方正證券(601901，SH)全資子公司民族證券20.5億元風(fēng)險款項一事持續(xù)發(fā)酵。

方正證券今日公告稱，民族證券上述20.5億元款項中第一筆本金為3.5億元、投資方向為光明石業(yè)股份有限公司流動資金貸款的單一資金信托計劃在10月21日的最后還款日出現(xiàn)逾期無法支付的情況。方正證券由此不得不制定“民族證券20.5億元款項風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案”以求應(yīng)對。

圍繞這筆巨額款項，形成了方正證券與民族證券之間新的矛盾點和風(fēng)險點。

據(jù)最新公告，截至10月22日，就上述20.5億元款項，民族證券目前共回收到約3.07億元，其中2.085億元左右沖抵可供出售金融資產(chǎn)，9924萬元左右元計入投資收益；依據(jù)民族證券目前取得的相關(guān)資料，此2.085億元由鄭州熹曼股權(quán)收益權(quán)1號單一資金信托計劃轉(zhuǎn)回。

但首期數(shù)筆轉(zhuǎn)回及收益難以掩蓋總體的風(fēng)險。

根據(jù)民族證券與恒豐銀行股去年9月29日簽訂的相關(guān)協(xié)議，所涉及的七筆信托計劃中，第一筆資金規(guī)模3.5億元、投資方向為光明石業(yè)股份流動資金貸款的單一資金信托計劃，已于今年9月29日到期。恒豐銀行應(yīng)于10月21日前支付該筆單一資金信托計劃的本金及投資收益。但截至10月22日，民族證券尚未收到上述款項。

而這，是一場未能避免的逾期。實際上，早在9月7日，民族證券20.5億元款項專項調(diào)查工作組即召開會議，一方面研究相關(guān)合同條款，確定風(fēng)險點并提出應(yīng)對建議；另一方面即向恒豐銀行發(fā)出提醒函，督促其協(xié)調(diào)四川信托有限公司及融資方按照合同約定期限返還資金。

9月14日，民族證券向恒豐銀行發(fā)出《提醒函》，提醒恒豐銀行應(yīng)于10月21日之前支付本金及投資收益。

顯然，融資方及銀行未能在該期限內(nèi)解決資金償還問題。更為致命的是，除上述已經(jīng)逾期的資金外，其余六筆資金將分別于近期到期。

披露顯示，逾期的融資方——光明石業(yè)股份有限公司在11月還有兩筆合計5億元的信托計劃到期。

此外，鄭州金輝商務(wù)信息咨詢有限公司在11月底有一筆2億元款項到期，其在2016年初還有一筆1.5億元融資要償還；今年12月21日，鄭州藍淮商務(wù)咨詢有限公司需要償還4.2億元，鄭州恒海商務(wù)咨詢有限公司需要償還4.3億元。

民族證券后續(xù)仍有較大可能遭遇逾期。

方正證券公告稱，如果民族證券信托資金無法收回，將可能進一步影響相關(guān)風(fēng)控指標(biāo)；該筆信托計劃逾期，大額資金無法收回，對民族證券資金占用類業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展將產(chǎn)生一定影響，并可能影響到部分業(yè)務(wù)的開展。

而對投資者來說，如民族證券對上述20.5億元款項計提部分或全部壞賬準(zhǔn)備，將可能使方正證券2015年度合并報表的凈利潤遭受重大不利影響。

此前，證監(jiān)會已于9月9日決定就上述20.5億元款項事項對民族證券立案調(diào)查。方正證券在應(yīng)急預(yù)案中表示，將繼續(xù)督促民族證券與相關(guān)機構(gòu)溝通協(xié)商，盡最大努力追回資金；同時，已就該20.5億元事項向公安部門報案；方正證券將加速與民族證券的整合進度，必要時，直接對民族證券進行流動性支持。