每經編輯 每經記者 沙斐    

每經記者 沙斐

9月29日，時值上海自貿區(qū)掛牌兩周年之際，跨境同業(yè)存單首批八家試點銀行出爐。

據中國外匯交易中心網站披露，單首批八家試點銀行分別為：中行上海市分行、浦發(fā)銀行自貿區(qū)分行、華瑞銀行、光大銀行上海分行、農行上海市分行、建行上海市分行、工行上海市分行、招行上海分行。

《每日經濟新聞》記者注意到，央行上海總部方面上周曾表示，推出自貿區(qū)同業(yè)存單的條件和時機已經成熟，而自貿區(qū)同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也將為推出面向企業(yè)和個人的自貿區(qū)大額存單奠定堅實基礎。

以自由貿易賬戶為依托

上周，人民銀行上?？偛啃?，決定推出上海自貿區(qū)跨境同業(yè)存單產品，作為推進上海自貿區(qū)金融進一步改革創(chuàng)新的重要手段。

據了解，中國（上海）自由貿易試驗區(qū)跨境同業(yè)存單（以下簡稱自貿區(qū)同業(yè)存單）是指以自由貿易賬戶為依托，面向金融機構投資者發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

央行上?？偛糠矫姹硎?，自貿區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行主體分為境內發(fā)行人和境外發(fā)行人兩類。其中，境內發(fā)行人包括區(qū)內存款類金融機構法人以及經法人授權、已設立自貿區(qū)分賬核算單元（FTU）的上海地區(qū)存款類金融機構。境外發(fā)行人包括在中國境外以及港澳臺地區(qū)注冊并經所在國家（地區(qū)）金融監(jiān)管當局或行業(yè)協會認可的存款類金融機構。

中國外匯交易中心網站顯示，已披露的2015年自貿區(qū)跨境同業(yè)存單計劃發(fā)行額度累計達到250億元。

據招行上海分行介紹，其2015年度計劃發(fā)行20億自貿區(qū)跨境同業(yè)存單，擬分2~3期發(fā)行，首次發(fā)行將于國慶節(jié)后啟動，發(fā)行規(guī)模約3億元，期限3個月，參照同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價，以市場化方式確定。

采取市場化方式定價

據《每日經濟新聞》記者了解，自貿區(qū)同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在中國外匯交易中心建設的自貿區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統上公開發(fā)行或定向發(fā)行，可采用招投標、簿記建檔等發(fā)行方式。中國外匯交易中心提供自貿區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務。

此外，自貿區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格比照境內同業(yè)存單產品，以市場化方式確定。固定利率存單參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準計息。Shibor作為貨幣市場基準利率，具有基準性高、公信力強等優(yōu)點，以Shibor作為自貿區(qū)同業(yè)存單的計息基準，符合國際慣例，有利于促進形成合理的市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。

央行上?？偛恐赋?，自貿區(qū)同業(yè)存單的推出，對于上海自貿區(qū)金融市場的深入發(fā)展具有重要意義：一是完善自由貿易賬戶體系的利率定價機制，為繼續(xù)推進利率市場化積累寶貴經驗；二是創(chuàng)設主動有效的流動性管理手段，拓展區(qū)內銀行業(yè)存款類金融機構的融資渠道，完善自由貿易賬戶體系的貨幣市場功能；三是對實施"一帶一路"戰(zhàn)略、降低社會融資成本具有積極意義；四是吸引全球金融機構參與自貿區(qū)金融活動，推進自貿區(qū)金融改革開放，提高市場活躍度。

據WIind統計，境內同業(yè)存單產品目前已被市場普遍認可，發(fā)行規(guī)模呈逐年增長態(tài)勢。2013年，全國累計發(fā)行10單、合計340億元；2014年，累計發(fā)行972單、合計8975.6億元；2015年1~8月，累計發(fā)行3534單、合計3.95萬億元，相當于上年發(fā)行規(guī)模的4.4倍，平均發(fā)行期限約180天。