創(chuàng)始于1835年的老牌險(xiǎn)企美國(guó)法特瑞互助保險(xiǎn)公司，近年來(lái)接待了不少前去虛心討教的中國(guó)同行。這家只有工程師、沒(méi)有精算師的保險(xiǎn)公司，將工程保險(xiǎn)做成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，制定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)甚至已成為工程行業(yè)公認(rèn)的安全標(biāo)準(zhǔn)，是中國(guó)保險(xiǎn)公司眼中的“教父”。

在政策的力促之下，中國(guó)也將出現(xiàn)這樣的專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司，專(zhuān)而精、小而美。嗅覺(jué)靈敏的資本先行一步聞風(fēng)而動(dòng)，在對(duì)保險(xiǎn)牌照趨之若鶩的同時(shí)，路徑選擇正發(fā)生著微妙的變化。即不再如過(guò)去一窩蜂涌向競(jìng)爭(zhēng)激烈的傳統(tǒng)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)領(lǐng)域，而是轉(zhuǎn)身?yè)屨忌写诰虻膶?zhuān)業(yè)保險(xiǎn)細(xì)分市場(chǎng)。

照護(hù)保險(xiǎn)牌照或破冰

在近期遞交保險(xiǎn)牌照申請(qǐng)的隊(duì)伍中，一家名為“長(zhǎng)期照護(hù)人壽保險(xiǎn)公司”的籌備團(tuán)隊(duì)，引起了保險(xiǎn)圈人士的關(guān)注。一旦這家公司拿到“準(zhǔn)生證”，對(duì)于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)的意義可謂深遠(yuǎn)：這意味著，需求巨大的養(yǎng)老護(hù)理保險(xiǎn)市場(chǎng)將迎來(lái)專(zhuān)業(yè)化、法人化運(yùn)營(yíng)，專(zhuān)業(yè)健康保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的類(lèi)型更趨細(xì)化與創(chuàng)新。

從上證報(bào)獲悉的獨(dú)家信息來(lái)看，長(zhǎng)期照護(hù)人壽保險(xiǎn)公司由全國(guó)老齡委辦公室所屬的中國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)金融涉老服務(wù)發(fā)展委員會(huì)牽頭發(fā)起設(shè)立。從股權(quán)構(gòu)成和資本實(shí)力看，10家股東各占10%的股份，股權(quán)相對(duì)分散，股東從事的行業(yè)包含地產(chǎn)、科技、互聯(lián)網(wǎng)、化工、有色等多個(gè)領(lǐng)域。

從其上報(bào)給監(jiān)管部門(mén)的申請(qǐng)材料來(lái)看，它的運(yùn)營(yíng)模式為“照護(hù)保險(xiǎn)+護(hù)理服務(wù)+產(chǎn)業(yè)鏈投資”，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老護(hù)理全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，金融產(chǎn)業(yè)化整合；在具體的產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，主要開(kāi)發(fā)三種類(lèi)型的長(zhǎng)期照護(hù)產(chǎn)品——定額給付型、實(shí)物給付型和費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)型。

長(zhǎng)期照護(hù)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生的最根本原因，是人口老齡化、高齡化以及由此產(chǎn)生的失能化。而醫(yī)療護(hù)理成本不斷攀升的背后，蘊(yùn)藏著養(yǎng)老護(hù)理產(chǎn)業(yè)巨大的市場(chǎng)空間。但受經(jīng)濟(jì)發(fā)展等歷史因素制約，目前我國(guó)社會(huì)保障體系中長(zhǎng)期照護(hù)尚屬空白，而目前政策支持各種類(lèi)型的專(zhuān)業(yè)健康保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展，商業(yè)長(zhǎng)期照護(hù)保險(xiǎn)此時(shí)起步或許恰逢其時(shí)。

牌照圈完如何玩轉(zhuǎn)是考驗(yàn)

長(zhǎng)期照護(hù)人壽保險(xiǎn)公司只是資本轉(zhuǎn)道介入保險(xiǎn)業(yè)的一個(gè)縮影。記者所獲取的一組行業(yè)信息顯示，近兩年來(lái)，各路資本開(kāi)始轉(zhuǎn)向再保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、相互保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等專(zhuān)業(yè)細(xì)分保險(xiǎn)領(lǐng)域，保險(xiǎn)牌照的申請(qǐng)種類(lèi)更趨多元。

背后的原因：一是在政策面，出于避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)供應(yīng)的考慮，專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司漸受政策鼓勵(lì)和支持，監(jiān)管部門(mén)在新設(shè)保險(xiǎn)公司審批中開(kāi)始對(duì)專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司有所傾斜；二是傳統(tǒng)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已十分激烈，相對(duì)而言專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)尚不充分；三是股東在相關(guān)領(lǐng)域往往有一定的業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，可借勢(shì)切入細(xì)分保險(xiǎn)市場(chǎng)。

但一個(gè)不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)是，即便是成功拿下保險(xiǎn)牌照，之后還有更多的磨煉與挑戰(zhàn)。創(chuàng)新往往與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，專(zhuān)業(yè)細(xì)分保險(xiǎn)領(lǐng)域這一看似市場(chǎng)供給嚴(yán)重不足的“滿(mǎn)地黃金”背后，卻是對(duì)專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)新主體在資金、能力、技術(shù)、人才、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品精算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)等極度匱乏下的多重考驗(yàn)。

業(yè)內(nèi)不乏鮮活的前車(chē)之鑒：如果股東沒(méi)有持之以恒的耐心，管理團(tuán)隊(duì)沒(méi)有破釜沉舟的干勁，市場(chǎng)定位隨波逐流、產(chǎn)品形態(tài)復(fù)制雷同，那么，“從專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)牌照上實(shí)現(xiàn)盈利突破口”終究只是黃粱美夢(mèng)。