開(kāi)欄語(yǔ)：對(duì)于中國(guó)A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，2015年是大起大落、驚心動(dòng)魄的一年。眾多散戶投資者遭遇損失，已經(jīng)不用再贅述。人們更好奇的是那些投資大佬們，是怎樣應(yīng)對(duì)這一前所未有的詭譎行情的？他們布局了哪些行業(yè)、哪些上市公司？投資策略和邏輯是什么？這讓他們又一次成功站在了潮頭，還是也成為了大浪退去后暴露的“裸泳者”。時(shí)值上市公司2015年年報(bào)披露工作正式收官，《證券日?qǐng)?bào)》將通過(guò)梳理、歸納年報(bào)中公布的相關(guān)信息，推出一組“資本大佬投資年報(bào)盤點(diǎn)”系列報(bào)道，試圖回答這些投資者關(guān)心的問(wèn)題。 4月10日，宏圖高科發(fā)布資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案，資本大鱷劉益謙出現(xiàn)在此次非公開(kāi)發(fā)行股份的名單中。作為資本市場(chǎng)中的名人，在去年A股出現(xiàn)斷崖式下跌時(shí)，劉益謙斥巨資多次出手增持7家上市公司股票，被稱為“為國(guó)護(hù)盤”的大俠。然而劉益謙的巨額投注，現(xiàn)在又獲得了怎樣的收成？ 64.53億元增持7家公司股票 Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，去年，劉益謙旗下國(guó)華人壽股份有限公司（下稱國(guó)華人壽）在7月份-9月份期間，曾多次出手增持天宸股份、華鑫股份、新世界、東湖高新、國(guó)農(nóng)科技、有研新材和長(zhǎng)江證券等7家上市公司股票。 根據(jù)上市公司公告顯示，7家公司一共發(fā)布了13次有關(guān)國(guó)華人壽增持股份的公告。 2015年7月15日、8月4日、8月26日的公告顯示，國(guó)華人壽通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入天宸股份總計(jì)6866.7755萬(wàn)股股票，交易價(jià)格分別為12.07元/股、16.7元/股和17.19元/股，合計(jì)購(gòu)買股票的市值為10.55億元。 另外，2015年7月份至9月份，國(guó)華人壽通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持有研新材，累計(jì)持股5801.12萬(wàn)股（增持有研新材后的股數(shù)合計(jì)為6839.6萬(wàn)股），買入股份的參考市值約為5.82億元；增持新世界股份5317.99萬(wàn)股，增持股份參考市值為10.19億元；增持華鑫股份股票5240.8252萬(wàn)股，增持股份參考市值為7.37億元；增持國(guó)農(nóng)科技股份420.89萬(wàn)股，增持股份參考市值9194.96萬(wàn)元；增持東湖高新3171.2985萬(wàn)股，持股市值約為3.24億元；8月24日至9月1日，國(guó)華人壽增持長(zhǎng)江證券4804.9934萬(wàn)股，參考市值約為4.34億元。 而根據(jù)2016年一季度股東增減持統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)華人壽于2015年9月2日至2016年1月27日，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持長(zhǎng)江證券18859.92萬(wàn)股股份，當(dāng)時(shí)的參考市值為22.1億元。 根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，按照當(dāng)時(shí)的參考市值計(jì)算，劉益謙當(dāng)時(shí)拿出了64.53億元來(lái)增持上述7家上市公司股票。 事實(shí)上，劉益謙當(dāng)時(shí)出手購(gòu)買上市公司股票是在“增持令”的背景下進(jìn)行的。劉益謙當(dāng)時(shí)對(duì)上市公司舉牌，也被稱為“為國(guó)護(hù)盤”，是救市之舉。而作為資本大鱷，劉益謙對(duì)自己當(dāng)時(shí)出手也有公開(kāi)言論，稱購(gòu)買股票不是為了賺多少，而是一種歷史責(zé)任。 有媒體報(bào)道稱，7月2日，劉益謙在微信朋友圈發(fā)布消息，稱“我是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展壯大的既得利益者，我的財(cái)富主要來(lái)自中國(guó)資本市場(chǎng)，當(dāng)這個(gè)市場(chǎng)可能發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)中國(guó)夢(mèng)可能受到影響時(shí)，買入二級(jí)市場(chǎng)股票是我不二的選擇，雖然十幾年沒(méi)直接參與二級(jí)市場(chǎng)了，不在乎虧多少。