展，信貸領(lǐng)域面臨的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也使得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)找到了介入方式。

開展曾經(jīng)不被市場(chǎng)看好的個(gè)人消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也因此被許多財(cái)險(xiǎn)提上了日程，并成為不少險(xiǎn)企爭(zhēng)搶的價(jià)值洼地。數(shù)據(jù)顯示，今年7月以來不到兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，就有8家保險(xiǎn)公司的相關(guān)新型產(chǎn)品獲得保監(jiān)會(huì)通過，年內(nèi)有11家保險(xiǎn)公司介入個(gè)人消費(fèi)信貸保險(xiǎn)。

這11家保險(xiǎn)公司分別為人保財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)、資金財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合。

個(gè)人信貸保證保險(xiǎn)，是承保投保人(借款人)不能按貸款合同約定的期限償還所欠貸款的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)借款人不能按期償還貸款時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)償還責(zé)任。也就是由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為銀行等機(jī)構(gòu)面臨的“欠債不還”的風(fēng)險(xiǎn)等兜底。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)個(gè)人信貸保證保險(xiǎn)主要包括個(gè)人住房消費(fèi)貸款、個(gè)人汽車消費(fèi)貸款、耐用品消費(fèi)、旅游消費(fèi)等貸款業(yè)務(wù)。其中，住房按揭、汽車信貸占較大比重，不過隨著消費(fèi)市場(chǎng)潛力的逐步釋放，商業(yè)銀行開始加大創(chuàng)新力度，其他短期的小額消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)也在快速發(fā)展。

利潤(rùn)率高增速快

各財(cái)險(xiǎn)公司趨之若鶩，與保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高利潤(rùn)率、高速增長(zhǎng)有關(guān)。

保監(jiān)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)均保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭，其中尤以保證保險(xiǎn)的保費(fèi)增速最快。上半年保證保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入117.38億元，同比增長(zhǎng)達(dá)30.73%。

《證券日?qǐng)?bào)》獨(dú)家獲得的今年前4個(gè)月的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，保證保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入74.76億元，同比增長(zhǎng)33.40%，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例為2.82%；4月單月，保證保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入16.71億元，同比增長(zhǎng)9.78%，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例為2.48%。

保證保險(xiǎn)不僅增速快，而且利潤(rùn)高，可謂各險(xiǎn)種中的“優(yōu)良品種”，與長(zhǎng)期處于虧損邊緣的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成鮮明對(duì)比。記者獲得的上述數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，保證保險(xiǎn)的承保利潤(rùn)11.21億元，僅次于車險(xiǎn)利潤(rùn)的15.23億元，但保證保險(xiǎn)的利潤(rùn)率卻高達(dá)20.93%。也就是說，同樣單位的保費(fèi)，保證保險(xiǎn)為財(cái)險(xiǎn)公司帶來的利潤(rùn)是車險(xiǎn)的24倍。

《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的多數(shù)個(gè)人信用貸款保證保險(xiǎn)的月基準(zhǔn)保費(fèi)率在1%到1.5%之間，然后根據(jù)客戶的信用評(píng)級(jí)設(shè)置一個(gè)調(diào)整系數(shù)，調(diào)整系數(shù)的范圍在0.4到1.6之間波動(dòng)，并按照“月保險(xiǎn)費(fèi)＝貸款金額×月基準(zhǔn)費(fèi)率×客戶評(píng)級(jí)調(diào)整系數(shù)”計(jì)算出月保費(fèi)。記者據(jù)此粗略計(jì)算，多數(shù)個(gè)人信貸保證保險(xiǎn)的總費(fèi)率不超過2%。

值得一提的是，按照上半年個(gè)人消費(fèi)貸款投放余額16.98萬億元、月基準(zhǔn)費(fèi)率1%保守估算，未來個(gè)人消費(fèi)保證類保險(xiǎn)的市場(chǎng)可達(dá)1698億元。而上半年國(guó)內(nèi)包括個(gè)人消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)在內(nèi)的各種保證保險(xiǎn)總保費(fèi)只有117.38億元，這顯然與巨大的市場(chǎng)前景存在一定的差距。

既然保證保險(xiǎn)有如此種種閃光點(diǎn)，為什么前半年保證保險(xiǎn)只占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的不足3%，并與市場(chǎng)前景存在巨大落差，保證保險(xiǎn)的發(fā)展是否也有瓶頸和天花板？

某財(cái)險(xiǎn)公司銀保部人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，由于個(gè)人消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)常常與銀行、小貸公司等合作，其發(fā)展也受到這些機(jī)構(gòu)的限制?？此苽€(gè)人消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)保障的是銀行等機(jī)構(gòu)，實(shí)則，保費(fèi)一般會(huì)從個(gè)人貸款中扣除，真正的投保人其實(shí)是貸款人，這無形中增高貸款人的貸款利率。

該人士表示，銀行代理保證保險(xiǎn)一般會(huì)收取占保費(fèi)8%到10%的手續(xù)費(fèi)，這個(gè)水平在銀行代理的各財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種中并不是最高的(部分短期意外險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率達(dá)25%)，但也不低。