每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

從信息安全到二胎，從新能源到迪士尼，行情無(wú)疑在主題的輪動(dòng)中延續(xù)著，而市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)也在這個(gè)過(guò)程中不斷孕育發(fā)展。

那么，目前還有哪些主題存在輪動(dòng)契機(jī)，這些主題又都覆蓋了哪些標(biāo)的？為解答這些問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)近期各大券商的主題投資策略報(bào)告進(jìn)行了深入梳理。

“十三五”中找東風(fēng)

國(guó)海證券指出，“十三五”規(guī)劃的時(shí)間節(jié)點(diǎn)至關(guān)重要，其正處于三期疊加（增長(zhǎng)速度換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期）、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，同時(shí)又是完成第一個(gè)百年目標(biāo)時(shí)間節(jié)點(diǎn)前的最后五年，且是新一屆政府的第一個(gè)五年計(jì)劃，時(shí)點(diǎn)特殊，意義特別重大。

面對(duì)這一撲面而來(lái)最為確定的主題投資，各大券商也紛紛推出了精心編制的投資策略。在這些策略中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，二胎政策的放開(kāi)比較一致地被大家所推崇，預(yù)期強(qiáng)烈。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，我國(guó)人口老齡化已成定局，那么延伸出來(lái)的養(yǎng)老和二胎問(wèn)題是繞不過(guò)去的。

具體到養(yǎng)老投資策略方面，民生證券認(rèn)為有四條主線：立足基建投資，關(guān)注綜合型房企、先行性企業(yè)、轉(zhuǎn)型中企業(yè)；依托“互聯(lián)網(wǎng)+”，布局硬件設(shè)備企業(yè)、信息采集平臺(tái)、信息分析平臺(tái)；著眼金融服務(wù)，關(guān)注涉足金融養(yǎng)老的保險(xiǎn)企業(yè)、商業(yè)銀行；聚焦老人產(chǎn)品，布局主打生活用品、醫(yī)療用品的企業(yè)。涉及標(biāo)的有萬(wàn)科、保利地產(chǎn)、東軟集團(tuán)、奧維通信、中國(guó)平安、華夏銀行、信隆實(shí)業(yè)及樂(lè)普醫(yī)療等。二胎投資主線同樣有四條，包括嬰兒日常生活,嬰兒醫(yī)療,嬰兒娛樂(lè)及嬰兒教育。涉及標(biāo)的包括貝因美、西部牧業(yè)、金發(fā)拉比、康芝藥業(yè)等。

另外，“中國(guó)制造2025”也同樣是繞不開(kāi)的投資主題。對(duì)此，國(guó)金證券指出，智能制造是目前高端裝備制造業(yè)升級(jí)的必由之路，而“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略的核心就是通過(guò)CPS（信息物理系統(tǒng)）網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)人、設(shè)備與產(chǎn)品的實(shí)時(shí)連通、相互識(shí)別和有效交流，從而構(gòu)建一個(gè)高度靈活的個(gè)性化和數(shù)字化的智能制造模式，涉及A股有智云股份、三豐智能、沈陽(yáng)機(jī)床及智慧松德等。

持續(xù)催化事件受關(guān)注

除上述常規(guī)靶向外，一些存在持續(xù)催化事件的主題也入了機(jī)構(gòu)的法眼。比如，民生證券就認(rèn)為，大消費(fèi)爆發(fā)下，主題公園將成為休閑娛樂(lè)的新型方式，上海迪士尼與北京環(huán)球影城無(wú)疑將成為大眾追逐的熱點(diǎn)景區(qū)。其中，迪士尼主題由于未來(lái)業(yè)績(jī)有保障，將帶動(dòng)地產(chǎn)、酒店等全產(chǎn)業(yè)鏈，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)千億元。

另外，民生證券強(qiáng)調(diào)，北京環(huán)球影城預(yù)計(jì)10月開(kāi)工，新一輪主題公園熱潮有望襲來(lái)。涉及到的投資方向有影城開(kāi)發(fā)企業(yè)：首開(kāi)股份；通州土地儲(chǔ)備較多企業(yè)：華業(yè)資本、中國(guó)武夷、陽(yáng)光股份；基建相關(guān)企業(yè)：北京城建、首創(chuàng)股份、華夏幸福、冀東水泥、大亞科技；旅游收益企業(yè)：首旅酒店、北京文化。

值得注意的是，在消費(fèi)和出口均低迷的情況下，投資或成為“穩(wěn)增長(zhǎng)關(guān)鍵”，這一觀點(diǎn)獲得了國(guó)海證券、新時(shí)代證券、民生證券等機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。

按照國(guó)海證券的分析，以前“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策側(cè)重于鐵路、公路和基建，而黨的十八大以來(lái)，黨中央將民生問(wèn)題放在更突出的位置，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策因而更偏向于民生工程。未來(lái)，扶持落后地區(qū)、生態(tài)環(huán)境治理、加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)有望成為穩(wěn)增長(zhǎng)的發(fā)力點(diǎn)。

民生證券也指出，9月14日，發(fā)改委出臺(tái)八大舉措促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)。同日，國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》，下調(diào)港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)、機(jī)場(chǎng)等領(lǐng)域最低資本金比例5%，城市地下綜合管廊和急需的停車場(chǎng)項(xiàng)目資本金比例可比規(guī)定的再適當(dāng)降低，政策密集發(fā)布顯示穩(wěn)增長(zhǎng)力度正在加大。

民生證券認(rèn)為，這其中不乏符合轉(zhuǎn)型升級(jí)的性感板塊，如智慧城市改造（地下管廊建設(shè)、城市停車產(chǎn)）、行業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)（現(xiàn)代物流建設(shè)）等，涉及標(biāo)的有——管廊建設(shè)：蘇交科、隧道股份、偉星新材、三壘股份；城市停車場(chǎng)：博林特、捷順科技、安居寶、千方科技；現(xiàn)代物流：皖通科技、傳化股份、機(jī)器人。