每年兩會(huì)期間都會(huì)發(fā)布《中國(guó)經(jīng)濟(jì)大調(diào)查》，《2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)大調(diào)查》于3月7日如期發(fā)布，受訪的10萬(wàn)家庭投資消費(fèi)大數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)百姓2016年投資結(jié)構(gòu)與意愿偏好出現(xiàn)變化：受訪者對(duì)保險(xiǎn)的投資意愿從2007年的末位（6.14%）升至2016年的第一位（36.79%），而股票（33.05%）、銀行理財(cái)產(chǎn)品（32.69%）則分別位列第二、第三。

這一數(shù)據(jù)引起業(yè)內(nèi)人士關(guān)注，那么，對(duì)于這一數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士怎么看，普通投資者又如何看？《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪了保險(xiǎn)營(yíng)銷機(jī)構(gòu)，采訪了一線保險(xiǎn)銷售人員和資深業(yè)內(nèi)人士。

實(shí)地調(diào)查：

保險(xiǎn)理財(cái)優(yōu)勢(shì)明顯

近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、北京銀行等銀行位于北京的一些網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，在央行多次下調(diào)基準(zhǔn)利率的大環(huán)境下，相較銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品由于投資門檻較低，收益相對(duì)較高，成為許多投資者的理財(cái)首選。

在建設(shè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)，記者看到，保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳單與銀行理財(cái)?shù)男麄鲉尾⒘匈N在銀行展示板的醒目位置，其中收益率一列均用加黑字體顯示。建行的一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，在央行降息的大環(huán)境下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率優(yōu)勢(shì)突出，一些保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)售罄，目前在售的是太平人壽的一款2年期保險(xiǎn)產(chǎn)品，年化收益率為4.1%，兩年后退保無(wú)損失。

在銀行理財(cái)產(chǎn)品單上，記者看到當(dāng)天建行發(fā)行的多款銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行天數(shù)從36天到182天不等，起點(diǎn)投資金額均為5萬(wàn)元。其中，兩款保本型理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為2.80%、3.20%，另外三款非保本銀行理財(cái)預(yù)期年化收益率均低于3.8%。單從預(yù)期年化收益率來(lái)看，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期收益率高于銀行理財(cái)產(chǎn)品。

該銀行網(wǎng)點(diǎn)休息區(qū)的一位女士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，她已經(jīng)退休，在銀行業(yè)務(wù)人員推薦的各種理財(cái)產(chǎn)品中，她更傾向于期限較短的理財(cái)保險(xiǎn)，因?yàn)?ldquo;收益高，還附帶有一些保障”。談及選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要考慮的因素時(shí)，她表示“主要看收益”。

在北京銀行一家網(wǎng)點(diǎn)，記者從“在售理財(cái)產(chǎn)品一覽”中看到，投資門檻從5萬(wàn)元到10萬(wàn)元不等的保本理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率最高為3.55%。而其中的三款保險(xiǎn)產(chǎn)品，一年期預(yù)期年化收益率為3.75%，兩年期為4.5%，三年期為5.1%。單從投資門檻與投資收益來(lái)看，保險(xiǎn)產(chǎn)品也較有競(jìng)爭(zhēng)力。

記者從理財(cái)經(jīng)理處了解到，這三款保險(xiǎn)均為投資型家財(cái)險(xiǎn)，其年化收益率隨著一年期存款基準(zhǔn)利率同幅同向聯(lián)動(dòng)。有意思的是，在該理財(cái)產(chǎn)品一覽的保險(xiǎn)產(chǎn)品旁邊，標(biāo)有醒目的大字——“降息怎么辦？息漲隨漲，息降不降”。

對(duì)此，記者向相關(guān)保險(xiǎn)公司人員求證，業(yè)務(wù)人員提供的信息顯示，該保險(xiǎn)公司“為充分保護(hù)客戶權(quán)益，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，公司多款投資型保險(xiǎn)不受調(diào)息影響，掛鉤利率保持調(diào)息前所執(zhí)行的水平。”

在該網(wǎng)點(diǎn)，一位從理財(cái)區(qū)走出來(lái)的中年男士表示，自己之所以來(lái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，是因?yàn)橹奥愤^(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)看到宣傳單上寫的高收益保險(xiǎn)理財(cái)。

另外，在中國(guó)銀行的一家網(wǎng)點(diǎn)，前臺(tái)人員表示，目前理財(cái)產(chǎn)品中，有一款中銀保險(xiǎn)的三年期年化收益率為5.7%的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品銷售較好。

從記者走訪的情況來(lái)看，除期限較銀行理財(cái)?shù)绕渌碡?cái)產(chǎn)品長(zhǎng)之外，保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資門檻與投資收益率均顯示出競(jìng)爭(zhēng)力。值得一提的是，三家銀行網(wǎng)點(diǎn)的工作人員都強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品期滿之前不能退保（退保有損失），并簡(jiǎn)單介紹了保險(xiǎn)產(chǎn)品與其他產(chǎn)品的區(qū)別。

機(jī)構(gòu)：

與市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)

對(duì)于“保險(xiǎn)成為百姓投資首選”，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士是如何看待的？《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了慧擇網(wǎng)副總經(jīng)理簡(jiǎn)志潔。

簡(jiǎn)志潔認(rèn)為，目前不知道這一結(jié)果是如何統(tǒng)計(jì)出來(lái)的，單從結(jié)果分析，排名前三的保險(xiǎn)、股票、理財(cái)產(chǎn)品的百分比相差不大，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，這三者可能會(huì)重新排序。保險(xiǎn)成為百姓投資首選與大的市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。