兩天差不多十個(gè)億參與進(jìn)去了，明天（即7月3日）還要繼續(xù)?！? 然而，當(dāng)時(shí)的救市之舉，經(jīng)過(guò)近一年時(shí)間的洗禮，劉益謙花了64.53億元購(gòu)買上市公司股票后，如今賬目市值又是多少呢？ 64.53億元縮水7.04億元 《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱上述7家上市公司年報(bào)顯示，劉益謙持有的7家上市公司股份至今仍保持了原來(lái)的股票數(shù)量。不過(guò)，9個(gè)月過(guò)去，昔日64.53億元的投資并未帶給劉益謙巨大的收益，從賬面數(shù)據(jù)來(lái)看，這筆投資已經(jīng)縮水。 根據(jù)天宸股份2015年年報(bào)顯示，國(guó)華人壽年底以15%的持股比例位居天宸股份第二大股東，根據(jù)公司最新收盤價(jià)（5月5日）16.56元/股計(jì)算，國(guó)華人壽持有天宸股份的市值約為11.37億元，浮盈8200萬(wàn)元。 有研新材5月5日的收盤價(jià)為10.77元/股計(jì)算，劉益謙增持的5801.12萬(wàn)股當(dāng)前市值為6.25億元，因此，帶來(lái)賬面浮贏約為2700萬(wàn)元。 值得注意的是，劉益謙在增持有研新材前曾持有該公司股票，并于6月1日至30日，在有研新材股價(jià)最高區(qū)間減持了1800萬(wàn)股股票，減持公司股票價(jià)格為22.3元/股，套現(xiàn)4億元。 另?yè)?jù)新世界年報(bào)顯示，劉益謙增持股份數(shù)量在年底保持不變，按照現(xiàn)在的股價(jià)（5月5日）13.45元/股計(jì)算，劉益謙增持新世界股票賬目浮虧3.04億元。 同樣，華鑫股份年報(bào)顯示，劉益謙增持的5240.8252萬(wàn)股股份至今保持了數(shù)量不變，按照最新股價(jià)10.99元/股（5月5日）計(jì)算，當(dāng)前的賬面市值約為5.76億元，浮虧1.61億元。 公告顯示，國(guó)農(nóng)科技已經(jīng)于3月23日停牌，劉益謙當(dāng)初增持的420.89萬(wàn)股國(guó)農(nóng)科技的股份，按照該公司停牌前36.83元/股計(jì)算，劉益謙增持股份目前參考市值為1.55億元，增持賬面浮盈約為6400萬(wàn)元。 東湖高新最新股價(jià)為8.30元/股，根據(jù)公司年報(bào)顯示，在報(bào)告期內(nèi)，國(guó)華人壽持有東湖高新股票數(shù)量為4731.16萬(wàn)股，占比7.46%，為公司第二大股東。而當(dāng)初國(guó)華人壽舉牌東湖高新的股份數(shù)量為3171.2985萬(wàn)股，按照現(xiàn)在的股價(jià)計(jì)算，增持股份的市值約為2.63億元，而當(dāng)初增持股份的市值約為3.24億元，浮虧6100萬(wàn)元。 值得注意的是，國(guó)華人壽于2015年8月24日至9月1日，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)交易方式總共增持長(zhǎng)江證券股票數(shù)量合計(jì)2.37億股，而這個(gè)數(shù)量與公司年報(bào)披露的數(shù)量吻合，按照公司最新股價(jià)9.61元/股（5月5日收盤價(jià)）計(jì)算，國(guó)華人壽增持長(zhǎng)江證券股票目前的賬面市值約為22.78億元，而與當(dāng)初的增持市值22.1億元相比，增持帶給劉益謙6800萬(wàn)元的賬面浮盈。 從舉牌部分涉及的參考市值來(lái)看，昔日耗資64.53億元增持，目前，劉益謙增持的這些股份總市值約為57.49億元，據(jù)此計(jì)算可知，劉益謙增持7家上市公司股票目前賬面浮虧7.04億元。 在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，劉益謙應(yīng)該是因?yàn)檎叨雀黄饋?lái)的一批，所以去年舉牌上市公司，盈利應(yīng)該是次要的。首先是支持配合政府救市，為自己取得保護(hù)，其次才是以不虧本或小賺選擇舉牌標(biāo)的。 如今看來(lái)，國(guó)華人壽舉牌的上市公司中，天宸股份去年就啟動(dòng)重組，而國(guó)農(nóng)科技已經(jīng)停牌。而一般來(lái)看，重組成功將給上市公司帶來(lái)利好，因此，從劉益謙的布局來(lái)看，其當(dāng)初增持是有著清晰的投資思路的。