每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏    

每經(jīng)記者 萬敏

自10月24日降息后，銀行存款利率水平再次下調(diào)；同時，由于市場流動性充裕，盡管存款利率上限已完全放開，但商業(yè)銀行給出的存款價格較基準利率上浮幅度并未大幅攀升。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自上月以來，不少城商行發(fā)行企業(yè)與個人大額存單的利率卻逐步走高，其中不乏較同期基準利率上浮幅度達到45%者。

業(yè)內(nèi)人士表示，在利率市場化已基本完成的背景下，大額存單為商業(yè)銀行提供了增強負債管理主動性的有效工具，而城商行和農(nóng)商行因受區(qū)域性限制較大，在不良上升、用戶規(guī)模小等壓力下，主動降低存貸差的意愿更強。

大額存單成存款新寵

自大額存單產(chǎn)品開閘以來，市場反應(yīng)一直平平。然而，隨著央行數(shù)次降息，普通定期存款收益不斷走低。

在7月30日起，個人大額存單的發(fā)行機構(gòu)擴容到102家，更多中小型商業(yè)銀行，尤其是城商行加入了大額存單的戰(zhàn)局，為吸引擔心資金安全又看重利率的投資者關(guān)注，大額存單利率的上浮水平也不斷走高。

10月12日，恒豐銀行推出首期針對個人客戶的大額存單產(chǎn)品，共有7個期限，分別為1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月和2年，最低認購起點為30萬元人民幣，發(fā)行利率為固定利率，最高可較央行基準利率上浮42%。

較之此前多數(shù)發(fā)行大額存單的商業(yè)銀行上浮40%，恒豐銀行此次發(fā)行大額存單的利率已有所突破，但隨后多家城商行開出了更高的價碼。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，青島銀行自10月20日起發(fā)行個人大額存單第二期，期限為2年，利率為3.4075%，按照此次降息前的利率水平計算，該定價較同期限基準利率上浮了45%。

此外，河北銀行10月22日起發(fā)行的個人大額存單分為三個期限，3個月、6個月和1一年期，利率分別為1.9575%，2.2475%，2.5375%，均較央行同期限定存基準利率上浮45%。

“這兩款產(chǎn)品的發(fā)行日期距離10月23日降息的時點非常接近，實際上，購買過產(chǎn)品的投資者目前享受的是比實際存款利率上浮約60%左右的存款收益。”一位商業(yè)銀行的理財顧問告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

但上述銀行發(fā)行的大額存單購買門檻也不低，恒豐銀行、青島銀行的大額存單認購起點金額30萬元，河北銀行的認購起點金額更是達到了1000萬元。

值得注意的是，有的銀行還通過移動金融來為客戶購買大額存單產(chǎn)品提供較為便利的渠道。近日，民生銀行就在其手機銀行推出個人大額存單業(yè)務(wù)，客戶使用其手機銀行可預(yù)約購買、實時購買、提前支取大額存單產(chǎn)品，了解和查找在銷產(chǎn)品信息并預(yù)估收益。

銀行主動管理負債

實際上，城商行主動調(diào)高大額存單利率并不難理解，相比大型商業(yè)銀行，城商行的經(jīng)營網(wǎng)點少，吸收存款的能力較弱，通過發(fā)行大額存單吸收更多存款有利于其更好的管理負債結(jié)構(gòu)。

銀率網(wǎng)分析師認為，自去年11月22日本輪降息以來，國有商業(yè)銀行一年期存貸差有所上升，而部分城商行息差則有所減少，短期內(nèi)這一現(xiàn)象或難改觀。國有商業(yè)銀行因為具有全國性規(guī)模優(yōu)勢，尤其是存量用戶優(yōu)勢較大，主動降低存貸差的動力較小，在一定程度上可以繼續(xù)通過較低的存款利率實現(xiàn)較大的存貸差。但城商行和農(nóng)商行，因為受區(qū)域性限制較大，在經(jīng)濟下行、不良上升、用戶規(guī)模小、體量小等壓力下，主動降低存貸差的意愿更強，希望借助利率市場化的機遇使發(fā)展再上一個臺階。

一位商業(yè)銀行人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在利率市場化的大背景下，大額存單為商業(yè)銀行提供了增強負債管理主動性的一種有效工具。在大額存款的發(fā)行中，銀行可根據(jù)需要來調(diào)整期限結(jié)構(gòu)，合理設(shè)置利率水平，發(fā)揮大額存單對理財?shù)雀叱杀矩搨a(chǎn)品的替代作用，有效控制負債成本，不斷拓寬資金來源渠道。

不過，由于大額存單的“可轉(zhuǎn)讓”功能依然沒有實現(xiàn)，在很大程度上削弱了其流動性方面的吸引力。

恒豐銀行企業(yè)金融總部總裁周月友此前對媒體表示，大額存單業(yè)務(wù)對豐富商業(yè)銀行對公負債結(jié)構(gòu)，提升主動負債能力和定價能力有重要的作用。他透露，在首期大額存單試水之后，恒豐銀行還將根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)要求和市場變化情況，適時推出支持“可轉(zhuǎn)讓、浮動計息”的大額存單，在第三方平臺實現(xiàn)公開轉(zhuǎn)讓。