“一方面，去年以來(lái)股市行情波動(dòng)較大，一部分消費(fèi)者可能從股市撤出，轉(zhuǎn)向購(gòu)買保險(xiǎn)；另一方面，其他收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也大，而保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益較為穩(wěn)定，這或?yàn)榘傩胀顿Y保險(xiǎn)產(chǎn)品的一大原因。”簡(jiǎn)志潔表示。

數(shù)據(jù)顯示，2015年百姓股票投資意愿高居榜首。超過(guò)49%的受訪者表示2015年投資股市，數(shù)據(jù)顯示：除38.7%的不炒股人群，2015年炒股的受訪者中，有55%表示虧損，28%不賺不賠，表示盈利的只有17%。值得注意的是超過(guò)1/4的受訪者表示虧損過(guò)半，表示盈利超過(guò)50%的只有5%。

簡(jiǎn)志潔表示，當(dāng)前一些中小保險(xiǎn)公司理財(cái)型保險(xiǎn)發(fā)展較快，一方面與這些公司的股東背景有關(guān)，比如一些房地產(chǎn)背景的保險(xiǎn)公司，對(duì)公司短期內(nèi)的保費(fèi)要求比較高，這導(dǎo)致這些公司的理財(cái)型保險(xiǎn)發(fā)展很快。另一方面，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司很多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，中小保險(xiǎn)公司想要在渠道、保費(fèi)等方面有所突破，必然會(huì)以高收益率吸引更多消費(fèi)者。

目前慧擇網(wǎng)與超過(guò)60家保險(xiǎn)公司有合作，在問(wèn)及目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)理財(cái)型保險(xiǎn)的銷售趨勢(shì)時(shí)，簡(jiǎn)志潔提到，從其他第三方平臺(tái)來(lái)看，一些平臺(tái)的理財(cái)型保險(xiǎn)銷售較快。但慧擇網(wǎng)自成立以來(lái)，堅(jiān)持以保障型產(chǎn)品為主，目前慧擇網(wǎng)銷售最好的是健康險(xiǎn)和少兒險(xiǎn)，未來(lái)公司也會(huì)堅(jiān)持保障型產(chǎn)品為主。

簡(jiǎn)志潔表示，無(wú)論是從監(jiān)管層面還是業(yè)內(nèi)的大型公司來(lái)看，保障型保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)有很大的發(fā)展空間，也是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。比如，從國(guó)外的健康險(xiǎn)保費(fèi)比重來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)的健康險(xiǎn)保費(fèi)比重還比較低，仍有很大的發(fā)展空間，隨著消費(fèi)者對(duì)自身健康的關(guān)注，健康險(xiǎn)將出現(xiàn)快速發(fā)展。

保費(fèi)大數(shù)據(jù)：

保戶儲(chǔ)金高速增長(zhǎng)

保險(xiǎn)成百姓投資首選的背后，是保戶儲(chǔ)金的高速增長(zhǎng)、偏重理財(cái)屬性的銀保渠道產(chǎn)品的保費(fèi)飆升，以及越來(lái)越多財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的關(guān)注。

保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年保戶投資款新增交費(fèi)(主要為萬(wàn)能險(xiǎn))同比暴增95.23%，在人身險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)中的占比超過(guò)三成。而今年1月份保戶投資款和獨(dú)立賬戶交費(fèi)（二者合稱“保戶儲(chǔ)金”）同比增速更是高達(dá)181%，《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱自2014年以來(lái)保費(fèi)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，保戶儲(chǔ)金新增交費(fèi)增幅創(chuàng)下三年新高。

另外，偏重理財(cái)屬性的銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)1月份呈現(xiàn)出全行業(yè)高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，1月份銀保渠道實(shí)現(xiàn)新單規(guī)模保費(fèi)收入3519億元，較上年同期的2658億元增長(zhǎng)了32.4%；與2015年12月份的670億元相比，增長(zhǎng)了425%。

在壽險(xiǎn)業(yè)銀保渠道高速增長(zhǎng)的同時(shí)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)也開(kāi)始發(fā)力理財(cái)型保險(xiǎn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)包括平安財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)的23款投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)被批準(zhǔn)銷售或延續(xù)銷售，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)容。

今年1月份，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了天安財(cái)險(xiǎn)延續(xù)銷售保贏1號(hào)投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（1-3年期）、保贏1號(hào)投資型家用車駕車人員意外傷害保險(xiǎn)（1年期）、保贏1號(hào)投資型交通意外傷害保險(xiǎn)（1-3年期）等7款產(chǎn)品。另外，安邦財(cái)產(chǎn)的安邦共贏3號(hào)投資型綜合保險(xiǎn)（1-3年期）、安邦共贏2號(hào)投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（1-10年期）等13款產(chǎn)品也被批準(zhǔn)延續(xù)銷售。

平安財(cái)產(chǎn)也獲得360億元的投資型財(cái)險(xiǎn)銷售額度。保監(jiān)會(huì)同意平安財(cái)險(xiǎn)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)平安君享投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)系列，但保監(jiān)會(huì)規(guī)定了銷售額度，其中，平安君享投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（一年期）產(chǎn)品銷售規(guī)模不得超過(guò)160億元，平安君享投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（二年期）、平安君享投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（三年期）產(chǎn)品銷售規(guī)模分別不得超過(guò)100億元。